ما هو الفيك أوت في التحليل الفني وكيفية اكتشافه؟

ما هو الفيك أوت (Fakeout)؟

مصطلح "Fakeout" يُستخدم في التحليل الفني للإشارة إلى حالة يدخل فيها المتداول في مركز توقعًا لإشارة معاملة مستقبلية أو حركة سعر، ولكن الإشارة أو الحركة لا تتطور أبدًا ويتحرك الأصل في الاتجاه المعاكس.

النقاط الرئيسية

• الفيك أوت هو عندما يقوم المتداول بوضع مركز متوقعًا أن يتحرك في اتجاه معين ولكنه يفشل في ذلك.
• يقوم العديد من المتداولين بتخطيط خروجهم عن طريق تعويض الأوامر للتأكد من أن خسائرهم المحتملة محدودة.

فهم الاختراقات الوهمية

يمكن أن يتسبب الفشل الوهمي في خسائر كبيرة للمحلل الفني. عادةً ما يعتمد هؤلاء المستثمرون على أنماط مجربة، وتأكيدات متعددة لمؤشر معين، ووسائل حماية محددة لتجنب الخسائر الكبيرة. في بعض الأحيان، قد يبدو الإعداد مثاليًا، لكن العوامل الخارجية يمكن أن تؤدي إلى عدم تطور الإشارة كما هو مخطط لها.

المؤشرات الشائعة

المحللون الفنيون عادةً ما يتابعون أنماطًا متعددة على مخطط فني واحد لتوفير تأكيدات مختلفة في تحديد إشارة التداول. تُعتبر قنوات المغلفات واحدة من أكثر قنوات التداول موثوقية التي يستخدمها المستثمر لتتبع حركة نمط السعر على مدى زمني طويل الأجل. ترسم هذه الأنماط خط اتجاه للمقاومة والدعم الذي يشكل قناة يمكن أن تساعد في تحديد نطاق التداول الواسع الذي من المرجح أن يبقى سعر الورقة المالية داخله.

هناك عدة قنوات مغلّفة يمكن للمستثمر استخدامها لتشكيل نمط قناة لمؤشرات النطاق. بعض القنوات أكثر موثوقية من غيرها، وتعتبر Bollinger Bands القناة الأكثر شعبية في الرسوم البيانية.

بينما تميل الأسعار عادةً إلى البقاء ضمن نطاقها المحدد، قد تخترق أحيانًا فوق خطوط المقاومة أو تحت خطوط الدعم، مما قد يؤدي إلى حدوث اختراق زائف محتمل.

يمكن أن تكون قنوات الاتجاه أيضًا نمطًا شائعًا مع مخاطر محتملة أعلى من قنوات المغلف. تركز هذه القنوات فقط على الاتجاه قصير الأجل للأوراق المالية ولا تشمل الانعكاسات. تمر قنوات الاتجاه بدورة تتضمن اختراقًا، واندفاعًا، وفجوة الإرهاق. يمكن أن يمثل اكتشاف فجوة الإرهاق وانعكاس محتمل مخاطر عالية لحدوث خداع، نظرًا لصعوبة معرفة متى يحدث الانعكاس بشكل مؤكد.

متغيرات متعددة

نظرًا لأن التحركات الوهمية يمكن أن تسبب خسائر كبيرة، فإن المتداولين عادةً ما يستخدمون متغيرات متعددة في تحليلهم قبل التنفيذ. بالإضافة إلى سعر الورقة المالية المرسوم من خلال أنماط الشموع وقنوات الأسعار، قد ينظر المستثمرون أيضًا إلى متغيرات أخرى. اثنان من المتغيرات الشائعة الأخرى التي يمكن أن تدعم تغييرات السعر تشمل عرض السوق والحجم. يمكن أن يكون خط الاتجاه لمؤشر McClellan Oscillator مفيدًا للنظر في عرض السوق. كما أن الحجم غالبًا ما يكون متغيرًا رئيسيًا يمكن أن يضيف تأكيدًا لإشارة التداول.

بالإضافة إلى رسم مستويات الحجم البياني، يمكن أن تكون المؤشرات مثل خط الاتجاه لمتوسط السعر المرجح بالحجم، ومؤشر الحجم الإيجابي، ومؤشر الحجم السلبي مفيدة أيضًا. يمكن للمتداولين أيضًا استخدام أخبار السوق بالإضافة إلى الأبحاث النوعية والكمية لدعم صفقات الاستثمار.

بغض النظر عن المؤشرات المستخدمة، سيواجه المحللون الفنيون غالبًا إشارات خاطئة. لتقليل مخاطر هذه الإشارات، يقوم العديد من المحللين الفنيين عادةً بوضع حدود على القيمة الإجمالية لاستثماراتهم التي يراهنون بها في كل صفقة. حد شائع لاستثمارات التداول هو 2% من مخاطر المحفظة. كما يقوم المتداولون الفنيون عادةً بتحديد أوامر وقف الخسارة في الصفقات عند مستوى محدد لضمان إدارة الخسائر إذا حدثت. الفكرة هنا هي أن تكون مستعدًا لأي نتيجة محتملة قبل الدخول في الصفقة.