ما هو المتوسط المتحرك الأسي (EMA)؟
المتوسط المتحرك الأسي (EMA) هو نوع من المتوسطات المتحركة (MA) الذي يضع وزنًا وأهمية أكبر على أحدث نقاط البيانات. يُشار إلى المتوسط المتحرك الأسي أيضًا باسم المتوسط المتحرك الموزون أسيًا. يتفاعل المتوسط المتحرك الموزون أسيًا بشكل أكثر أهمية مع التغيرات الأخيرة في الأسعار مقارنةً بالمتوسط المتحرك البسيط المتوسط المتحرك البسيط (SMA)، الذي يطبق وزنًا متساويًا على جميع الملاحظات في الفترة.
النقاط الرئيسية
- المتوسط المتحرك الأسي (EMA) هو متوسط متحرك يضع وزنًا وأهمية أكبر على أحدث نقاط البيانات.
- مثل جميع المتوسطات المتحركة، يُستخدم هذا المؤشر الفني لإنتاج إشارات شراء وبيع بناءً على التقاطعات والاختلافات عن المتوسط التاريخي.
- غالبًا ما يستخدم المتداولون عدة أطوال مختلفة للمتوسطات المتحركة الأسية (EMA)، مثل المتوسطات المتحركة لـ 10 أيام و50 يومًا و200 يوم.
صيغة المتوسط المتحرك الأسي (EMA)
اليوم EMA = (قيمة اليوم * (التنعيم / (1 + الأيام))) حيث:
EMA اليوم = (قيمة اليوم * (التنعيم / (1 + الأيام))) + EMA الأمس * (1 - (التنعيم / (1 + الأيام)))
حيث:
EMA = المتوسط المتحرك الأسي
بينما هناك العديد من الخيارات الممكنة لعامل التنعيم، فإن الخيار الأكثر شيوعًا هو:
- التنعيم = 2
هذا يعطي الملاحظة الأحدث وزنًا أكبر. إذا تم زيادة عامل التنعيم، فإن الملاحظات الأحدث سيكون لها تأثير أكبر على المتوسط المتحرك الأسي (EMA).
حساب المتوسط المتحرك الأسي (EMA)
حساب المتوسط المتحرك الأسي (EMA) يتطلب ملاحظة واحدة أكثر من المتوسط المتحرك البسيط (SMA). لنفترض أنك تريد استخدام 20 يومًا كعدد الملاحظات للمتوسط المتحرك الأسي. في هذه الحالة، يجب عليك الانتظار حتى اليوم العشرين للحصول على المتوسط المتحرك البسيط. في اليوم الحادي والعشرين، يمكنك استخدام المتوسط المتحرك البسيط من اليوم السابق كأول متوسط متحرك أسي لليوم السابق.
تريدينج فيو (TradingView).
حساب المتوسط المتحرك البسيط (SMA) بسيط ومباشر. هو ببساطة مجموع أسعار إغلاق السهم خلال فترة زمنية معينة، مقسومًا على عدد الملاحظات لتلك الفترة. على سبيل المثال، المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا هو مجرد مجموع أسعار الإغلاق لأخر 20 يوم تداول، مقسومًا على 20.
بعد ذلك، يجب عليك حساب المضاعف لتنعيم (ترجيح) المتوسط المتحرك الأسي (EMA)، والذي يتبع عادةً الصيغة: (2 ÷ (عدد الملاحظات + 1)). بالنسبة لمتوسط متحرك لمدة 20 يومًا، سيكون المضاعف (2/(20+1))= 0.0952.
أخيرًا، يتم استخدام الصيغة التالية لحساب المتوسط المتحرك الأسي الحالي (EMA):
- المتوسط المتحرك الأسي (EMA) = سعر الإغلاق × المضاعف + المتوسط المتحرك الأسي (اليوم السابق) × (1 - المضاعف)
يعطي المتوسط المتحرك الأسي (EMA) وزنًا أكبر للأسعار الحديثة، بينما يخصص المتوسط المتحرك البسيط (SMA) وزنًا متساويًا لجميع القيم. الوزن المخصص لأحدث سعر يكون أكبر في المتوسط المتحرك الأسي لفترة قصيرة مقارنة بالمتوسط المتحرك الأسي لفترة طويلة. على سبيل المثال، يتم تطبيق معامل بنسبة 18.18% على أحدث بيانات السعر للمتوسط المتحرك الأسي لفترة 10 أيام، بينما يكون الوزن فقط 9.52% للمتوسط المتحرك الأسي لفترة 20 يومًا.
