ما هو نموذج S-6 الخاص بلجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)؟
نموذج SEC S-6 هو بيان تسجيل أولي تستخدمه صناديق الاستثمار الوحدوية (UITs) لتسجيل الأوراق المالية التي يخططون لإصدارها. يتم تقديم نموذج S-6 إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) من قبل صناديق الاستثمار الوحدوية المسجلة بموجب قانون شركة الاستثمار لعام 1940.
صندوق الاستثمار الوحدوي (UIT) هو نوع من شركات الاستثمار الذي يقدم محفظة ثابتة، تتكون عادة من الأسهم والسندات، كوحدات قابلة للاسترداد للمستثمرين لفترة زمنية محددة. يهدف إلى توفير نمو رأس المال و/أو دخل دوري للمستثمرين.
على عكس صناديق الاستثمار المشتركة، فإن صناديق الاستثمار ذات الوحدات (UITs) لديها تاريخ انتهاء محدد يرتبط بالاستثمارات الموجودة في محفظتها. عندما تنتهي المحفظة، يحصل المستثمرون على حصتهم النسبية من صافي أصول صندوق الاستثمار ذو الوحدات.
النقاط الرئيسية
- نموذج SEC S-6 هو نموذج مطلوب من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لتسجيل وإصدار أسهم صناديق الاستثمار الوحدوية (UITs).
- صناديق الاستثمار الموحدة (UITs) هي استثمارات مجمعة لها شروط انتهاء محددة وتصدر للمستثمرين من خلال طرح عام أولي.
- يوضح نموذج SEC Form S-6 المعلومات المتعلقة بالأوراق المالية والمستثمر التي يحتاجها المستثمر في صندوق استثمار موحد (UIT).
فهم نموذج S-6 الخاص بلجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)
العنوان الكامل لنموذج SEC S-6 هو "نموذج S-6 للتسجيل بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933 لأوراق مالية صناديق الاستثمار الوحدوية المسجلة على نموذج N-8B-2."
نظرًا لأن صندوق الاستثمار ذو الوحدة الواحدة يقدم للمستثمرين محفظة ثابتة تتضمن عادةً الأسهم والسندات، يجب تسجيل جميع الأوراق المالية بحيث تحصل هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) على نظرة شاملة على سلة الاستثمار والأوراق المالية.
قانون الأوراق المالية لعام 1933 هو قانون "الصدق في الأوراق المالية". يتطلب أن تكشف نماذج التسجيل مثل النموذج S-6 عن معلومات هامة عند تسجيل أوراق الشركة المالية.
يساعد نموذج SEC S-6 هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) في تحقيق أهداف هذا القانون من خلال ضمان حصول المستثمرين على المعلومات ذات الصلة بشأن الأوراق المالية التي سيتم عرضها، وبالتالي منع الاحتيال في بيع الأوراق المالية المعروضة. وبهذه الطريقة، يشبه نموذج S-6 النشرة التي يجب أن تقدمها شركات صناديق الاستثمار المشتركة.
النموذج المكون من خمس صفحات متاح على موقع هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC). بالإضافة إلى ذلك، تحتفظ هيئة الأوراق المالية والبورصات بقائمة شاملة لجميع الإيداعات الأخيرة لمختلف النماذج، بما في ذلك النموذج S-6. هذه النماذج متاحة للجمهور للاطلاع عليها.
يمكن للمستثمرين زيارة موقع هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية للوصول إلى قاعدة بيانات EDGAR. هناك، يمكنهم البحث عن ملفات الشركات العامة، بما في ذلك النموذج S-6، ومراجعة معلومات قيمة حول الاستثمارات والشركات التي تقدمها.
مثال على نموذج S-6 لتقديم الأوراق المالية إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)
في 12 يوليو 2023، قدمت شركة First Trust Portfolios LP نموذج S-6 إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لتسجيل FT 10925، والذي يتكون من "محفظة واحدة تعرف باسم محفظة الاستثمار المؤسسي ذات الدرجة الاستثمارية، 3-7 سنوات، السلسلة 17."
بشكل أكثر تحديدًا، يتعلق تسجيل UIT هذا بمحفظة متدرجة من السندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية التي تسعى إلى توزيع الدخل الشهري والحفاظ على رأس المال.
في النموذج، تقدم First Trust معلومات أولية عن صندوق الاستثمار الموحد (UIT) والتي تشمل، ولكن لا تقتصر على، تفاصيل حول ما يلي:
- ملخص المعلومات الأساسية
- جدول الرسوم
- بيان صافي الأصول
- جدول الاستثمارات
- معلومات حول السلسلة العامة
- أهداف المحفظة المالية
- العوائد المقدّرة
- عوامل المخاطر
- الطرح العام
- توزيع الوحدات
- المصاريف والرسوم
- الحالة الضريبية
- حقوق حاملي الوحدات
- توزيعات الدخل ورأس المال
- استرداد وحداتك
- معلومات عن الراعي والوصي
ما هو الغرض من نموذج S-6 الخاص بلجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)؟
الغرض منه هو العمل كنشرة أولية وإبلاغ لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بعرض مخطط لصندوق استثمار موحد (UIT). يقدم المقدم تفاصيل حول جميع جوانب الأمان، بما في ذلك المعلومات المتعلقة بالمستثمرين. يمكن أن يساعد نموذج S-6 في ضمان حصول الجمهور على البيانات ذات الصلة حول الأمان الذي سيتم عرضه عليهم للبيع، حتى يتمكنوا من اتخاذ قرارات مستنيرة بالكامل بشأن ما إذا كانوا سيشترونه أم لا.
من يقوم بتقييم النموذج S-6؟
تستلم هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) المعلومات الموجودة في كل نموذج S-6، وتقوم بمراجعتها وتقييمها. لا يمكن بيع صناديق الاستثمار الموحدة (UITs) حتى يصبح التسجيل ساري المفعول.
هل يُعتبر النموذج S-6 عرضًا للبيع؟
لا، لا يُقصد به أن يكون عرضًا للبيع أو طلبًا للشراء. سيكون مثل هذا النشاط غير قانوني قبل التسجيل.
الخلاصة
نموذج SEC S-6 هو نموذج تسجيل يتم تعبئته من قبل صناديق الاستثمار الوحدوية التي تخطط لعرض أوراق مالية جديدة للبيع. يوفر نموذج S-6 معلومات للجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) حول الورقة المالية. تم تصميمه لتلبية متطلبات الشفافية الاستثمارية لقانون الأوراق المالية لعام 1933. المعلومات الموجودة في نموذج S-6 هي معلومات أولية، وبالتالي فإن نموذج S-6 يشبه النشرة التمهيدية.