ما هو الحساب المُدار الموحد؟
حساب مُدار موحد (UMA) هو حساب استثماري خاص يُدار بشكل احترافي ويمكن أن يشمل أنواعًا متعددة من الاستثمارات في حساب واحد. قد تشمل الاستثمارات صناديق الاستثمار المشتركة، والأسهم، والسندات، وصناديق الاستثمار المتداولة. غالبًا ما يتم إعادة توازن الحسابات المُدارة الموحدة وفق جدول زمني محدد.
النقاط الرئيسية
- حساب مُدار موحد (UMA) هو حساب استثماري مُدار بشكل خاص يمكن أن يشمل مجموعة متنوعة من الاستثمارات، مثل صناديق الاستثمار المشتركة والأسهم والسندات.
- عادةً ما يتم إعادة توازن حساب UMA وفقًا لجدول منتظم، لضمان أن تعكس المقتنيات التوازن الصحيح للاستثمارات.
- إنه نوع من الحسابات يفضله غالبًا المستثمرون ذوو الثروات العالية الذين يرغبون في الحصول على مجموعة أوسع من الاستثمارات مقارنة بما يمكنهم الحصول عليه من خلال حساب مُدار بشكل منفصل.
- يعمل مقدمو خدمات UMA مع المستثمرين لتصميم محفظة متكاملة تشمل استثمارات متعددة، وتقديم الدعم للتخطيط الضريبي، وإنشاء جدول فعال لإعادة التوازن.
فهم الحساب المُدار الموحد (UMA)
الحساب المُدار الموحد هو أحد الخيارات القليلة التي يمتلكها المستثمر ذو الثروة العالية لإدارة أصوله. يُعتبر الحساب المُدار الموحد تطورًا للحساب المُدار بشكل منفصل، والذي يشبهه في كونه حسابًا يُدار بشكل احترافي ويتم إعادة توازنه بشكل متكرر. ومع ذلك، فإن الحسابات المُدارة بشكل منفصل لا تُعرف عادةً بتجميع استثمارات متعددة ووسائل استثمارية ذات أهداف متنوعة. تُعتبر الحسابات المُدارة بشكل منفصل بديلاً استثماريًا للأفراد ذوي الثروة العالية، وعادةً ما تُقدم من قبل مدير استثمار، وتركز عادةً على استراتيجية مستهدفة تُدار كحساب منفصل للمستثمر. إذا أراد المستثمر الاستثمار عبر استراتيجيات متعددة، فمن المحتمل أن يضطر إلى فتح حسابات مُدارة بشكل منفصل متعددة.
حساب مُدار موحد غالبًا ما يكون بديلاً أفضل للمستثمر الذي يسعى لدمج استثمارات متعددة. يزيل الحساب المُدار الموحد الحاجة إلى وجود أكثر من حساب واحد ويمكنه دمج جميع أصول المستثمر في حساب واحد.
يدفع مستثمرو UMA رسوم إدارة سنوية بناءً على إجمالي الأصول تحت الإدارة (AUM)؛ تنخفض الرسوم مع زيادة الأصول تحت الإدارة.
الاستثمار من خلال حساب مُدار موحد
تقدم نفس البنوك وشركات الوساطة عادةً حسابات مُدارة موحدة كحسابات مُدارة بشكل منفصل. كما توسعت عروضهم لتشمل المستشارين الماليين المسجلين ومديري الثروات الخاصة. كانت التكنولوجيا عاملاً دافعاً يدعم توسعهم. يتحمل مزود الحسابات المُدارة الموحدة مسؤولية ائتمانية أكبر بكثير بشكل عام، حيث يعمل كمشرف على مجموعة متنوعة من الاستثمارات، والتي يمكن أن تشمل مراكز الأسهم، وخطط خيارات الأسهم للموظفين، وإدارة الحسابات المنفصلة من طرف ثالث، وأكثر من ذلك.
يعمل مقدمو خدمات الحسابات المُدارة الموحدة (UMA) مع المستثمرين ذوي الثروات العالية لدمج جميع أصول العميل. بمجرد تجميع الأصول، سيعمل مقدم خدمة الحسابات المُدارة الموحدة مع العميل بطرق متعددة. يمكن لمقدم الخدمة فحص المحفظة الكاملة لوضع خطة شاملة. يمكن أن يشمل تخطيط حسابات UMA استراتيجية شاملة تسعى إلى إدارة المحفظة من خلال نهج تنويع مخصص لتخصيص الأصول. كما يقدم مقدمو خدمات الحسابات المُدارة الموحدة للمستثمرين خيارات جديدة مع الشركات والمنتجات التابعة التي قد يرغب المستثمر في الاستثمار فيها بمرور الوقت. غالبًا ما يقوم مقدم خدمة الحسابات المُدارة الموحدة بتحليل المحفظة لتتوافق مع نظرية المحفظة الحديثة نظرًا للحدود الفعالة الشاملة التي تخلقها الأصول المجمعة. قد تساعد الخيارات البديلة لمقدم الخدمة العميل في تحسين محفظته الكاملة لتحقيق تحسين المخاطر والعائد بشكل أفضل.
يقدم مقدمو خدمات UMA أيضًا للعملاء ذوي الثروات العالية تقارير أكثر تنظيمًا عن استثماراتهم مع دعم أكبر للتخطيط الضريبي الشامل. كما يعمل مقدمو خدمات UMA مع العملاء لتحديد جدول إعادة التوازن الذي يتناسب مع استراتيجيتهم الاستثمارية العامة.
تختلف معايير حسابات الإدارة الموحدة (UMA) حسب مقدم الخدمة، وعادةً ما يوقع المستثمرون اتفاقية توضح إدارة الحساب، ورسومه، والاستثمارات المسموح بها وهيكلته. عادةً ما يدفع مستثمرو حسابات الإدارة الموحدة رسوم إدارة سنوية تستند إلى إجمالي الأصول المدارة. عادةً ما تنخفض الرسوم مع زيادة الأصول المدارة ويمكن أن تتراوح من 1.50% سنويًا إلى 3%.