ما هو وزن المحفظة الاستثمارية؟
وزن المحفظة هو النسبة المئوية التي يشكلها استثمار معين أو نوع من الاستثمارات في المحفظة الاستثمارية. الطريقة الأساسية لتحديد وزن الأصل هي عن طريق قسمة القيمة بالدولار للأوراق المالية على القيمة الإجمالية بالدولار للمحفظة.
بالطبع، إذا كان المحفظة تحتوي على أسهم أو صناديق استثمارية للأسهم، فإن الأرقام تتغير باستمرار مع تغير سعر الأصول وقيمة المحفظة بالكامل مع حركة الأسواق.
ومع ذلك، يحرص المستثمرون النشطون ومديرو الأموال المحترفون على مراقبة الأوزان في محافظهم ويقومون بتعديلها بشكل دوري.
فهم وزن المحفظة الاستثمارية
يتم إنشاء المحفظة مع مراعاة الأوزان. على أوسع نطاق، قد تكون المحفظة موزونة بنسبة 40% من الأسهم الممتازة، و40% من السندات، و20% من أسهم النمو. في فئة أسهم النمو، قد يرغب المستثمر في تجربة صناديق الأسواق الناشئة، ولكن بنسبة لا تزيد عن 10% من إجمالي المحفظة.
النقاط الرئيسية
- يتم إنشاء المحفظة مع مراعاة الأوزان. على سبيل المثال، قد تتكون المحفظة من 40% من الأسهم الممتازة، و40% من السندات، و20% من الأسهم ذات النمو العدواني.
- تتغير الأسعار باستمرار، لذا يجب مراجعة الرصيد بشكل متكرر.
- قد يقوم المستثمر ببيع سهم قد ارتفع سعره وإعادة استثمار العائدات لإعادة التوازن الصحيح للمحفظة.
مستثمر ذكي يراقب الأوزان النسبية للأصول أو القطاعات أو أنواع الأصول في المحفظة. على سبيل المثال، إذا تم تصميم محفظة لتتكون من 50% أسهم و50% سندات. ثم ارتفع سعر سهم أو سهمين بشكل كبير، مما أدى إلى تغيير النسبة إلى 70% أسهم و30% سندات. قد يقوم المستثمر ببيع بعض الأسهم ذات الأداء العالي، مما يحقق بعض الأرباح ويعيد توازن المحفظة إلى 50-50.
طرق أخرى لحساب الوزن
كما هو مذكور، فإن أبسط طريقة لتحديد وزن أصل فردي هي عن طريق قسمة القيمة بالدولار للأوراق المالية على القيمة الإجمالية بالدولار للمحفظة.
نهج آخر هو تقسيم عدد وحدات الورقة المالية المعينة على العدد الإجمالي للأسهم المحتفظ بها في المحفظة.
من المحتمل أن تعطيك الطريقة الأولى صورة أكثر دقة عن أوزان الأصول المختلفة في محفظتك، إلا إذا اخترت أصولًا تتشابه بشكل غريب في أسعارها لكل سهم.
لا تُطبق أوزان المحفظة بالضرورة فقط على الأوراق المالية المحددة. يمكن للمستثمرين حساب أوزان محافظهم من حيث القطاع، أو المنطقة الجغرافية، أو التعرض للمؤشر، أو المراكز القصيرة والطويلة، أو نوع الأمان مثل السندات أو التكنولوجيا ذات رأس المال الصغير، أو أي عامل آخر قد يجدونه ذا صلة.
بشكل أساسي، يجب تحديد أوزان المحفظة بناءً على استراتيجية الاستثمار المحددة المستخدمة لبنائها.
تعتبر أوزان المحفظة المتعلقة بالقيم السوقية متغيرة لأن القيم السوقية تتغير باستمرار. يجب إعادة توازن المحافظ ذات الأوزان المتساوية بشكل متكرر للحفاظ على وزن نسبي متساوٍ للأوراق المالية المعنية.
مثال على وزن المحفظة المالية
صندوق SPDR S&P 500 ETF هو وسيلة استثمارية تتبع أداء مؤشر S&P 500. يقوم بذلك عن طريق الاحتفاظ بأوزان كل سهم في المؤشر بالنسبة إلى إجمالي القيمة السوقية لكل سهم مقسومًا على إجمالي القيمة السوقية لمؤشر S&P 500.
يمكن أن يكون المحفظة متوازنة بواسطة الأصول أو أنواع الأصول، أو قطاع الصناعة أو أي معايير أخرى. الخيار لك.
على سبيل المثال، لنفترض أن شركة Apple Inc. تمثل 3% من مؤشر S&P 500 وأن شركة Microsoft Corporation تشكل 2%. سيحتوي الصندوق المتداول في البورصة (ETF) على 3% في Apple و2% في Microsoft، فيما يتعلق بالقيمة السوقية، لتكرار مؤشر S&P 500.
هذه الأوزان دائمًا ما تكون عرضة للتغيير، وبالتالي يقوم صندوق الاستثمار المتداول (ETF) بإعادة التوازن وفقًا لذلك.
نظرًا لأن كل سهم فردي له وزن في صندوق الاستثمار المتداول (ETF) وفقًا لوزنه حسب القيمة السوقية في مؤشر S&P 500، فإن الأوزان المقابلة لكل قطاع تكون ممثلة أيضًا في صندوق الاستثمار المتداول. إذا كانت أسهم التكنولوجيا تحمل أكبر وزن في مؤشر S&P 500 بنسبة 20%، فإن صندوق الاستثمار المتداول الذي يعكس المؤشر يحمل أيضًا 20% في التكنولوجيا.
حساب وزن المحفظة
لحساب القيمة السوقية لمركز الأسهم، قم بضرب سعر السهم في عدد الأسهم القائمة. إذا كان سعر سهم Apple يتداول عند 100 دولار، وكان هناك 5.48 مليار سهم قائم، فإن القيمة السوقية الإجمالية لشركة Apple هي 548 مليار دولار. إذا كانت القيمة السوقية الإجمالية لمؤشر S&P 500 هي 18.3 تريليون دولار، فإن وزن Apple بالقيمة السوقية في مؤشر S&P 500 هو 3%، أو 548 مليار دولار مقسومة على 18.3 تريليون دولار مضروبة في 100 تساوي 3%.
إذا قمت بذلك لمحفظتك الخاصة، يجب أن يكون الوزن الإجمالي للمحفظة مساويًا لـ 100%. تُعتبر المراكز القصيرة والاقتراضات قيمًا سلبية وتحمل أوزانًا سلبية.