ما هو نسبة الربح/الخسارة؟
نسبة الربح/الخسارة تعمل كنوع من بطاقة الأداء للمتداول النشط الذي يكون دافعه الأساسي هو تعظيم المكاسب من التداول. نسبة الربح/الخسارة هي متوسط الربح من الصفقات الرابحة مقسومًا على متوسط الخسارة من الصفقات الخاسرة خلال فترة زمنية محددة.
نسبة الربح والخسارة = إجمالي الربح ÷ عدد الصفقات الرابحة ÷ إجمالي الخسارة ÷ عدد الصفقات الخاسرة
حيث:
- عدد الصفقات الرابحة (NWT) = عدد الصفقات التي حققت ربحًا
- عدد الصفقات الخاسرة (NLT) = عدد الصفقات التي حققت خسارة
نسبة الربح والخسارة = عدد الصفقات الرابحة ÷ إجمالي الربح ÷ عدد الصفقات الخاسرة ÷ إجمالي الخسارة
حيث:
- عدد الصفقات الرابحة (NWT) = عدد الصفقات التي حققت ربحًا
شرح نسبة الربح/الخسارة
يقيس معدل الربح/الخسارة كيفية أداء استراتيجية أو نظام تداول معين. من الواضح أنه كلما كان المعدل أعلى، كان ذلك أفضل. تدعو العديد من كتب التداول إلى تحقيق معدل لا يقل عن 2:1. على سبيل المثال، إذا كان النظام يحقق متوسط ربح قدره 750 دولارًا لكل صفقة ومتوسط خسارة قدره 250 دولارًا لكل صفقة في نفس الفترة، فإن معدل الربح/الخسارة سيكون 3:1. يمكن لمعدل الربح/الخسارة الثابت والمستقر أن يشجع المتداول على زيادة الرهانات على نفس الاستراتيجية في محاولة لتحقيق أرباح مطلقة أكبر. وعلى العكس من ذلك، فإن معدل الربح/الخسارة غير المقبول سيؤدي إلى فحص الاستراتيجية أو النظام المستخدم للعثور على الروابط الضعيفة. ربما يقرر المتداول التخلي عن استراتيجية أو نظام بالكامل إذا لم يكن المعدل يحقق مكاسب كافية أو حتى يتسبب في خسائر في رأس المال.
التفكير بما يتجاوز النسبة
يمكن أن يكون نسبة الربح/الخسارة طريقة مبسطة بشكل مفرط للنظر في الأداء لأنها لا تأخذ في الاعتبار احتمالات المكاسب أو الخسائر للصفقات. يمكن أن يكون مفهوم يسمى متوسط الربحية لكل صفقة (APPT) أكثر إفادة. متوسط الربحية لكل صفقة هو المبلغ المتوسط الذي يمكن للمتداول أن يتوقع كسبه أو خسارته لكل صفقة. يتم حساب متوسط الربحية لكل صفقة من خلال الفرق بين: أ) حاصل ضرب احتمال الربح ومتوسط الربح؛ و ب) حاصل ضرب احتمال الخسارة ومتوسط الخسارة. كمثال، خذ 10 صفقات، ثلاث منها كانت مربحة وسبع كانت خاسرة. وبالتالي، فإن احتمال الربح هو 30% واحتمال الخسارة هو 70%. بالإضافة إلى ذلك، افترض أن متوسط الصفقة الرابحة كان 600 دولار ومتوسط الصفقة الخاسرة كان 300 دولار. متوسط الربحية لكل صفقة هو (30% × 600 دولار) ناقص (70% × 300 دولار)، أو -30 دولار. وبالتالي، على الرغم من أن نسبة الربح/الخسارة كانت 2:1 (600 دولار:300 دولار)، إلا أن استراتيجية التداول في الواقع خاسرة من حيث الاحتمالات.