ما هو نموذج SEC N-14؟
نموذج SEC N-14 هو ملف يتم تقديمه إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ويمكن استخدامه من قبل جميع شركات الاستثمار الإدارية وشركات تطوير الأعمال، كما هو محدد في القسم 2(a)(48) من قانون شركة الاستثمار لعام 1940، لتسجيل أنواع معينة من المعاملات بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933. تشمل هذه المعاملات تلك المحددة في قانون الأوراق المالية؛ اندماج لا يتطلب تصويت أو موافقة حاملي الأوراق المالية للشركة المستحوذ عليها؛ عرض تبادل للأوراق المالية للمصدر أو لشخص آخر؛ إعادة عرض أو إعادة بيع عامة لأي أوراق مالية تم الحصول عليها في عرض مسجل على نموذج N-14؛ أو أي مزيج من هذه المعاملات.
يجب عدم الخلط بين نموذج SEC N-14 ونموذج N-14 الخاص بخدمات الجنسية والهجرة الأمريكية (USCIS)، والذي يُستخدم لطلب معلومات من المرشح للحصول على الجنسية خلال عملية التجنيس.
نموذج SEC N-14 ونموذج USCIS N-14 هما وثيقتان مختلفتان لكل منهما غرض مختلف.
فهم نموذج N-14 الخاص بلجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)
نموذج SEC N-14 يُعرف أيضًا باسم "بيان التسجيل بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933." يُطلب نموذج SEC N-14 لتزويد المستثمرين بالمعلومات المالية والشركة الهامة التي يحتاجونها لاتخاذ قرار مستنير بشأن ما إذا كانوا سيستثمرون في الشركة أم لا. كما يعمل نموذج SEC N-14 على منع التحريفات والسلوك الخادع وأي نوع آخر من الاحتيال في بيع الأوراق المالية.
الجزء أ، النشرة، يحتوي على شرح بسيط ومباشر لنوع الصندوق أو الحساب المنفصل؛ المعاملة المقترحة؛ هيكل الرسوم ومكونات المخاطر للاستثمار؛ معلومات عن المسجل؛ معلومات عن الشركة التي يتم الاستحواذ عليها، معلومات التصويت؛ معلومات عن مصلحة بعض الأشخاص والخبراء؛ ومعلومات إضافية مطلوبة لإعادة العرض من قبل الأشخاص الذين يُعتبرون مكتتبين. الجزء ب يحتوي على معلومات إضافية عن المسجل، الشركة التي يتم الاستحواذ عليها والبيانات المالية.
المعلومات المقدمة في نموذج SEC N-14 والملفات الأخرى يجب أن تكون دقيقة. لا يمكن للجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ضمان دقة المعلومات في الملفات الخاصة بالشركات، لكنها تستطيع وتتخذ إجراءات تنفيذية ضد الشركات التي كانت خادعة في ملفاتها أو فشلت في تقديم معلومات دقيقة للمستثمرين. إذا تكبد المستثمرون خسائر بسبب ملفات خادعة من قبل شركة ما، فقد يتمكنون من استرداد بعض تلك الخسائر.
يصبح نموذج SEC N-14 والنشرات المرتبطة به سجلاً عامًا بعد فترة وجيزة من تقديمها إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC). يتعين على جميع الشركات الأجنبية والمحلية تقديم نموذج SEC N-14 إلكترونيًا. يمكن للمستثمرين بعد ذلك الوصول إلى النموذج والنشرات المرتبطة به، بالإضافة إلى ملفات الشركة الأخرى، عبر قاعدة بيانات EDGAR.
لا يُطلب دائمًا تسجيل عروض الأوراق المالية لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)؛ بعضها معفى. تشمل العروض المعفاة العروض الخاصة المتاحة فقط لعدد محدود من المستثمرين الأفراد أو المؤسسات؛ العروض داخل الولاية؛ العروض الصغيرة؛ وعروض الحكومات البلدية أو الحكومية أو الفيدرالية. يُعتبر إعفاء بعض العروض من متطلبات التسجيل وسيلة لخفض التكاليف على الشركات عند تقديم الأوراق المالية للجمهور، من خلال خلق المزيد من الفرص لهذه الشركات لتكوين رأس المال.