ما هو حساب الأومنيبوس؟
حساب الأومنيبوس هو حساب مجمع يجمع بين أصول وتداولات عدة عملاء تحت اسم وصي واحد. تُستخدم حسابات الأومنيبوس في أسواق العقود الآجلة والأوراق المالية.
يتطلب إنشاء حساب شامل وجود شخصين على الأقل، حيث أن كلمة "omni-" تعني "كثير" و"-bus" تعني "أعمال". جميع المعاملات التي تحدث داخل حساب شامل تظهر تحت اسم الوسيط المرتبط، مما يحافظ على خصوصية تفاصيل المستثمرين الأفراد.
النقاط الرئيسية
- يتيح الحساب الجامع إدارة التداولات لأكثر من شخص، ويسمح بإخفاء هوية الأشخاص في الحساب.
- تتيح الحسابات الشاملة إجراء معاملات أكثر كفاءة، حيث يمكن للمدير التصرف بسرعة عندما تتطلب ظروف السوق ذلك.
- أيضًا، غالبًا ما تكون تعويضات المدير مرتبطة بأداء حساب الأومنيبوس، مما يضيف حافزًا لجعله يحقق أداءً جيدًا.
- للمستثمرين الذين يرغبون في الخصوصية، فإن حساب "omnibus" مفيد.
فهم حساب الأومنيبوس
حساب الأومنيبوس يسمح بإدارة التداولات لأكثر من شخص واحد، ويوفر سرية لهويات الأشخاص في الحساب. تتم المعاملات داخل الحساب باسم الوسيط، مما يحمي الهويات الفردية للشخصين أو أكثر المستثمرين في حساب الأومنيبوس.
عادةً ما يكون لدى الوسيط الذي يدير حساب الأومنيبوس القدرة على تنفيذ الصفقات نيابةً عن المستثمرين الذين لديهم أموال داخل حساب الأومنيبوس. تُجرى الصفقات باسم الوسيط، على الرغم من أن تأكيدات الصفقات والبيانات تُقدَّم للعملاء داخل الحساب.
يتم عادةً الإشراف على حساب شامل من قبل مدير العقود الآجلة. يستخدم مدير العقود الآجلة الأموال في الحساب لإتمام الصفقات نيابةً عن المستثمرين الأفراد المشاركين. هذه الطريقة مشابهة عندما يترك المستثمر الأسهم باسم الوسيط، مما يسمح للوسيط بتحمل الجزء الأكبر من المسؤولية وأيضًا اتخاذ إجراءات سريعة عند الحاجة.
بجانب تنفيذ الصفقات، قد يقوم مدير الصندوق أيضًا باتخاذ إجراءات أخرى تهدف إلى الحفاظ على قيمة الحساب. في المقابل، يفرض مدير العقود الآجلة رسومًا أو عمولات لتعويضه عن تحمل مسؤولية هذه المهام.
حسابات الأومنيبوس والأسواق الأجنبية
إذا قبلت دولة ما حسابًا شاملاً من دولة أجنبية، فإنها تصبح السوق المضيفة. اعتمادًا على الدولة المضيفة المعنية، قد تنشأ مخاوف تنظيمية. نظرًا لأن المستثمرين الفرديين المشاركين في الحساب غير معروفين، فلا توجد طريقة لتحديد نوايا المستثمرين المعنيين.
قد يؤدي إضافة الأموال الأجنبية إلى زعزعة استقرار سوق مضيف صغير إذا كان حساب الأومنيبوس يمثل مبلغًا كبيرًا جدًا من المال. لهذا السبب، قامت بعض الأسواق بحظر حسابات الأومنيبوس للدفاع ضد زعزعة الاستقرار أو التلاعب المحتمل في السوق. بينما ترحب دول أخرى بهذه الحسابات، حيث تراها وسيلة مثالية لتشجيع الاستثمارات الأجنبية في السوق المضيف.
يمكن أن يوفر حساب الأومنيبوس للمستثمرين إمكانية الوصول إلى الأسواق الأجنبية مع الحفاظ على مستوى من السرية، على الرغم من أن حسابات الأومنيبوس غير مسموح بها في بعض أجزاء العالم.
ما هو الحساب المنفصل؟
حساب منفصل هو حساب بنكي مستقل يُستخدم للحفاظ على أصول العميل منفصلة عن تلك الخاصة بالوسيط أو الشركة التي تحتفظ بها. يمكن أن تحمي الحسابات المنفصلة أصول العملاء من الدائنين في حالة إفلاس الشركة.
ما هي مخاطر الحسابات الشاملة (Omnibus Accounts)؟
وفقًا للجنة الأوراق المالية والبورصات، فإن الحسابات الشاملة التي تُحتفظ بها نيابة عن الكيانات الأجنبية تشكل "خطرًا عاليًا بشكل خاص" من الاحتيال وغسيل الأموال وغيرها من الأنشطة غير المشروعة. قد تُستخدم سرية الحسابات الشاملة لإخفاء هويات الفاعلين في الخارج أو للانخراط في التلاعب بالسوق. تزيد هذه المخاطر من المخاطر القانونية والامتثال للبنوك والمؤسسات المالية الأخرى التي تتعامل مع هذه الحسابات الشاملة.
ما هي مزايا الحسابات الشاملة؟
يمكن إدارة حسابات الأومنيبوس بكفاءة أكبر من الحسابات المنفصلة، حيث يمكن للمدير التصرف بسرعة عندما تتغير الظروف. كما أنها توفر خصوصية أكبر للعملاء مقارنة بالحسابات المنفصلة.
الخلاصة
تُستخدم حسابات الأومنيبوس لدمج أصول عدة أشخاص أو مجموعات تحت اسم وسيط واحد. يوفر هذا درجة من الخصوصية والكفاءة، ولكن قد يثير الشكوك لدى السلطات التنظيمية. لهذا السبب، لا يُسمح بحسابات الأومنيبوس في بعض الولايات القضائية.