هناك أيضًا اختلافات طفيفة لمؤشر المتوسط المتحرك الأسي (EMA) يتم التوصل إليها باستخدام سعر الافتتاح أو الأعلى أو الأدنى أو السعر الوسطي بدلاً من استخدام سعر الإغلاق.
ماذا يخبرك المتوسط المتحرك الأسي (EMA)؟
غالبًا ما تكون المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 12 و26 يومًا (EMAs) هي الأكثر اقتباسًا وتحليلًا بين المتوسطات قصيرة الأجل. تُستخدم المتوسطات المتحركة لمدة 12 و26 يومًا لإنشاء مؤشرات مثل التقارب والتباعد للمتوسط المتحرك (MACD) ومؤشر نسبة السعر (PPO). بشكل عام، تُستخدم المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 و200 يوم كمؤشرات للاتجاهات طويلة الأجل. عندما يتجاوز سعر السهم متوسطه المتحرك لمدة 200 يوم، يكون ذلك إشارة فنية على حدوث انعكاس.
يجد المتداولون الذين يستخدمون التحليل الفني أن المتوسطات المتحركة مفيدة للغاية وذات دلالة عندما تُطبق بشكل صحيح. ومع ذلك، يدركون أيضًا أن هذه الإشارات يمكن أن تسبب فوضى عندما تُستخدم بشكل غير صحيح أو تُفسر بشكل خاطئ. جميع المتوسطات المتحركة المستخدمة بشكل شائع في التحليل الفني هي مؤشرات متأخرة.
وبالتالي، فإن الاستنتاجات المستخلصة من تطبيق المتوسط المتحرك على مخطط سوق معين يجب أن تكون لتأكيد حركة السوق أو الإشارة إلى قوتها. غالبًا ما يمر الوقت الأمثل لدخول السوق قبل أن يظهر المتوسط المتحرك أن الاتجاه قد تغير.
يعمل المتوسط المتحرك الأسي (EMA) على تخفيف التأثير السلبي للتأخيرات إلى حد ما. نظرًا لأن حساب المتوسط المتحرك الأسي يضع وزنًا أكبر على البيانات الأحدث، فإنه "يحتضن" حركة السعر بشكل أكثر إحكامًا ويتفاعل بسرعة أكبر. هذا أمر مرغوب فيه عندما يُستخدم المتوسط المتحرك الأسي لاشتقاق إشارة دخول للتداول.
مثل جميع مؤشرات المتوسطات المتحركة، فإن المتوسطات المتحركة الأسية (EMAs) تكون أكثر ملاءمة للأسواق ذات الاتجاه. عندما يكون السوق في اتجاه صعودي قوي ومستمر، فإن خط مؤشر EMA سيظهر أيضًا اتجاهًا صعوديًا، والعكس صحيح في حالة الاتجاه الهبوطي. سيولي المتداول اليقظ اهتمامًا لكل من اتجاه خط EMA وعلاقة معدل التغير من شريط إلى آخر. على سبيل المثال، إذا بدأت حركة السعر في اتجاه صعودي قوي في التسطح والانعكاس. من وجهة نظر تكلفة الفرصة، قد يكون الوقت قد حان للتحول إلى استثمار أكثر تفاؤلاً.
