ما هو شهادة خطة الدفع الدوري؟
شهادة خطة الدفع الدورية هي دليل على حصة ملكية في صندوق استثماري مشترك، مما يسمح للمستثمرين ببناء حصة عن طريق القيام بدفعات صغيرة منتظمة. يُعرف هيكل الاستثمار هذا بخطة الدفع الدورية.
خطط الدفع الدورية تُعرف أحيانًا بخطط التعاقد أو خطط الاستثمار المنهجي. هناك الآن العديد من الخيارات الأخرى للمستثمرين ذوي الموارد المحدودة للاستثمار بانتظام في صناديق الاستثمار المشتركة أو الصناديق المتداولة في البورصة أو الأسهم الفردية.
النقاط الرئيسية
- تجعل خطط الدفع الدورية الاستثمار سهلاً من خلال السماح بدفعات صغيرة ومنتظمة في صندوق استثماري.
- شهادة خطة الدفع الدورية هي دليل على ملكية ذلك الاستثمار.
- هناك عدد من الطرق الأخرى التي يمكن للشخص ذو الميزانية المحدودة استخدامها لتوجيه جزء من المدخرات تلقائيًا إلى صندوق استثماري مشترك أو صندوق تداول في البورصة (ETF).
فهم شهادة خطة الدفع الدورية
عادةً ما يشتري المستثمرون في صناديق الاستثمار المشتركة عددًا من الأسهم. ومع ذلك، تسهّل شركات الوساطة عبر الإنترنت العملية من خلال السماح بشراء أجزاء من الأسهم. على سبيل المثال، يمكن للمستثمر أن يستثمر تلقائيًا 100 دولار شهريًا في صندوق استثماري مشترك. نظرًا لأن أسعار الصناديق تتقلب في السوق، فقد يكون ذلك 3.1 سهم في شهر و3.4 سهم في الشهر التالي.
شهادة خطة الدفع الدوري هي نوع آخر من الاستثمار. في هذه الحالة، لا يمتلك المستثمرون فعليًا أسهمًا في صندوق الاستثمار المشترك. بدلاً من ذلك، لديهم حق ملكية في حصة جزئية في الثقة الخاصة بالخطة.
عادةً ما يستثمر المشاركون في الخطط عن طريق إجراء دفعات منتظمة بمبالغ ثابتة على مدى فترة تتراوح بين 10 إلى 25 عامًا.
تقوم لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بتنظيم شركات الاستثمار التي تبيع شهادات خطط الدفع الدورية من خلال القسم 27 من قانون شركة الاستثمار لعام 1940. تحدد اللجنة الرسوم القصوى التي يمكن فرضها، والمتطلبات للشركات التي تصدر شهادات خطط الدفع الدورية، والقواعد المتعلقة بتسليم الشهادات، وامتيازات استردادها، والمزيد.
مزايا وعيوب شهادات خطة الدفع الدورية
خطط الدفع الدورية تتميز بحاجز دخول منخفض، مما يجعلها خيارًا ميسور التكلفة حتى لأولئك الذين لديهم ميزانيات استثمارية متواضعة. يمكن للمشاركين البدء بمبلغ لا يتجاوز 50 دولارًا شهريًا.
الجانب السلبي هو أنها عادة ما تتضمن رسومًا مرتفعة إلى حد ما، والتي تكون عادةً مدفوعة مقدمًا، مما يعني أنها تُدفع بشكل كبير خلال السنة الأولى بعد فتح الحساب. تقدر هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) أن هذه الرسوم يمكن أن تستهلك نصف استثمار شهري بقيمة 50 دولارًا خلال السنة الأولى من خطة الدفع الدورية.
بسبب هذه الرسوم الباهظة، قد يكون من الأفضل للمستثمرين شراء أسهم في صندوق استثماري مشترك أو صندوق تداول في البورصة (ETF) مباشرة.
مسوّق للعسكريين
في وقت من الأوقات، كانت شهادات خطط الدفع الدورية تُسوّق للعسكريين، على الرغم من عدم وجود ميزة جوهرية فيها للأشخاص في الجيش. وبسبب بعض التجاوزات في هذه الممارسة، قامت الحكومة الفيدرالية بسن قانون حماية الخدمات المالية للعسكريين في سبتمبر 2006.
ينظم هذا القانون ويراقب بيع وتسويق الأوراق المالية ومنتجات التأمين على الحياة وغيرها من الأدوات المالية في القواعد العسكرية. جعل القانون من غير القانوني بيع شهادات خطط الدفع الدورية للأفراد العسكريين وحظر بيعها في القواعد العسكرية. لم يبطل القانون الشهادات الحالية التي يحتفظ بها الأفراد العسكريون.
بعض البدائل لشهادات خطة الدفع الدورية
لدى المستثمر الذي يمتلك مبلغًا شهريًا متواضعًا للاستثمار الآن العديد من الخيارات الأخرى ذات الرسوم المنخفضة.
- يتيح الوسطاء عبر الإنترنت أيضًا لأصحاب الحسابات إنشاء برامج استثمار دورية لأنفسهم. على سبيل المثال، في شركة Vanguard يمكنك إعداد تحويل شهري تلقائي من حسابك الجاري، ليتم استثمار العائدات في اختيارك من صناديق Vanguard.