ما هو التداول بناءً على الاتجاهات؟
التداول بالاتجاه هو أسلوب تداول يحاول تحقيق المكاسب من خلال تحليل الزخم لأصل معين في اتجاه محدد. عندما يتحرك السعر في اتجاه عام واحد، سواء كان صعودًا أو هبوطًا، يُطلق على ذلك اسم الاتجاه.
يدخل المتداولون في الاتجاه في مركز شراء عندما يكون هناك اتجاه صعودي للأوراق المالية. يتميز الاتجاه الصعودي بوجود قيعان أعلى وارتفاعات أعلى في التأرجح. وبالمثل، قد يختار المتداولون في الاتجاه الدخول في مركز بيع عندما يكون هناك اتجاه هبوطي للأصل. يتميز الاتجاه الهبوطي بوجود قيعان أقل وارتفاعات أقل في التأرجح.
النقاط الرئيسية
- تم تصميم التداول وفق الاتجاه للاستفادة من الاتجاهات الصاعدة، حيث يميل السعر إلى تحقيق ارتفاعات جديدة، أو الاتجاهات الهابطة، حيث يميل السعر إلى تحقيق انخفاضات جديدة.
- الاتجاه الصاعد هو سلسلة من القمم المرتفعة والقيعان المرتفعة. الاتجاه الهابط هو سلسلة من القمم المنخفضة والقيعان المنخفضة.
- بالإضافة إلى النظر إلى القمم والقيعان المتأرجحة، يستخدم متداولو الاتجاه أدوات أخرى مثل خطوط الاتجاه، المتوسطات المتحركة، والمؤشرات الفنية للمساعدة في تحديد اتجاه الاتجاه وتقديم إشارات تداول محتملة.
فهم التداول بناءً على الاتجاهات
تفترض استراتيجيات التداول على الاتجاه أن الورقة المالية ستستمر في التحرك في نفس الاتجاه الذي تتجه فيه حاليًا. تحتوي مثل هذه الاستراتيجيات غالبًا على بند جني الأرباح أو وقف الخسارة من أجل تأمين الربح أو تجنب الخسائر الكبيرة في حالة حدوث انعكاس في الاتجاه. يتم استخدام التداول على الاتجاه من قبل المتداولين على المدى القصير والمتوسط والطويل.
يستخدم المتداولون كل من حركة السعر وأدوات فنية أخرى لتحديد اتجاه الاتجاه ومتى قد يتغير.
يتابع المتداولون الذين يعتمدون على حركة السعر تحركات الأسعار على الرسم البياني. في حالة الاتجاه الصاعد، يرغبون في رؤية السعر يتحرك فوق الارتفاعات الأخيرة، وعندما ينخفض السعر، يجب أن يبقى فوق القيعان السابقة. هذا يدل على أنه حتى وإن كانت الأسعار تتأرجح صعودًا وهبوطًا، فإن الاتجاه العام هو صاعد.
يتم تطبيق نفس المفهوم على الاتجاهات الهابطة، حيث يراقب المتداولون لمعرفة ما إذا كان السعر يحقق قيعان أدنى وارتفاعات أدنى بشكل عام. عندما يتوقف ذلك عن الحدوث، يكون الاتجاه الهابط موضع تساؤل أو قد انتهى، ولن يكون المتداول الذي يتبع الاتجاه مهتمًا بالاحتفاظ بمركز بيع.
استراتيجيات التداول بالاتجاهات
هناك العديد من استراتيجيات التداول بالاتجاه، وكل منها يستخدم مجموعة متنوعة من المؤشرات وطرق حركة السعر. في جميع الاستراتيجيات، يجب استخدام وقف الخسارة لإدارة المخاطر. في حالة الاتجاه الصاعد، يتم وضع وقف الخسارة أسفل قاع التأرجح الذي حدث قبل الدخول، أو أسفل مستوى الدعم آخر. في حالة الاتجاه الهابط والمركز القصير، يتم غالبًا وضع وقف الخسارة فوق قمة التأرجح السابقة أو فوق مستوى المقاومة آخر.
غالبًا ما يستخدم المتداولون مزيجًا من هذه الاستراتيجيات عند البحث عن فرص تداول الاتجاهات. قد يبحث المتداول عن اختراق عبر مستوى المقاومة للإشارة إلى أن حركة صعودية قد تكون بدأت، ولكنه يدخل في صفقة فقط إذا كان السعر يتداول فوق متوسط متحرك محدد.
المتوسطات المتحركة
تتضمن هذه الاستراتيجيات الدخول في مركز شراء طويل عندما يتقاطع متوسط متحرك قصير الأجل فوق متوسط متحرك طويل الأجل، أو الدخول في مركز بيع قصير عندما يتقاطع متوسط متحرك قصير الأجل تحت متوسط متحرك طويل الأجل. بدلاً من ذلك، قد يراقب بعض المتداولين عندما يتجاوز السعر متوسطًا متحركًا للإشارة إلى مركز شراء طويل، أو عندما يتجاوز السعر تحت المتوسط للإشارة إلى مركز بيع قصير.
عادةً ما يتم دمج استراتيجيات المتوسط المتحرك مع شكل آخر من أشكال التحليل الفني لتصفية الإشارات. قد يشمل ذلك النظر في حركة السعر لتحديد الاتجاه، حيث أن المتوسطات المتحركة تقدم إشارات ضعيفة جدًا عندما لا يكون هناك اتجاه واضح؛ حيث يتذبذب السعر ذهابًا وإيابًا عبر المتوسط المتحرك.
