ما هو التداول الكمي؟
يتكون التداول الكمي من استراتيجيات تداول تعتمد على التحليل الكمي، والذي يعتمد على الحسابات الرياضية وتحليل الأرقام لتحديد فرص التداول. السعر والحجم هما من المدخلات الشائعة المستخدمة في التحليل الكمي كمدخلات رئيسية للنماذج الرياضية.
نظرًا لأن التداول الكمي يُستخدم عادةً من قبل المؤسسات المالية وصناديق التحوط، فإن المعاملات تكون عادةً كبيرة وقد تتضمن شراء وبيع مئات الآلاف من الأسهم والأوراق المالية الأخرى. ومع ذلك، أصبح التداول الكمي يُستخدم بشكل متزايد من قبل المستثمرين الأفراد.
النقاط الرئيسية
- التداول الكمي يستخدم الدوال الرياضية والنماذج التجارية الآلية لاتخاذ قرارات التداول.
- في هذا النوع من التداول، يتم تطبيق البيانات التي تم اختبارها مسبقًا على سيناريوهات مختلفة للمساعدة في تحديد الفرص لتحقيق الربح.
- ميزة التداول الكمي هي أنه يسمح بالاستخدام الأمثل للبيانات المتاحة ويزيل اتخاذ القرارات العاطفية التي يمكن أن تحدث أثناء التداول.
- من عيوب التداول الكمي أنه ذو استخدام محدود: حيث يفقد استراتيجية التداول الكمي فعاليتها بمجرد أن يتعرف عليها المشاركون الآخرون في السوق، أو مع تغير ظروف السوق.
- التداول عالي التردد (HFT) هو مثال على التداول الكمي على نطاق واسع.
فهم التداول الكمي
يستفيد المتداولون الكميون من التكنولوجيا الحديثة والرياضيات وتوافر قواعد البيانات الشاملة لاتخاذ قرارات تداول عقلانية.
يقوم المتداولون الكميون بأخذ تقنية تداول معينة وإنشاء نموذج لها باستخدام الرياضيات، ثم يقومون بتطوير برنامج حاسوبي يطبق النموذج على بيانات السوق التاريخية. يتم بعد ذلك اختبار النموذج وتحسينه. إذا تم تحقيق نتائج إيجابية، يتم تنفيذ النظام في الأسواق الحقيقية باستخدام رأس مال حقيقي.
يمكن وصف كيفية عمل نماذج التداول الكمي بشكل أفضل باستخدام تشبيه. فكر في تقرير الطقس حيث يتوقع عالم الأرصاد الجوية احتمال هطول أمطار بنسبة 90% بينما تشرق الشمس. يصل عالم الأرصاد الجوية إلى هذا الاستنتاج غير المتوقع من خلال جمع وتحليل بيانات المناخ من أجهزة الاستشعار المنتشرة في جميع أنحاء المنطقة.
يكشف التحليل الكمي المحوسب عن أنماط محددة في البيانات. عندما تتم مقارنة هذه الأنماط بنفس الأنماط التي تم الكشف عنها في بيانات المناخ التاريخية (الاختبار العكسي)، و90 مرة من أصل 100 تكون النتيجة هي المطر، يمكن لعالم الأرصاد الجوية أن يستخلص النتيجة بثقة - ومن هنا يأتي التوقع بنسبة 90%. يطبق المتداولون الكميون نفس العملية على السوق المالية لاتخاذ قرارات التداول.
أمثلة على التداول الكمي
اعتمادًا على أبحاث المتداول وتفضيلاته، يمكن تخصيص خوارزميات التداول الكمي لتقييم معايير مختلفة تتعلق بسهم معين. لنأخذ حالة متداول يؤمن بالاستثمار في الزخم. يمكنه اختيار كتابة برنامج بسيط يختار الأسهم الرابحة خلال زخم صعودي في الأسواق. خلال الارتفاع التالي في السوق، سيقوم البرنامج بشراء تلك الأسهم.
هذا مثال بسيط إلى حد ما للتداول الكمي. عادةً ما يتم استخدام مجموعة متنوعة من المعايير، بدءًا من التحليل الفني إلى الأسهم ذات القيمة إلى التحليل الأساسي، لاختيار مزيج معقد من الأسهم المصممة لتعظيم الأرباح. يتم برمجة هذه المعايير في نظام تداول للاستفادة من تحركات السوق.
