ما هي السلسلة 11؟
كانت السلسلة 11 ترخيصًا للأوراق المالية يسمح لحامليه بتقديم عروض أسعار للأوراق المالية وقبول أوامر العملاء غير المطلوبة للتنفيذ. تُعرف أيضًا باسم امتحان الممثل المساعد - معالجة الأوامر (AR)، وقد تم إدارة السلسلة 11 من قبل الهيئة التنظيمية لصناعة المالية (FINRA). في عام 2018، قامت FINRA بإلغاء ترخيص السلسلة 11.
الرخصة المطبقة على مساعدي مبيعات الوساطة الذين قاموا بأخذ وإدخال أوامر العملاء غير المطلوبة من عملاء الوسيط-التاجر للتنفيذ. لم تسمح لهم بقبول أوامر الأوراق المالية البلدية أو برامج المشاركة المباشرة، مع ذلك. لم يكن هناك شرط مسبق لأخذ الامتحان، رغم أن المرشح كان يجب أن يكون مسجلاً أولاً لدى FINRA.
النقاط الرئيسية
- كانت السلسلة 11 ترخيصًا للأوراق المالية صادرًا عن هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) يسمح للوسطاء بتقديم عروض أسعار للأوراق المالية وقبول أوامر العملاء غير المطلوبة للتنفيذ.
- كانت الرخصة تنطبق بشكل خاص على مساعدي مبيعات الوساطة الذين كانوا يأخذون ويدخلون الطلبات غير المرغوب فيها من العملاء.
- الاسم الرسمي للرخصة والامتحان كان "مساعد ممثل - امتحان معالجة الأوامر."
- يتكون امتحان رخصة السلسلة 11 من اختبار مدته 60 دقيقة يحتوي على 50 سؤال اختيار من متعدد، ويتطلب الحصول على درجة نجاح بنسبة 70%.
- كان قبول الطلبات للأوراق المالية البلدية وبرامج المشاركة المباشرة محظورًا.
- في عام 2018، قامت FINRA بإلغاء اختبار السلسلة 11 والرخصة المقابلة له، والآن يُطلب من ممثلي المبيعات اجتياز اختبار السلسلة 7 واختبار SIE.
- كانت السلسلة 7 دائمًا ولا تزال مطلوبة من قبل المؤسسات المالية الأكبر والأكثر استقرارًا مقارنة بالسلسلة 11.
فهم السلسلة 11
تغطي السلسلة 11 الأشخاص المرتبطين بشركة عضو في FINRA الذين يقبلون الاتصالات الهاتفية أو غيرها من الجمهور لغرض توفير عروض أسعار الأوراق المالية الحالية وقبول أوامر الأوراق المالية غير المرغوب فيها من العملاء (باستثناء الأوراق المالية البلدية والبرامج المشاركة المباشرة المذكورة سابقًا) لتقديمها إلى عمليات تنفيذ الأوامر العادية للعضو. الأمر غير المرغوب فيه هو الأمر الذي لم يقم فيه الوسيط بتقديم توصية للعميل ولكن العميل طلبه بنفسه.
وفقًا لـ FINRA، يمكن لمسجل مساعد ممثل - معالجة الطلبات "تنفيذ المهام المذكورة أعلاه فقط في مقر العضو، ويجب أن يكون تحت الإشراف المباشر لمشرف مسجل بشكل مناسب، ولا يجوز له تلقي تعويض إضافي مباشر أو غير مباشر بناءً على عدد أو حجم المعاملات المنفذة."
كانت رخصة السلسلة 11 في الواقع نسخة مختصرة من السلسلة 7، والتي كانت ولا تزال مطلوبة من قبل المؤسسات المالية الكبيرة لمندوبي المبيعات للحصول عليها. غالبًا ما يتم إكمالها جنبًا إلى جنب مع السلسلة 66. ونتيجة لذلك، تم إيقاف السلسلة 11 والآن يُطلب من مندوبي المبيعات إكمال السلسلة 7 وامتحان SIE.
السلسلة 11 الأنشطة المحظورة
تم منع ممثلي المساعدين لمعالجة الطلبات من القيام بالأنشطة التالية:
- التسجيل المزدوج كممثل أو كمدير
- تقديم المشورة أو الرأي الاستثماري
- تقديم التوصيات
- إجراء المعاملات في أسواق الأوراق المالية نيابة عن الشركة
- قبول أو فتح حسابات جديدة
- التأهيل المسبق للعملاء المحتملين
- تنفيذ المعاملات في الأوراق المالية البلدية
- تنفيذ المعاملات في برامج المشاركة المباشرة
هيكل ومحتوى السلسلة 11
تألف امتحان السلسلة 11 من 50 سؤالاً متعدد الخيارات يتم احتسابها. تم تخصيص 60 دقيقة للمرشحين لإكمال الامتحان، والذي كانت تكلفته 80 دولارًا. كانت درجة النجاح 70%. لم يكن هناك عقوبة على التخمين، لذا تم تشجيع المتقدمين للامتحان على محاولة الإجابة على كل سؤال. تم تنظيم الاختبار في الأقسام التالية:
- القسم 1: أنواع الأوراق المالية (10 أسئلة)
- القسم 2: حسابات العملاء والطلبات (24 سؤالًا)
- القسم 3: أسواق الأوراق المالية (5 أسئلة)
- القسم 4: لوائح صناعة الأوراق المالية (11 سؤالًا)
بعد الانتهاء من الامتحان، يحصل المرشحون على تحليل معلوماتي لأدائهم مقسمًا حسب الأقسام، بالإضافة إلى النتيجة الإجمالية. لم يُسمح للمرشحين باستخدام أي مواد مرجعية أثناء الامتحان، حيث كان اختبارًا مغلقًا. تغيرت أسئلة الامتحان بناءً على اللوائح الجديدة أو التعديلات على اللوائح الحالية، لذا شُجّع المرشحون على متابعة التطورات المحتملة.