ما هو القرض ذاتي التصفية؟
القرض الذاتي التصفية (أو العرض الذاتي التصفية) هو شكل من أشكال أدوات الائتمان قصيرة أو متوسطة الأجل التي يتم سدادها بالأموال التي يتم توليدها من الأصول التي يتم استخدامها لشرائها. يتم توقيت جدول السداد واستحقاق القرض الذاتي التصفية ليتزامن مع الوقت المتوقع أن تولد فيه الأصول دخلاً. تهدف هذه القروض إلى تمويل المشتريات التي ستولد النقد بسرعة وموثوقية.
النقاط الرئيسية
- القرض الذاتي التصفية هو نوع من القروض قصيرة الأجل حيث تُستخدم الأموال المقترضة لشراء أصل ما، والذي يتم بيعه عند استحقاق القرض لسداد القرض.
- غالبًا ما تكون الأصول أو المشاريع التي تنتج النقد هي الهدف من هذه القروض، حيث يمكن سدادها بسهولة عن طريق بيع رأس المال الذي تم شراؤه، وجني النقد الناتج كربح في الفترة المؤقتة.
- بعض أنواع الاحتيالات المالية التي تبدو جيدة جدًا لدرجة يصعب تصديقها تستخدم مفهوم التصفية الذاتية كوسيلة لجذب الضحايا غير المشتبه بهم.
كيف يعمل القرض ذاتي التصفية
على الرغم من أن القليل من القروض تحمل اسم "التصفية الذاتية" بشكل قانوني، إلا أن المصطلح يُستخدم بشكل شائع من قبل المصرفيين للإشارة إلى ترتيبات الإقراض التي تعمل بهذه الطريقة. كما يُستخدم من قبل بعض المحتالين، كما سنوضح أدناه.
قد يستخدم متجر تجزئة قرضًا ذاتي التصفية لشراء مخزون إضافي تحسبًا لموسم التسوق في العطلات. سيتم استخدام الإيرادات الناتجة عن بيع هذا المخزون لسداد القرض. ومع ذلك، فإن القروض ذاتية التصفية ليست دائمًا خيارًا ائتمانيًا حكيمًا للشركات. على سبيل المثال، لا يكون من المنطقي استخدامها لشراء الأصول الثابتة، مثل العقارات، أو الأصول القابلة للاستهلاك، مثل الآلات أو معدات المكاتب.
بطرق عديدة، يشبه القرض الذاتي التصفية إلى حد كبير السندات الإيرادية مع ميزة صندوق الاستهلاك. يتم تأمين السندات الإيرادية بواسطة مصادر إيرادات محددة، مثل الرسوم في حالة الطرق السريعة، ويخصص صندوق الاستهلاك أموالًا ليتم تخصيصها لتسوية الديون.
القروض ذاتية التصفية لا تكون منطقية عند شراء الأصول الثابتة أو الأصول القابلة للاستهلاك.
احتيالات القروض ذاتية التصفية
هناك أيضًا عدد من عمليات الاحتيال الاستثمارية التي تطلق على نفسها "قروض ذاتية التصفية" أو "أصول ذاتية التصفية". يستخدم معظم هذه العمليات الغموض المحيط بمفهوم "التصفية الذاتية" لإعطاء انطباع بوجود مخاطر أقل أو أمان أكثر مما هو مبرر. يمكن للمستثمر أو صاحب العمل غير المتمرس ماليًا أن يقع ضحية للمهارات البيعية الجيدة والتضليل.