مؤشر معدل التغير في السعر (ROC): التعريف والصيغة

ما هو مؤشر معدل التغير في السعر (ROC)؟

معدّل التغير في السعر (ROC) هو مؤشر فني يعتمد على الزخم ويقيس النسبة المئوية للتغير في السعر بين السعر الحالي والسعر قبل عدد معين من الفترات. يتم رسم مؤشر ROC مقابل الصفر، حيث يتحرك المؤشر إلى الأعلى في المنطقة الإيجابية إذا كانت التغيرات في السعر تصاعدية، ويتحرك إلى المنطقة السلبية إذا كانت التغيرات في السعر تنازلية.

يمكن استخدام المؤشر لاكتشاف التباينات، وحالات الشراء المفرط والبيع المفرط، وعبور خط المركز.

النقاط الرئيسية

• مذبذب معدل التغير في السعر (ROC) هو مؤشر زخم غير محدود يُستخدم في التحليل الفني ويُقارن بمستوى منتصف الصفر.
• عادةً ما يؤكد ارتفاع معدل التغير (ROC) فوق الصفر وجود اتجاه صعودي، بينما يشير انخفاض معدل التغير (ROC) تحت الصفر إلى وجود اتجاه هبوطي.
• عندما يكون السعر في حالة تماسك، فإن معدل التغير (ROC) سيقترب من الصفر. في هذه الحالة، من المهم للمتداولين مراقبة الاتجاه العام للسعر لأن معدل التغير لن يقدم الكثير من المعلومات باستثناء تأكيد التماسك.

صيغة مؤشر معدل التغير في السعر (Price ROC)

معدل التغير (ROC) = [ (سعر الإغلاق اليوم - سعر الإغلاق منذ n فترة) ÷ سعر الإغلاق منذ n فترة ] × 100

معدل التغير (ROC) هو النسبة المئوية للتغير في سعر الإغلاق اليوم مقارنة بسعر الإغلاق منذ n فترة. يتم حسابه باستخدام المعادلة التالية:

معدل التغير (ROC) = [ (سعر الإغلاق اليوم - سعر الإغلاق منذ n فترة) ÷ سعر الإغلاق منذ n فترة ] × 100

كيفية حساب مؤشر معدل التغير في السعر (Price ROC)

الخطوة الرئيسية في حساب معدل العائد على الاستثمار (ROC) هي اختيار قيمة "n". قد يختار المتداولون على المدى القصير قيمة n صغيرة، مثل تسعة. بينما قد يختار المستثمرون على المدى الطويل قيمة مثل 200. قيمة n تشير إلى عدد الفترات السابقة التي يتم مقارنة السعر الحالي بها. القيم الأصغر ستجعل معدل العائد على الاستثمار يتفاعل بسرعة أكبر مع تغييرات الأسعار، ولكن هذا قد يعني أيضًا المزيد من الإشارات الكاذبة. القيمة الأكبر تعني أن معدل العائد على الاستثمار سيتفاعل بشكل أبطأ، ولكن الإشارات قد تكون أكثر أهمية عندما تحدث.

1. اختر قيمة n. يمكن أن تكون أي شيء مثل 12 أو 25 أو 200. عادةً ما يستخدم المتداولون على المدى القصير عددًا أصغر بينما يستخدم المستثمرون على المدى الطويل عددًا أكبر.
2. ابحث عن سعر الإغلاق لأحدث فترة.
3. ابحث عن سعر الإغلاق للفترة منذ n فترة مضت.
4. قم بإدخال الأسعار من الخطوتين الثانية والثالثة في صيغة معدل العائد (ROC).
5. عند انتهاء كل فترة، قم بحساب قيمة العائد على رأس المال (ROC) الجديدة.

ماذا يخبرك مؤشر معدل التغير في السعر (Price ROC)؟

يُصنّف معدل التغير في السعر كمؤشر للزخم أو السرعة لأنه يقيس قوة زخم السعر من خلال معدل التغير. على سبيل المثال، إذا كان سعر السهم عند إغلاق التداول اليوم هو 10 دولارات، وكان سعر الإغلاق قبل خمسة أيام تداول هو 7 دولارات، فإن معدل التغير لمدة خمسة أيام هو 42.85، ويتم حسابه كالتالي:

(10 - 7) / 7 * 100 = 42.85

هذا يعني أن السعر قد ارتفع بنسبة 42.85% خلال فترة الخمسة أيام.

[ \left( \frac{10 - 7}{7} \right) \times 100 = 42.85 ]

العملية الحسابية هي: (10 ناقص 7) مقسوم على 7، ثم مضروب في 100، والنتيجة هي 42.85.

مثل معظم مؤشرات الزخم، يظهر معدل التغير (ROC) في نافذة منفصلة أسفل مخطط الأسعار. يتم رسم معدل التغير مقابل خط الصفر الذي يميز بين القيم الإيجابية والسلبية. تشير القيم الإيجابية إلى ضغط شراء أو زخم صاعد، بينما تشير القيم السلبية تحت الصفر إلى ضغط بيع أو زخم هابط. تشير القيم المتزايدة في أي اتجاه، سواء كانت إيجابية أو سلبية، إلى زيادة الزخم، والعودة نحو الصفر تشير إلى تراجع الزخم.

