ما هو نموذج SEC U-3A-2؟
كان يجب تقديم النموذج SEC Form U-3A-2، الذي أصبح الآن قديمًا، إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) من قبل أي شركة قابضة ترغب في شراء أو الاندماج مع شركة مرافق، وبالتالي تسعى للحصول على إعفاء من قانون الشركات القابضة للمرافق العامة (PUHCA) لعام 1935.
النقاط الرئيسية
- كانت الشركات القابضة التي سعت لدخول قطاع المرافق ملزمة بتقديم نموذج SEC U-3A-2.
- لم تعد هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) تشارك في تنظيم شركات المرافق العامة.
- تم نقل دوره إلى لجنة تنظيم الطاقة الفيدرالية في عام 2005.
قانون عام 1935 قدم لوائح جديدة للمرافق العامة بعد انهيار عدد من هذه الشركات في أعقاب الكساد الكبير.
ظل القانون ساريًا حتى تم إلغاؤه واستبداله بتمرير قانون سياسة الطاقة لعام 2005. أصبحت لجنة تنظيم الطاقة الفيدرالية السلطة التنظيمية الرئيسية للمرافق بموجب قانون 2005.
فهم نموذج SEC U-3A-2
قانون PUHCA، المعروف أيضًا باسم قانون ويلر-رايبورن، قام بتفكيك أكبر شركات الكهرباء في البلاد بشكل فعال للحد من الأضرار الناتجة عن فشل شركة واحدة. وقد أنهى معركة تاريخية بين الكيانات الخاصة والعامة للسيطرة على توزيع المرافق للمستهلكين.
نموذج SEC U-3A-2 كان واحدًا من عدة ملفات مطلوبة من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) التي تم إنشاؤها بموجب قانون تنظيم شركات المرافق العامة (PUHCA). كان يتطلب من شركة القابضة تقديم تفاصيل حول بيع الكهرباء والغاز الطبيعي من قبل أي من الشركات التابعة لها خلال السنة السابقة. كان يتم تقديم هذا النموذج سنويًا قبل الأول من مارس. كان الإعفاء يقع تحت القاعدة U-3A-2 من PUHCA.
ما الذي غيّره قانون PUHCA
قانون شركة المرافق العامة القابضة لعام 1935 سمح للولايات بتنظيم المرافق ومنع الشركات غير المنظمة من العمل في أعمال المرافق المنظمة. لم يعد بإمكان شركة المرافق إنشاء أو شراء شركة مرافق أخرى. بالإضافة إلى ذلك، تم تقييد المرافق بخدمة منطقة جغرافية واحدة، عادةً ما تكون ولاية.
الشركات التي تمتلك 10% أو أكثر من شركة مرافق كان عليها التسجيل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، وتقديم بيانات مالية مفصلة ومستندات أخرى. الشركات القابضة المسجلة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات يمكنها امتلاك نظام مرافق متكامل واحد فقط ما لم تحصل على إعفاء من الهيئة.
كان هذا ردًا مباشرًا على الانهيار الكبير لشركة Middle West Utilities، وهي شركة قابضة للكهرباء تعمل في 39 ولاية والتي أعلنت إفلاسها، مما أدى إلى تدمير الحياة المالية لآلاف المستثمرين الصغار.
قانون سياسة الطاقة لعام 2005
قانون شركة المرافق العامة القابضة لعام 2005، الذي كان جزءًا من قانون سياسة الطاقة في نفس العام، استبدل القانون الصادر عام 1935. نقل القانون الجديد السلطة الرئيسية للإشراف على المرافق من هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) إلى لجنة تنظيم الطاقة الفيدرالية.
يجب الآن على وكالة الطاقة الموافقة على عمليات الاستحواذ أو الاندماج للمرافق من قبل الشركات في الصناعات الأخرى.