نموذج الابتلاع الصعودي: التعريف، المثال، وما يعنيه

ما هو نمط الابتلاع الصعودي؟

نموذج الابتلاع الصاعد هو شمعة بيضاء تغلق أعلى من افتتاح اليوم السابق بعد أن تفتح أقل من إغلاق اليوم السابق. يمكن التعرف عليه عندما تتبع شمعة سوداء صغيرة، تُظهر اتجاهًا هبوطيًا، في اليوم التالي بشمعة بيضاء كبيرة تُظهر اتجاهًا صاعدًا، حيث يغطي جسمها بالكامل أو يبتلع جسم شمعة اليوم السابق.

يمكن مقارنة نمط الابتلاع الصاعد مع نمط الابتلاع الهابط.

النقاط الرئيسية

• نمط الابتلاع الصعودي هو نمط شمعة يابانية يتشكل عندما تتبع شمعة سوداء صغيرة في اليوم التالي بشمعة بيضاء كبيرة، حيث يغطي جسمها بالكامل أو يبتلع جسم شمعة اليوم السابق.
• من المرجح أن تشير أنماط الابتلاع الصعودي إلى انعكاسات عندما تسبقها أربع شموع سوداء أو أكثر.
• يجب على المستثمرين النظر ليس فقط إلى الشمعتين اللتين تشكلان نمط الابتلاع الصاعد، ولكن أيضًا إلى الشموع السابقة.

فهم نمط الابتلاع الصعودي

نموذج الابتلاع الصاعد هو نموذج انعكاسي يتكون من شمعتين. الشمعة الثانية "تبتلع" تمامًا الجسم الحقيقي للشمعة الأولى، دون النظر إلى طول الظلال السفلية.

يظهر هذا النمط في الاتجاه الهابط وهو عبارة عن مزيج من شمعة داكنة تليها شمعة مجوفة أكبر. في اليوم الثاني من النمط، يفتح السعر عند مستوى أقل من القاع السابق، ومع ذلك يدفع ضغط الشراء السعر إلى مستوى أعلى من القمة السابقة، مما يؤدي إلى فوز واضح للمشترين.

من المستحسن الدخول في مركز شراء طويل الأجل عندما يتحرك السعر أعلى من قمة الشمعة الثانية المبتلعة - بمعنى آخر، عندما يتم تأكيد انعكاس الاتجاه الهابط.

ماذا يخبرك نمط الابتلاع الصعودي؟

نمط الابتلاع الصاعد لا يجب تفسيره ببساطة على أنه شمعة بيضاء تمثل حركة سعرية صاعدة تتبعها شمعة سوداء تمثل حركة سعرية هابطة. لكي يتشكل نمط الابتلاع الصاعد، يجب أن يفتح السهم بسعر أقل في اليوم الثاني مما أغلق عليه في اليوم الأول. إذا لم يكن هناك فجوة سعرية للأسفل، فلن يكون لجسم الشمعة البيضاء فرصة لابتلاع جسم شمعة اليوم السابق السوداء.

لأن السهم يفتح بسعر أقل مما أغلق عليه في اليوم الأول ويغلق بسعر أعلى مما فتح عليه في اليوم الأول، فإن الشمعة البيضاء في نمط الابتلاع الصعودي تمثل يومًا سيطر فيه الدببة على سعر السهم في الصباح، ولكن الثيران استحوذوا بشكل حاسم بحلول نهاية اليوم.

عادةً ما يكون للشمعة البيضاء في نمط الابتلاع الصعودي فتيل علوي صغير، إن وجد. وهذا يعني أن السهم أغلق عند أو بالقرب من أعلى سعر له، مما يشير إلى أن اليوم انتهى بينما كان السعر لا يزال يرتفع.

هذا النقص في الظل العلوي يجعل من المرجح أن ينتج اليوم التالي شمعة بيضاء أخرى ستغلق أعلى من نمط الابتلاع الصاعد، على الرغم من أنه من الممكن أيضًا أن ينتج اليوم التالي شمعة سوداء بعد الفجوة عند الافتتاح. نظرًا لأن أنماط الابتلاع الصاعد تميل إلى الإشارة إلى انعكاسات الاتجاه، فإن المحللين يولون اهتمامًا خاصًا لها.

