ما هو نموذج SEC N-6؟
نموذج SEC N-6 هو نموذج يجب على بعض حسابات الأمانة تقديمه إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC). هيئة الأوراق المالية والبورصات هي وكالة تنظيمية تساعد في منع الاحتيال وأشكال الخداع الأخرى المتعلقة بالأسواق المالية. تراقب الهيئة أنشطة وحفظ السجلات للشركات المتداولة علنًا في الولايات المتحدة. يساعد نموذج SEC N-6 المستثمرين في الوصول إلى معلومات مهمة حول الاستثمار في عقد تأمين الحياة المتغير، الذي يحتوي على مكون استثماري ويمكن أن يتقلب في القيمة.
النقاط الرئيسية
- نموذج SEC N-6 هو وثيقة يجب تقديمها من قبل الحسابات المنفصلة، وهي صناديق استثمارية موحدة (UITs) تقدم عقود تأمين حياة متغيرة.
- نظرًا لأن سياسات التأمين على الحياة المتغيرة تتمتع بتقلبات أكبر، وبالتالي، ترتبط بمزيد من المخاطر، فإن هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) تفرض نموذج N-6.
- يساعد نموذج SEC Form N-6 المستثمرين على فهم الشروط والأحكام والمخاطر المرتبطة بهذه السياسات.
فهم نموذج N-6 الخاص بلجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)
نموذج SEC N-6 هو وثيقة يجب تقديمها من قبل الحسابات المنفصلة، وهي صناديق استثمار وحدات (UITs) تقدم عقود تأمين على الحياة متغيرة. صندوق استثمار الوحدات هو شركة مالية أمريكية تشتري أو تحتفظ بمجموعة من الأوراق المالية، مثل الأسهم أو عقود التأمين. يشبه صندوق استثمار الوحدات صندوق الاستثمار المشترك حيث يمثل سلة من الاستثمارات التي يجمع فيها المستثمرون أموالهم. يتيح صندوق استثمار الوحدات هذه الاستثمارات للمستثمرين كوحدات قابلة للاسترداد.
عقود التأمين على الحياة المتغيرة
تأمين الحياة المتغير هو بوليصة تأمين حياة دائمة تحتوي على حساب فرعي، والذي يوفر مكون استثماري إضافي. يتم استثمار القيمة النقدية للبوليصة في السوق، بشكل مشابه لصندوق الاستثمار المشترك. ونتيجة لذلك، تعتمد مبالغ الدفع الخاصة بالبوليصة على أداء الاستثمارات الأساسية داخل البوليصة. بمعنى آخر، تدفع بوليصات التأمين المتغيرة مبالغ أكبر من المال عندما تكون الاستثمارات تحقق أداءً جيدًا، وتدفع مبالغ أقل عندما تكون الاستثمارات تحقق أداءً ضعيفًا.
تتميز سياسات التأمين على الحياة المتغيرة بتقلبات أو تذبذبات أكبر في القيمة، وبالتالي، ترتبط بمزيد من المخاطر. ولهذه الأسباب، تفرض هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) استخدام النموذج N-6 لمساعدة المستثمرين على فهم الشروط والأحكام والمخاطر المرتبطة بهذه السياسات.
تقديمات هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC Filings)
نموذج SEC N-6 هو مجرد مثال واحد لما يُعرف بإيداع SEC. هذه الإيداعات هي بيانات أو وثائق رسمية، والتي يمكن أن تشمل أشياء مثل التقارير الدورية، وبيانات التسجيل، والوثائق المتعلقة بالإفصاحات عن المخاطر. في الولايات المتحدة، تطلب الحكومة الفيدرالية تقديم هذه الوثائق وأن تكون متاحة للمستثمرين المحتملين من أجل الإفصاح الكامل. يقوم المستثمرون بمراجعة جميع هذه الوثائق كوسيلة لتقييم سجل الشركة، وتقييم صحتها المالية الحالية، وأيضًا لمحاولة التنبؤ بأداء أسهم الشركة في المستقبل القريب.
أجزاء من نموذج SEC N-6
يتكون نموذج SEC N-6 من ثلاثة أجزاء رئيسية.
الجزء أ
يجب أن يحتوي الجزء "أ" من هذا الإيداع، وهو النشرة، على معلومات مكتوبة بوضوح حول الاستثمار بحيث يمكن للمستثمر العادي، الذي قد لا يكون لديه خلفية متخصصة في المالية أو القانون، أن يفهمها. يجب أن تقدم إفصاحًا متوازنًا عن الجوانب الإيجابية والسلبية لعقود التأمين على الحياة المتغيرة.
