تعريف نموذج SEC Form 15-15D
نموذج SEC 15-15D هو شهادة إنهاء تسجيل فئة من الأوراق المالية بموجب القسم 12(g) أو إشعار بتعليق الواجب في تقديم التقارير وفقًا للقسمين 13 و15(d) من قانون تبادل الأوراق المالية لعام 1934.
فهم نموذج SEC 15-15D
المادتان 13 و15(د) من قانون تبادل الأوراق المالية لعام 1934 تتعلقان بتقديم الوثائق الدورية والتقارير والمعلومات إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) من قبل مُصدر الأوراق المالية، وهو أمر ضروري للأوراق المالية المسجلة وفقًا للمادة 12 من القانون.
قد ترغب شركة أو صندوق استثماري في إنهاء التزاماتها بالإبلاغ إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بشأن ورقة مالية بعد حدوث تغيير يلغي هذا المتطلب. على سبيل المثال، قد تقوم الكيانات التجارية بتشكيل صندوق استثماري يتطلب تقديم تقارير تنظيمية دورية بسبب طبيعة هذا الصندوق. يمكن لشركات التأمين التعاون لتشكيل خطة تقاعد وصندوق استثماري يتطلب مثل هذه التقارير. إذا قررت تلك الشركات التأمينية حل الصندوق، فيمكن تقديم النموذج 15-15D لإنهاء التزام الإبلاغ.
ما الذي يدفع الشركة لتقديم نموذج SEC 15-15D؟
يمكن أن تؤدي عمليات الاندماج وإعادة التنظيم الهيكلي أيضًا إلى قيام الشركة بتقديم النموذج 15-15D لتعليق متطلبات الإبلاغ الخاصة بها. على سبيل المثال، إذا كانت الشركة تمتلك شركات تابعة، فقد تقرر دمج تلك الكيانات في نفسها وتولي ملكية جميع الأسهم القائمة للشركات التابعة. سيتم تقديم النموذج 15-15D إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) للإشارة إلى إنهاء واجب تقديم التقارير المتعلقة بالأسهم القائمة للشركات التابعة.
إذا قامت شركة باتخاذ إجراء لإزالة نفسها من الأسواق العامة، وهو ما يُعرف بعملية التحول إلى شركة خاصة أو التحول إلى الظلام، فإن تقديم النموذج 15-15D أو النموذج 15 يُعتبر جزءًا من العملية. يجب على الشركة إكمال عدة خطوات أثناء تحولها إلى الظلام. يتضمن ذلك إلغاء تسجيل الأوراق المالية وإنهاء الالتزام بتقديم التقارير الدورية إلى الجهات التنظيمية. يجب أن ينخفض عدد المساهمين الذين يمتلكون أسهم الشركة إلى ما دون حد معين قبل أن يتم تقديم الملفات إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات لإلغاء التسجيل. يمكن للشركات العامة إلغاء تسجيل أوراقها المالية إذا كان هناك أقل من 300 مساهم مسجل أو أقل من 500 مساهم مسجل إذا لم تكن الشركة تمتلك أصولًا كبيرة.
إذا ارتفع عدد المساهمين فوق الحد المناسب، ستكون الشركة مجبرة على تقديم تقارير إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بغض النظر عن نيتها في الانسحاب من السوق.
قد تختار الشركات أن تصبح غير معلنة لإنهاء الأعباء المالية والزمنية المرتبطة بتقديم التقارير المطلوبة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، والتي تكون إلزامية للامتثال للتشريعات مثل قانون ساربينز-أوكسلي.