نموذج الابتلاع الصعودي مقابل نموذج الابتلاع الهبوطي

هاتان النمطتان هما عكس بعضهما البعض. يحدث نمط الابتلاع الهابط بعد ارتفاع السعر ويشير إلى أن الأسعار ستنخفض. هنا، تكون الشمعة الأولى، في نمط الشمعتين، شمعة صاعدة. أما الشمعة الثانية فهي شمعة هابطة أكبر، بجسم حقيقي يبتلع بالكامل الشمعة الصاعدة الأصغر.

مثال على نمط الابتلاع الصعودي

كمثال تاريخي، دعونا ننظر إلى أسهم شركة فيليب موريس (PM). كانت أسهم الشركة استثمارًا رائعًا في عام 2011 وظلت في اتجاه صاعد. ومع ذلك، في عام 2012، بدأت الأسهم في التراجع.

في 13 يناير 2012، حدث نمط الابتلاع الصاعد؛ حيث قفز السعر من افتتاح عند 76.22 دولار ليغلق اليوم عند 77.32 دولار. هذا اليوم الصاعد طغى على نطاق التداول اليومي لليوم السابق حيث أنهى السهم اليوم بانخفاض طفيف. أظهر هذا التحرك أن الثيران لا تزال حية وأن موجة أخرى في الاتجاه الصاعد قد تحدث.

مثال على نمط الابتلاع الصعودي.

انعكاسات الشمعة الابتلاعية الصاعدة

يجب على المستثمرين النظر ليس فقط إلى الشمعتين اللتين تشكلان نمط الابتلاع الصعودي، ولكن أيضًا إلى الشموع السابقة. سيوفر هذا السياق الأوسع صورة أوضح عما إذا كان نمط الابتلاع الصعودي يشير إلى انعكاس حقيقي في الاتجاه.

تكون أنماط الابتلاع الصعودي أكثر احتمالاً للإشارة إلى انعكاسات عندما تسبقها أربع شموع سوداء أو أكثر. كلما زاد عدد الشموع السوداء السابقة التي يبتلعها شمعة الابتلاع الصعودي، زادت فرصة تكوّن انعكاس في الاتجاه، ويتم تأكيد ذلك من خلال إغلاق شمعة بيضاء ثانية أعلى من شمعة الابتلاع الصعودي.

التصرف بناءً على نمط الابتلاع الصاعد

في النهاية، يرغب المتداولون في معرفة ما إذا كان نمط الابتلاع الصعودي يمثل تغييرًا في الشعور، مما يعني أنه قد يكون وقتًا جيدًا للشراء. إذا زاد الحجم مع السعر، فقد يختار المتداولون العدوانيون الشراء قرب نهاية يوم شمعة الابتلاع الصعودي، متوقعين استمرار الحركة الصعودية في اليوم التالي. أما المتداولون الأكثر تحفظًا فقد ينتظرون حتى اليوم التالي، مفضلين التداول على المكاسب المحتملة للحصول على يقين أكبر بأن انعكاس الاتجاه قد بدأ.

القيود المتعلقة باستخدام نماذج الابتلاع

يمكن أن يكون نمط الابتلاع الصعودي إشارة قوية، خاصة عند دمجه مع الاتجاه الحالي؛ ومع ذلك، فهي ليست مضمونة. تكون أنماط الابتلاع أكثر فائدة بعد حركة سعرية هبوطية واضحة حيث يظهر النمط بوضوح التحول في الزخم نحو الصعود. إذا كان حركة السعر متقلبة، حتى لو كان السعر يرتفع بشكل عام، فإن أهمية نمط الابتلاع تتضاءل لأنه إشارة شائعة إلى حد ما.

قد تكون الشمعة المبتلعة أو الثانية كبيرة جدًا أيضًا. يمكن أن يترك هذا المتداول مع وقف خسارة كبير جدًا إذا اختاروا التداول بناءً على هذا النمط. قد لا يبرر العائد المحتمل من التداول المخاطرة.

قد يكون من الصعب أيضًا تحديد المكافأة المحتملة مع أنماط الابتلاع، حيث إن الشموع اليابانية لا توفر هدف سعر. بدلاً من ذلك، سيحتاج المتداولون إلى استخدام طرق أخرى، مثل المؤشرات أو تحليل الاتجاه، لاختيار هدف السعر أو تحديد متى يجب الخروج من صفقة مربحة.