مزايا وعيوب التداول الكمي
الهدف من التداول هو حساب الاحتمالية المثلى لتنفيذ صفقة مربحة. يمكن للمتداول النموذجي مراقبة وتحليل واتخاذ قرارات التداول بشكل فعال على عدد محدود من الأوراق المالية قبل أن تغمر كمية البيانات الواردة عملية اتخاذ القرار. يضيء استخدام تقنيات التداول الكمي هذا الحد من خلال استخدام أجهزة الكمبيوتر لأتمتة عمليات المراقبة والتحليل واتخاذ قرارات التداول.
التغلب على العواطف هو أحد أكثر المشاكل انتشارًا في التداول. سواء كان الخوف أو الطمع، فإن العواطف عند التداول تعمل فقط على كبح التفكير العقلاني، مما يؤدي عادةً إلى الخسائر. أجهزة الكمبيوتر والرياضيات لا تمتلك عواطف، لذا فإن التداول الكمي يقضي على هذه المشكلة.
التداول الكمي لديه مشاكله. الأسواق المالية هي من بين الكيانات الأكثر ديناميكية التي توجد. لذلك، يجب أن تكون نماذج التداول الكمي بنفس الديناميكية لتكون ناجحة باستمرار. يقوم العديد من المتداولين الكميين بتطوير نماذج تكون مربحة مؤقتًا للظروف السوقية التي تم تطويرها من أجلها، لكنها تفشل في النهاية عندما تتغير ظروف السوق.
الأسئلة الشائعة
هل يحقق المتداولون الكميون الكثير من المال؟
نظرًا لأنهم يجب أن يمتلكوا مستوى معينًا من المهارات الرياضية والتدريب والمعرفة، فإن المتداولين الكميين غالبًا ما يكونون مطلوبين في وول ستريت. في الواقع، العديد من المتداولين الكميين لديهم درجات متقدمة في مجالات مثل الإحصاء التطبيقي، أو علوم الكمبيوتر، أو النمذجة الرياضية. ونتيجة لذلك، يمكن للمتداولين الكميين الناجحين كسب الكثير من المال، خاصة إذا كانوا يعملون لدى صندوق تحوط ناجح أو شركة تداول.
ما هو المتداول الكمي؟
يستخدم المتداولون الكميون، أو ما يُعرفون اختصارًا بـ quants، النماذج الرياضية ومجموعات البيانات الكبيرة لتحديد فرص التداول وشراء وبيع الأوراق المالية.
كيف أصبح محلل كمي؟
يحتاج المتداول الكمي الطموح إلى أن يكون ماهرًا بشكل استثنائي ومهتمًا بكل ما يتعلق بالرياضيات. تعتبر درجة البكالوريوس في الرياضيات، أو درجة الماجستير في الهندسة المالية أو النمذجة المالية الكمية، أو ماجستير إدارة الأعمال مفيدة للحصول على وظيفة؛ كما أن العديد من المحللين سيكون لديهم أيضًا درجة الدكتوراه في هذه المجالات أو مجالات مشابهة. بالإضافة إلى الدرجة المتقدمة، يجب أن يكون لدى المتداول الكمي خبرة ومعرفة في التنقيب عن البيانات، وطرق البحث، والتحليل الإحصائي، وأنظمة التداول الآلي.
ما الفرق بين التداول الخوارزمي والتداول الكمي؟
الفرق الأساسي هو أن التداول الخوارزمي قادر على أتمتة قرارات التداول وتنفيذها. بينما يمكن للإنسان أن يكون محللًا كميًا، فإن أجهزة الكمبيوتر أسرع وأكثر دقة حتى من أكثر المتداولين مهارة. ومع ذلك، فإن الخلاصة هي أن الاثنين ليسا متعارضين. عادةً ما يكون التداول الخوارزمي تداولًا كميًا يتم بواسطة خوارزميات الكمبيوتر الآلية.
أين يمكنني تعلم التداول الخوارزمي أو الكمي مجانًا؟
نظرًا لأن التداول الكمي يتطلب إتقان الرياضيات والإحصاء والبرمجة، فمن غير المحتمل أن يتمكن الشخص من قراءة بعض الكتب فقط ليصبح ماهرًا. بل على العكس، يستثمر المتداولون الكميون الناجحون الكثير من الوقت والمال في التعليم الرسمي والحصول على الشهادات المهنية والدراسة الذاتية. بالإضافة إلى ذلك، فإن تكلفة أنظمة التداول والبنية التحتية لبدء التداول كمتداول كمي مرتفعة وتتطلب رأس مال كبير. ومع ذلك، توجد دورات عبر الإنترنت حول هذا الموضوع. يمكن أن تكون هذه الدورات وسيلة رائعة للحصول على مقدمة وتجربة المجال قبل الاستثمار بشكل أكبر.