ما هو صندوق احتياطي المعاشات الوطني (NPRF)؟
صندوق الاحتياطي الوطني للمعاشات (NPRF) كان صندوق معاشات عام أنشأته جمهورية أيرلندا. تأسس في عام 2001 بموجب قانون صندوق الاحتياطي الوطني للمعاشات لعام 2000، وكان يكمّل نظام المعاشات العامة القائم على مبدأ "الدفع عند الاستحقاق". كان يتم التحكم فيه وإدارته من قبل لجنة صندوق الاحتياطي الوطني للمعاشات، من خلال هيئة إدارة الخزانة الوطنية.
في عام 2013، أصبح الصندوق الوطني للمعاشات التقاعدية (NPRF) صندوق الاستثمار الاستراتيجي لأيرلندا (ISIF)، وتم الانتهاء من هذا الانتقال في عام 2014.
النقاط الرئيسية
- كان صندوق احتياطي المعاشات الوطني (NPRF) هو صندوق المعاشات العامة في أيرلندا، وقد تم إنشاؤه في عام 2001، وتم تخصيص 1% من الناتج القومي الإجمالي السنوي له.
- بعد بدء سريان الأحكام ذات الصلة من قانون تعديل NTMA لعام 2014، انتهى تفويض الاستثمار لصندوق NPRF في 22 ديسمبر 2014.
- أصبحت أصول صندوق احتياطي المعاشات الوطني أصولًا لصندوق الاستثمار الاستراتيجي الأيرلندي (ISIF) في تلك المرحلة.
فهم الصندوق الوطني للاحتياطي التقاعدي (NPRF)
كان لدى الصندوق الوطني للاحتياطي التقاعدي أفق استثماري طويل الأجل. كان هدف الصندوق هو دعم الاحتياجات المالية للضمان الاجتماعي وخدمات التقاعد العامة في أيرلندا من عام 2025 وحتى عام 2055 على الأقل.
قامت حكومة أيرلندا بإيداع سنوي بنسبة 1% من الناتج القومي الإجمالي في الصندوق. وكان تفويض الاستثمار للصندوق يتطلب تحقيق العائد الإجمالي الأمثل، بشرط أن تعتبر اللجنة مستوى المخاطر مقبولًا. قامت اللجنة بتنفيذ استراتيجيتها الاستثمارية من خلال محفظة متنوعة عالميًا تضمنت الأسهم المدرجة، والسندات، والعقارات، والأسهم الخاصة، والسلع، والعائد المطلق.
تحويل NPRF إلى ISIF
قانون تعديل هيئة إدارة الخزانة الوطنية (NTMA Amendment) لعام 2014، الذي تم سنّه في 26 يوليو 2014، حوّل صندوق احتياطي المعاشات الوطني إلى صندوق الاستثمار الاستراتيجي لأيرلندا (ISIF). بمجرد إنشائه، أصبحت أصول NPRF تابعة لـ ISIF.
القرار بتحويل NPRF إلى ISIF يعود إلى تداعيات الأزمة المالية العالمية التي بدأت في عام 2008. في عام 2009، قررت وزارة المالية في أيرلندا استخدام بعض أصول NPRF للمساعدة في الأزمة المالية، كما هو موضح في قانون استثمار صندوق احتياطي المعاشات الوطنية وأحكام متنوعة لعام 2009.
بعد الاستثمارات الأولية لتحقيق الاستقرار في Allied Irish Banks (AIB) وبنك أيرلندا، والتي تطلبت جولات متعددة من الدعم العام للتغلب على تقلبات السوق خلال الأزمة، قررت لجنة صندوق احتياطي المعاشات الوطنية فصل NPRF إلى محفظتين منفصلتين. احتفظ NPRF بالمسؤولية عن المحفظة التقديرية، بينما كانت المحفظة الموجهة تحت إشراف وزير المالية. في سبتمبر 2011، أعلنت الحكومة عن إنشاء المبادرة التي ستؤدي في النهاية إلى ISIF، بعد إجراء التغييرات اللازمة على التشريعات الحاكمة.
في ديسمبر من عام 2014، تم نقل جميع الأصول التي تحكمها القوانين الأيرلندية من اللجنة إلى الهيئة الوطنية لإدارة الخزانة وأصبحت أصول ISIF. وقد قلص قانون NTMA الذي صدر في يوليو 2014 اللجنة إلى عضو واحد، وهو الرئيس التنفيذي للـ NTMA. كما يشمل ISIF أيضًا المحفظة الموجهة لـ NPRF، على الرغم من أن ذلك يبقى من مسؤولية وزير المالية.