تشمل العناصر الأخرى المدرجة في الجزء أ ما يلي:
- نظرة عامة على العقد، الاستثمار، والتكاليف.
- جدول الرسوم، بما في ذلك الرسوم المستمرة، الرسوم السنوية، ورسوم المعاملات.
- الوصف العام للمسجل أو شركة التأمين.
- الأقساط، وهي المدفوعات الشهرية المطلوبة من المستثمر والتي يجب دفعها لشركة التأمين. سيتضمن ذلك تواريخ الاستحقاق والمبالغ.
- مزايا الوفاة القياسية بموجب العقد يجب وصفها، بما في ذلك كيفية حساب المزايا ومتى يكون التأمين ساري المفعول.
- سياسات الاستسلام أو السحب، مثل الشروط والرسوم المتعلقة بالسحب المبكر
- القروض التي يمكن الحصول عليها على أساس الوثيقة يجب الإفصاح عنها، بما في ذلك ما إذا كان القرض متاحًا، وأي قيود موجودة، ومعدل الفائدة المفروض.
- مخاطر الاستثمار المرتبطة بالعقد وأي استثمارات أخرى.
- مخاطر شركة التأمين للمستثمر، والتي تتضمن إفصاحًا بأن المدفوعات الخاصة بالسياسة تكون معرضة للخطر إذا تعرضت الشركة لمشاكل مالية.
- البيانات المالية لشركة التأمين.
- تضارب المصالح، والذي قد يشمل الإفصاح عن أن المتخصصين في الاستثمار قد يحصلون على تعويضات مالية مقابل بيع هذه السياسات للمستثمرين.
- الضرائب والإجراءات القانونية.
مثل الوثائق الأخرى، يجب أن يلتزم هذا المستند بالإرشادات الواردة في قاعدة قانون الأوراق المالية 421(d)، والمعروفة بقاعدة اللغة الإنجليزية البسيطة، والتي تنص على أن تكون الصياغة واضحة وموجزة وسهلة الفهم.
الجزء ب
يحتوي الجزء ب على بيان المعلومات الإضافية (SAI)، والذي قد يكون ذا اهتمام لبعض المستثمرين. تتضمن بعض العناصر الموجودة في الجزء ب ما يلي:
- البيانات المالية، إذا لم تكن مذكورة سابقًا
- المخاطر غير الرئيسية تشمل أي مخاطر غير مدرجة في النشرة.
- الخدمات التي قام المسجل بشرائها والنفقات المدفوعة لأطراف ثالثة مقابل تلك الخدمات. كما يجب إدراج أي اتفاقيات خدمات لدى شركة التأمين مع كيانات أخرى.
- المعلومات المميزة التي لم يتم الكشف عنها في النشرة ستكون مدرجة هنا، مثل أي قيود على السداد المسبق.
- المكتتبون، وهم شركات استثمارية، يجب أن يتم إدراجهم مع عناوينهم وأي ارتباطات مع شركة التأمين.
الجزء ج
أخيرًا، يحتوي الجزء C على معلومات حول الشركة والأطراف المشاركة في عرض التأمين. تتضمن بعض المعلومات في الجزء C ما يلي:
- المرفقات، والتي قد تتضمن أي عقود أبرمتها شركة التأمين وشهادة تأسيس الشركة. كما سيتم عرض قرار مجلس الإدارة الذي يؤسس الشركة.
- قائمة بأسماء المديرين والضباط مع أسمائهم وعناوينهم التجارية ومناصبهم في الشركة.
- التعويض، والذي سيشمل أي تأمين ضد المسؤولية للشركة والشركات التابعة لها.
- التوقيعات لتقديم الأوراق إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC).
الشركات التي تفي بمعايير محددة يجب أن تكمل وتقدم نموذج SEC N-6، وهو مستند مطلوب بموجب قانون شركة الاستثمار لعام 1940 وقانون الأوراق المالية لعام 1933. لتلبية التزامات تقديم الملفات إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، يجب إكمال نموذج SEC N-6 وتقديمه بصيغة إلكترونية على موقع هيئة الأوراق المالية والبورصات. تقوم الهيئة بجعل المعلومات الواردة في هذه الملفات متاحة للجمهور.