يمكن استخدام تقاطعات الخط الصفري للإشارة إلى تغييرات الاتجاه. اعتمادًا على قيمة n المستخدمة، قد تأتي هذه الإشارات مبكرًا في تغيير الاتجاه (قيمة n صغيرة) أو متأخرة جدًا في تغيير الاتجاه (قيمة n أكبر). معدل التغير (ROC) عرضة للتقلبات الحادة، خاصة حول الخط الصفري. لذلك، لا يُستخدم هذا الإشارة عادةً لأغراض التداول، بل لتنبيه المتداولين ببساطة إلى أن تغيير الاتجاه قد يكون جاريًا.

تُستخدم أيضًا مستويات الشراء المفرط والبيع المفرط. هذه المستويات ليست ثابتة، بل تتغير حسب الأصل الذي يتم تداوله. يبحث المتداولون عن قيم معدّل التغير (ROC) التي أدت إلى انعكاسات في الأسعار في الماضي. غالبًا ما يجد المتداولون قيمًا إيجابية وسلبية حيث انعكس السعر بانتظام. عندما يصل معدّل التغير إلى هذه القراءات القصوى مرة أخرى، يكون المتداولون في حالة تأهب قصوى ويراقبون السعر لبدء الانعكاس لتأكيد إشارة معدّل التغير. مع وجود إشارة معدّل التغير، ومع انعكاس السعر لتأكيد إشارة معدّل التغير، يمكن اعتبار إجراء صفقة.

يُستخدم معدل التغير (ROC) أيضًا كمؤشر تباعد يشير إلى احتمال حدوث تغيير في الاتجاه. يحدث التباعد عندما يتحرك سعر سهم أو أصل آخر في اتجاه واحد بينما يتحرك معدل التغير (ROC) في الاتجاه المعاكس. على سبيل المثال، إذا كان سعر السهم يرتفع على مدى فترة زمنية بينما يتحرك معدل التغير (ROC) تدريجيًا نحو الانخفاض، فإن معدل التغير (ROC) يشير إلى تباعد هبوطي عن السعر، مما يشير إلى احتمال تغيير الاتجاه نحو الأسفل. ينطبق نفس المفهوم إذا كان السعر يتحرك نحو الأسفل ومعدل التغير (ROC) يتحرك نحو الأعلى. قد يشير هذا إلى حركة سعرية نحو الأعلى. يُعتبر التباعد إشارة توقيت سيئة السمعة نظرًا لأن التباعد يمكن أن يستمر لفترة طويلة ولن يؤدي دائمًا إلى انعكاس في السعر.

مؤشر معدل التغير في السعر (Price ROC) مقابل مؤشر الزخم (Momentum)

المؤشران متشابهان جدًا وسيعطيان نتائج متشابهة إذا تم استخدام نفس قيمة n في كل مؤشر. الفرق الأساسي هو أن مؤشر معدل التغير (ROC) يقسم الفرق بين السعر الحالي والسعر قبل n فترة على السعر قبل n فترة. هذا يجعله نسبة مئوية. معظم الحسابات لمؤشر الزخم لا تفعل ذلك. بدلاً من ذلك، يتم ببساطة ضرب الفرق في السعر في 100، أو يتم تقسيم السعر الحالي على السعر قبل n فترة ثم ضربه في 100. كلا المؤشرين ينتهيان بإخبار قصص متشابهة، على الرغم من أن بعض المتداولين قد يفضلون بشكل طفيف أحدهما على الآخر حيث يمكن أن يوفر قراءات مختلفة قليلاً.

الصيغة الخاصة بمؤشر الزخم هي:

مؤشر الزخم = (سعر الإغلاق الحالي ÷ سعر الإغلاق قبل n فترة) × 100

حيث:

سعر الإغلاق الحالي = سعر الإغلاق لأحدث فترة

سعر الإغلاق قبل n فترة = سعر الإغلاق n فترة قبل الفترة الأحدث

قيود استخدام مؤشر معدل التغير في السعر (Price ROC)

إحدى المشاكل المحتملة في استخدام مؤشر معدل التغير (ROC) هي أن حسابه يعطي وزنًا متساويًا للسعر الأحدث والسعر من n فترة سابقة، على الرغم من أن بعض المحللين الفنيين يعتبرون أن حركة السعر الأحدث لها أهمية أكبر في تحديد حركة السعر المستقبلية المحتملة.

المؤشر عرضة أيضًا للتقلبات الحادة، خاصة حول خط الصفر. يحدث هذا لأن السعر عندما يتماسك، تتقلص التغيرات في السعر، مما يدفع المؤشر نحو الصفر. يمكن أن تؤدي مثل هذه الأوقات إلى إشارات خاطئة متعددة لصفقات الاتجاه، لكنها تساعد في تأكيد تماسك السعر.

بينما يمكن استخدام المؤشر لإشارات التباعد، إلا أن الإشارات غالبًا ما تحدث في وقت مبكر جدًا. عندما يبدأ معدل التغير (ROC) في التباعد، يمكن للسعر أن يستمر في الاتجاه السائد لبعض الوقت. لذلك، لا ينبغي الاعتماد على التباعد كإشارة تداول، ولكن يمكن استخدامه للمساعدة في تأكيد صفقة إذا كانت هناك إشارات انعكاس أخرى موجودة من مؤشرات أخرى وطرق التحليل. إذا كانت هناك إشارات انعكاس أخرى موجودة من مؤشرات أخرى وطرق التحليل.