ما هي المشاركة؟
المشاركة هي مشروع مشترك أو هيكل شراكة في التمويل الإسلامي حيث يتشارك الشركاء في الأرباح والخسائر للمشروع. نظرًا لأن الشريعة الإسلامية (الشريعة) لا تسمح بالربح من الفائدة في الإقراض، فإن المشاركة تتيح للممول لمشروع أو شركة تحقيق عائد في شكل جزء من الأرباح الفعلية وفقًا لنسبة محددة مسبقًا.
ومع ذلك، على عكس الدائن التقليدي، فإن الممول سيشارك أيضًا في أي خسائر قد تحدث، وذلك أيضًا على أساس pro rata. المشاركة هي نوع من شركة الأموال (أو الشراكة)، والتي تعني باللغة العربية "المشاركة".
النقاط الرئيسية
- المشاركة هي ترتيب شراكة مشتركة في التمويل الإسلامي حيث يتم تقاسم الأرباح والخسائر.
- الأرباح الناتجة عن الفائدة غير مسموح بها في الممارسة الإسلامية، مما يستلزم الحاجة إلى المشاركة (musharakah).
- تُستخدم المشاركة الدائمة غالبًا لتلبية احتياجات التمويل طويلة الأجل نظرًا لعدم وجود تاريخ انتهاء محدد لها وتستمر حتى يقرر الشركاء حلها.
فهم المشاركة
تلعب المشاركة دورًا حيويًا في تمويل العمليات التجارية بناءً على المبادئ الإسلامية. على سبيل المثال، لنفترض أن الفرد "أ" يريد بدء عمل تجاري ولكنه يمتلك أموالاً محدودة. الفرد "ب" لديه فائض من الأموال ويرغب في أن يكون الممول في المشاركة مع "أ". سيتوصل الشخصان إلى اتفاق بشأن الشروط ويبدآن عملًا تجاريًا يتقاسمان فيه جزءًا من الأرباح والخسائر. هذا يلغي الحاجة إلى أن يتلقى "أ" قرضًا من "ب".
غالبًا ما يتم استخدام المشاركة في:
- شراء الممتلكات والعقارات
- تقديم الائتمان
- المشاريع الاستثمارية
- تمويل المشتريات الكبيرة
في صفقات العقارات، يطلب الشركاء من البنك تقييم قيمة العقار عبر الإيجار المحسوب (وهو المبلغ الذي قد يدفعه شريك للعيش في العقار المعني). يتم تقسيم الأرباح بين الشركاء بنسب محددة مسبقًا بناءً على القيمة التي تم تحديدها ومجموع حصصهم المختلفة. كل طرف يساهم برأس المال له الحق في المشاركة في إدارة العقار.
عندما يتم استخدام المشاركة لتمويل المشتريات الكبيرة، تميل البنوك إلى الإقراض باستخدام قروض بفائدة متغيرة مرتبطة بمعدل العائد للشركة. هذا الربط يعمل كربح للشريك المقرض.
المشاركة ليست عقودًا ملزمة؛ يمكن لأي من الطرفين إنهاء الاتفاقية بشكل أحادي.
أنواع المشاركة
داخل المشاركة، هناك ترتيبات شراكة مختلفة.
- شركة العنان: هي شراكة يكون فيها الشريك مجرد وكيل ولا يعمل كضامن للشركاء الآخرين.
- شركة المفوضة: هي شراكة متساوية وغير محدودة وغير مقيدة حيث يساهم جميع الشركاء بنفس المبلغ، ويتقاسمون نفس الأرباح، ويتمتعون بنفس الحقوق.
- المشاركة الدائمة: هي شراكة بدون تاريخ انتهاء محدد، وتستمر حتى يقرر الشركاء حلها؛ وغالبًا ما تُستخدم لتلبية احتياجات التمويل طويلة الأجل.
المشاركة المتناقصة، والمعروفة أيضًا بالمشاركة المتراجعة، تأخذ عادةً أحد شكلين:
- شراكة متتالية، حيث تبقى حصة كل شريك كما هي حتى تنتهي المشروع المشترك؛ تُستخدم غالبًا في تمويل المشاريع وخاصة في شراء المنازل.
في حالة التخلف عن السداد، يحصل كل من المشتري والمقرض على حصة من عائدات بيع العقار على أساس تناسبي. يختلف هذا عن هياكل الإقراض التقليدية، حيث يستفيد المقرض وحده من أي بيع للعقار بعد الحجز.
أين تُمارَس المشاركة؟
المشاركة تُستخدم في التمويل الإسلامي حول العالم. نظام الشراكة هذا يُستخدم من قبل البنوك الإسلامية، وكذلك في أسواق الدين والأسهم. البلدان التي تُعتبر فيها المشاركة شائعة تشمل السودان، الكويت، الإمارات العربية المتحدة، وماليزيا.
ما هي الشريعة في التمويل؟
الشريعة هي مجموعة من القوانين الدينية الإسلامية. بالإضافة إلى الطقوس الدينية، تحكم هذه القوانين العديد من الأنشطة اليومية للمسلمين. يشمل ذلك مجالات التمويل، والبنوك، والاستثمارات. على سبيل المثال، تحظر الشريعة الاستثمار في الأعمال التجارية القائمة على التبغ والكحول، وكذلك جمع الفوائد.
ما هو الفرق بين المضاربة والمشاركة؟
المشاركة هي نوع من الشراكة المشتركة حيث يشارك جميع الشركاء في كل من الاستثمار والأرباح. يتم توزيع الأرباح بشكل متناسب بناءً على حجم استثمار كل شريك. المضاربة هي نوع آخر من هيكل التمويل الإسلامي حيث يقدم أحد الشركاء رأس المال الاستثماري بينما يقدم الآخر العمل أو الخبرة. ثم يتم تقاسم الأرباح وفقًا لنسبة تم الاتفاق عليها مسبقًا.
الخلاصة
المشاركة هي نوع من الشراكة المالية المشتركة في التمويل الإسلامي. وفقًا للشريعة الإسلامية، لا يُسمح بالأرباح الناتجة عن الفائدة. تخلق المشاركة هيكلًا يشارك فيه جميع الأطراف في الأرباح والخسائر. في حالة حدوث تعثر، يحصل كل من المقرض والمشتري على حصة من عائدات بيع الممتلكات بناءً على استثماراتهم في الشراكة.
هناك أنواع مختلفة من المشاركة، والتي يمكن استخدامها في معاملات تتراوح من العقارات إلى تمويل عملية شراء كبيرة. يمكن أن يكون الترتيب مؤقتًا أو دائمًا. المشاركة الدائمة ليس لها تاريخ انتهاء محدد وتستمر حتى يقرر الأطراف المعنية حلها.