ما هو حركة السعر؟
حركة السعر هي حركة سعر الورقة المالية المرسومة على مدى فترة زمنية. تشكل حركة السعر الأساس لجميع التحليلات الفنية لرسوم الأسهم أو السلع أو الأصول الأخرى.
يعتمد العديد من المتداولين على المدى القصير بشكل حصري على حركة السعر والتشكيلات والاتجاهات المستنبطة منها لاتخاذ قرارات التداول. التحليل الفني كممارسة هو مشتق من حركة السعر لأنه يستخدم الأسعار السابقة في الحسابات التي يمكن استخدامها بعد ذلك لإبلاغ قرارات التداول.
النقاط الرئيسية
- يشير مصطلح حركة السعر بشكل عام إلى التغيرات في سعر الورقة المالية مع مرور الوقت.
- يمكن تطبيق مظاهر مختلفة على الرسم البياني لجعل الاتجاهات في حركة الأسعار أكثر وضوحًا للمتداولين. هذا ينطبق بشكل خاص عند تحليل البيانات التي تغطي فترات زمنية مختلفة.
- يتم اشتقاق تشكيلات التحليل الفني وأنماط الرسوم البيانية من حركة السعر.
- تُحسب أدوات التحليل الفني مثل المتوسطات المتحركة أيضًا من حركة السعر وتُسقط في المستقبل لإبلاغ الصفقات.
- على الرغم من أن الكثيرين يستخدمون حركة السعر للتنبؤ بالأسعار المستقبلية، إلا أن حركة السعر السابقة لا تضمن النتائج المستقبلية.
فهم حركة السعر
يمكن رؤية حركة السعر وتفسيرها باستخدام الرسوم البيانية التي ترسم الأسعار على مر الزمن. يستخدم المتداولون تركيبات مختلفة من الرسوم البيانية لتحسين قدرتهم على اكتشاف وتفسير الاتجاهات، والاختراقات، والانقلابات.
يستخدم العديد من المتداولين مخططات الشموع اليابانية لأنها تساعد في تصور تحركات الأسعار بشكل أفضل من خلال عرض قيم الافتتاح، والارتفاع، والانخفاض، والإغلاق في سياق الجلسات الصاعدة أو الهابطة.
أنماط الشموع مثل الصليب الحرامي، نمط الابتلاع، والجنود البيض الثلاثة هي جميعها أمثلة على حركة السعر التي يتم تفسيرها بصريًا.
تُولّد العديد من تشكيلات الشموع اليابانية من حركة السعر لتكوين توقع لما سيحدث بعد ذلك. يمكن تطبيق هذه التشكيلات نفسها على أنواع أخرى من الرسوم البيانية، بما في ذلك الرسوم البيانية بالنقاط والأشكال، والرسوم البيانية الصندوقية، والمخططات الصندوقية، وهكذا.
بالإضافة إلى التشكيلات البصرية على الرسم البياني، يستخدم العديد من المحللين الفنيين بيانات حركة السعر عند حساب المؤشرات الفنية. الهدف هو إيجاد النظام في الحركة التي تبدو أحيانًا عشوائية للسعر.
على سبيل المثال، يمكن استخدام نمط المثلث الصاعد الذي يتشكل من خلال تطبيق خطوط الاتجاه على مخطط حركة السعر للتنبؤ باحتمال حدوث اختراق، حيث تشير حركة السعر إلى أن المشترين قد حاولوا الاختراق في عدة مناسبات واكتسبوا زخمًا في كل مرة.
كيفية استخدام حركة السعر
لا يُعتبر حركة السعر عادةً أداة تداول مثل المؤشر، بل هي المصدر الأساسي للبيانات الذي تُبنى عليه جميع الأدوات.
يميل المتداولون المتأرجحون ومتداولو الاتجاه إلى العمل بشكل وثيق مع حركة السعر، متجنبين أي تحليل أساسي للتركيز فقط على مستويات الدعم والمقاومة للتنبؤ بالاختراقات والتجميع.
حتى هؤلاء المتداولين يجب أن يولوا بعض الاهتمام لعوامل إضافية تتجاوز السعر الحالي، حيث إن حجم التداول والفترات المستخدمة لتحديد المستويات تؤثر جميعها على احتمالية دقة تفسيراتهم.
بدأت العديد من المؤسسات في الاستفادة من الخوارزميات لتحليل حركة الأسعار السابقة وتنفيذ الصفقات في ظروف معينة. في تقرير لعام 2020 إلى الكونغرس، لاحظت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) أن "استخدام الخوارزميات في التداول منتشر بشكل واسع."