أمثلة على كيفية استخدام المتوسط المتحرك الأسي (EMA)
غالبًا ما تُستخدم المتوسطات المتحركة الأسية (EMAs) بالتزامن مع مؤشرات أخرى لتأكيد التحركات الكبيرة في السوق ولتقييم مدى صحتها. بالنسبة للمتداولين الذين يتداولون في الأسواق السريعة الحركة وداخل اليوم، فإن المتوسط المتحرك الأسي (EMA) يكون أكثر ملاءمة. في كثير من الأحيان، يستخدم المتداولون المتوسطات المتحركة الأسية لتحديد انحياز التداول. إذا أظهر المتوسط المتحرك الأسي على الرسم البياني اليومي اتجاهًا صعوديًا قويًا، فقد تكون استراتيجية المتداول داخل اليوم هي التداول فقط في الجانب الطويل.
الفرق بين المتوسط المتحرك الأسي (EMA) والمتوسط المتحرك البسيط (SMA)
الفرق الرئيسي بين المتوسط المتحرك الأسي (EMA) والمتوسط المتحرك البسيط (SMA) هو الحساسية التي يظهرها كل منهما للتغيرات في البيانات المستخدمة في حسابه.
بشكل أكثر تحديدًا، يعطي المتوسط المتحرك الأسي (EMA) أوزانًا أعلى للأسعار الحديثة، بينما يخصص المتوسط المتحرك البسيط (SMA) أوزانًا متساوية لجميع القيم. يتشابه المتوسطان لأنهما يُفسران بنفس الطريقة ويستخدمان بشكل شائع من قبل المتداولين الفنيين لتسوية تقلبات الأسعار.
نظرًا لأن المتوسطات المتحركة الأسية (EMAs) تعطي وزنًا أكبر للبيانات الحديثة مقارنة بالبيانات القديمة، فهي أكثر استجابة لأحدث التغيرات في الأسعار من المتوسطات المتحركة البسيطة (SMAs). وهذا يجعل نتائج المتوسطات المتحركة الأسية أكثر ملاءمة من حيث التوقيت ويفسر سبب تفضيلها من قبل العديد من المتداولين.
قيود المتوسط المتحرك الأسي (EMA)
من غير الواضح ما إذا كان ينبغي وضع مزيد من التركيز على الأيام الأخيرة في الفترة الزمنية. يعتقد العديد من المتداولين أن البيانات الجديدة تعكس بشكل أفضل الاتجاه الحالي للأوراق المالية. في الوقت نفسه، يشعر آخرون أن إعطاء وزن زائد للتواريخ الحديثة يخلق تحيزًا يؤدي إلى المزيد من الإنذارات الكاذبة.
وبالمثل، يعتمد المتوسط المتحرك الأسي (EMA) بالكامل على البيانات التاريخية. يعتقد العديد من الاقتصاديين أن الأسواق فعّالة، مما يعني أن أسعار السوق الحالية تعكس بالفعل جميع المعلومات المتاحة. إذا كانت الأسواق فعلاً فعّالة، فإن استخدام البيانات التاريخية لا ينبغي أن يخبرنا بأي شيء عن الاتجاه المستقبلي لأسعار الأصول.
ما هو المتوسط المتحرك الأسي الجيد؟
عادةً ما يستخدم المستثمرون على المدى الطويل المتوسطات المتحركة الأسية (EMAs) ذات الأيام الأطول مثل 50 و200 يوم، بينما يميل المستثمرون على المدى القصير إلى استخدام المتوسطات المتحركة الأسية ذات 8 و20 يومًا.
هل المتوسط المتحرك الأسي أفضل من المتوسط المتحرك البسيط؟
يركز المتوسط المتحرك الأسي (EMA) بشكل أكبر على التحركات السعرية الأخيرة، مما يعني أنه يميل إلى الاستجابة بشكل أسرع لتغيرات الأسعار مقارنة بالمتوسط المتحرك البسيط (SMA).
كيف تقرأ المتوسطات المتحركة الأسية؟
يميل المستثمرون إلى تفسير ارتفاع المتوسط المتحرك الأسي (EMA) كدعم لحركة السعر، بينما يُعتبر انخفاض المتوسط المتحرك الأسي كمقاومة. بناءً على هذا التفسير، يسعى المستثمرون للشراء عندما يكون السعر قريبًا من المتوسط المتحرك الأسي الصاعد، والبيع عندما يكون السعر قريبًا من المتوسط المتحرك الأسي الهابط.