يتم استخدام المتوسطات المتحركة أيضًا للتحليل. عندما يكون السعر فوق المتوسط المتحرك، فإنه يساعد في الإشارة إلى أن هناك اتجاهًا صعوديًا قد يكون موجودًا. وعندما يكون السعر تحت المتوسط المتحرك، فإنه يساعد في الإشارة إلى أن هناك اتجاهًا هبوطيًا قد يكون موجودًا.
مؤشرات الزخم
هناك العديد من مؤشرات واستراتيجيات الزخم. فيما يتعلق بتداول الاتجاه، قد يتضمن المثال البحث عن اتجاه صاعد ثم استخدام مؤشر القوة النسبية (RSI) للإشارة إلى نقاط الدخول والخروج.
على سبيل المثال، قد ينتظر المتداول حتى ينخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى ما دون 30 ثم يرتفع فوقه. قد يشير هذا إلى اتخاذ مركز شراء طويل، بافتراض أن الاتجاه الصعودي العام لا يزال سليماً. يُظهر المؤشر أن السعر قد تراجع ولكنه بدأ الآن في الارتفاع مرة أخرى بما يتماشى مع الاتجاه الصعودي العام.
يمكن للمتداول أن يقوم بالـ خروج عندما يرتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق 70 أو 80 ثم ينخفض مرة أخرى إلى ما دون المستوى المحدد.
الخطوط الاتجاهية والأنماط البيانية
الـخط الاتجاه هو خط يُرسم على طول القيعان المتأرجحة في الاتجاه الصاعد أو على طول القمم المتأرجحة في الاتجاه الهابط. يُظهر منطقة محتملة قد يعود السعر إليها في المستقبل.
بعض المتداولين يختارون أيضًا الشراء خلال الاتجاه الصاعد عندما يتراجع السعر ثم يرتد لأعلى من خط الاتجاه الصاعد، وهي استراتيجية تُعرف بـ شراء الانخفاض. وبالمثل، يختار بعض المتداولين البيع على المكشوف خلال الاتجاه الهابط عندما يرتفع السعر ثم يبتعد عن خط الاتجاه الهابط.
سيراقب المتداولون الذين يتبعون الاتجاه أيضًا الأنماط البيانية، مثل الأعلام أو المثلثات، والتي تشير إلى احتمال استمرار الاتجاه. على سبيل المثال، إذا كان السعر يرتفع بشكل حاد ثم يشكل علمًا أو مثلثًا، فإن المتداول الذي يتبع الاتجاه سيراقب كسر السعر للنمط للإشارة إلى استمرار الاتجاه الصاعد.
مثال على مخطط التداول بالاتجاه
يوضح الرسم البياني التالي لمجموعة Alibaba عدة أمثلة لكيفية تحليل الاتجاهات، بالإضافة إلى بعض الأمثلة على الصفقات المحتملة باستخدام أنماط الرسوم البيانية والاتجاه.
يبدأ السعر في اتجاه هبوطي، قبل أن يرتفع عبر خط الاتجاه الهابط وفوق المتوسط المتحرك. هذا لا يعني أن الاتجاه صاعد، مع ذلك. عادةً ما ينتظر المتداولون الذين يتبعون الاتجاه حتى يقوم السعر بتكوين قمة أعلى وقاع أعلى قبل اعتبار الاتجاه صاعدًا.
يستمر السعر في التحرك نحو الأعلى، مما يؤكد الاتجاه الصاعد الجديد. ثم يتراجع ويبدأ في الارتفاع مرة أخرى، مكونًا أول نمط بياني. يكسر السعر نحو الأعلى خارج النمط البياني، مما يشير إلى إمكانية اتخاذ مركز شراء طويل.
يستمر الاتجاه الصاعد بشكل قوي، مكونًا نمطين إضافيين على الرسم البياني في الطريق. كلاهما قدّم فرصًا للدخول في مركز شراء طويل أو إضافة إلى مركز موجود بالفعل (يُعرف باسم التراكم الهرمي).
يستمر السعر في الارتفاع، لكنه يبدأ بعد ذلك في إعطاء إشارات تحذيرية. ينخفض السعر إلى ما دون المتوسط المتحرك لأول مرة منذ فترة طويلة. كما أنه يخلق قاعًا منخفضًا جديدًا ويخترق خط الاتجاه الصاعد قصير الأجل.
يصل السعر إلى مستوى مرتفع جديد بعد ذلك، لكنه ينخفض مرة أخرى تحت المتوسط المتحرك. هذا ليس سلوكًا قويًا للاتجاه الصاعد، وعادة ما يتجنب المتداولون الذين يتبعون الاتجاه الدخول في صفقات شراء خلال مثل هذه الظروف. كما أنهم سيبحثون عن الخروج من أي صفقات شراء متبقية لديهم.
يوضح الرسم البياني أن السعر يستمر في التذبذب حول المتوسط المتحرك، دون وجود اتجاه واضح للاتجاه. وأخيرًا، ينزلق السعر إلى اتجاه هبوطي. سيقوم المتداولون الذين يتبعون الاتجاه بالخروج من المراكز الطويلة وتجنب فتح مراكز جديدة، وربما يبحثون عن نقاط للدخول في مراكز قصيرة.