يتم تزويد هذه الأنظمة الآلية ببيانات حركة الأسعار ويمكنها استنتاج النتائج وتحديد حركة الأسعار المحتملة في المستقبل.
قيود حركة السعر
فهم حركة السعر هو أمر ذاتي للغاية. من الشائع أن يصل متداولان إلى استنتاجات مختلفة عند تحليل نفس حركة السعر. قد يرى أحد المتداولين أن هناك اتجاه هبوطي (downtrend)، بينما قد يعتقد آخر أن حركة السعر تظهر احتمال حدوث تحول (turnaround) على المدى القريب.
بالطبع، فإن الفترة الزمنية المستخدمة لها تأثير كبير على ما يراه المتداولون، حيث يمكن أن يكون للسهم العديد من الاتجاهات الهبوطية خلال اليوم بينما يحافظ على اتجاه صعودي من شهر لآخر.
الشيء المهم الذي يجب تذكره هو أن التنبؤات التجارية التي تُجرى باستخدام حركة السعر على أي مقياس زمني هي تخمينية. كلما زادت الأدوات التي يمكنك تطبيقها على تنبؤاتك التجارية لتأكيدها، كان ذلك أفضل.
في النهاية، ومع ذلك، فإن حركة السعر السابقة للأوراق المالية ليست ضمانًا لحركة السعر المستقبلية. تظل التداولات ذات الاحتمالية العالية تداولات مضاربة، مما يعني أن المتداولين يتحملون المخاطر للوصول إلى المكافآت المحتملة. لا تدمج حركة السعر بشكل صريح الأمور الاقتصادية الكلية أو الأمور غير المالية التي تؤثر على الأوراق المالية.
كيف يمكنني استخدام حركة السعر في التداول؟
يُستخدم حركة السعر لتحليل الاتجاهات وتحديد نقاط الدخول والخروج عند التداول. يستخدم العديد من المتداولين الرسوم البيانية للشموع اليابانية لرسم حركة السعر السابقة، ثم يقومون برسم أنماط الاختراق والانعكاس المحتملة. على الرغم من أن حركة السعر السابقة لا تضمن النتائج المستقبلية، إلا أن المتداولين غالبًا ما يحللون الأنماط التاريخية للأوراق المالية لفهم أفضل للمكان الذي قد يتحرك إليه السعر بعد ذلك.
كيف أقرأ حركة السعر؟
غالبًا ما يتم تصوير حركة السعر بشكل بياني في صورة مخطط شريطي أو مخطط خطي. هناك عاملان عامان يجب مراعاتهما عند تحليل حركة السعر. الأول هو تحديد اتجاه السعر، والثاني هو تحديد اتجاه الحجم.
إذا كان سعر الورقة المالية يتحرك صعودًا بينما يزداد حجم التداول، فهذا يعني أن هناك قناعة قوية في السوق حيث يقوم العديد من المستثمرين بالشراء عند السعر المتزايد. وعلى العكس، إذا كان هناك حجم تداول منخفض، فقد لا يكون حركة السعر مقنعة بنفس القدر حيث لا يختار العديد من المستثمرين الاستثمار عند مستويات التسعير الحالية.
ما هو سلوك السعر الصاعد؟
السلوك السعري الصاعد هو مؤشر يعطي إشارات إيجابية بأن سعر الورقة المالية مرشح للزيادة في المستقبل. على سبيل المثال، يتم تعريف أحد الاتجاهات الصاعدة غالبًا من خلال "قمم أعلى" و"قيعان أعلى" التي تشكل نمط مثلث صاعد. وهذا يعني أن السلوك السعري للورقة المالية قد تجاوز مؤخرًا سعرًا مرتفعًا ولكنه بقي أعلى من سعر منخفض حديث.
هل حركة السعر جيدة للتداول المتأرجح؟
يعتمد المتداولون المتأرجحون على حركة الأسعار؛ إذا بقي سعر الورقة المالية دون تغيير، يصبح من الصعب البحث عن فرص لتحقيق الربح. بشكل عام، تعتبر حركة السعر جيدة للمتداولين المتأرجحين لأنهم يمكنهم تحديد التذبذبات صعودًا وهبوطًا والتداول وفقًا لذلك.
الخلاصة
يستخدم المتداولون الفنيون حركة السعر للحصول على نظرة ثاقبة حول حركة سعر الورقة المالية. يتم تحليل السعر والحجم على الرسوم البيانية لتحديد نشاط الشراء والبيع للورقة المالية، مما يساعد في اتخاذ قرارات التداول. مثل العديد من أدوات التحليل الفني، يجب استخدام حركة السعر مع أدوات أخرى لاتخاذ قرارات تداول شاملة.