ما هو الدين غير المضمون؟
يشير الدين غير المضمون إلى القروض التي لا تكون مدعومة بضمان. إذا تخلف المقترض عن سداد القرض، قد لا يتمكن المقرض من استرداد استثماره لأن المقترض ليس ملزمًا برهن أي أصول محددة كضمان للقرض.
نظرًا لأن القروض غير المضمونة تعتبر أكثر خطورة بالنسبة للمقرض، فإنها عادة ما تحمل معدلات فائدة أعلى من القروض المضمونة برهن.
النقاط الرئيسية
- الديون غير المضمونة هي قروض لا تكون مضمونة بضمان.
- تتطلب هذه القروض عادةً معدلات فائدة أعلى، لأنها تقدم حماية محدودة للمقرض ضد التخلف عن السداد.
- يمكن للمقرضين تقليل هذا الخطر من خلال الإبلاغ عن حالات التخلف عن السداد إلى وكالات التصنيف الائتماني، والتعاقد مع وكالات تحصيل الديون، وبيع قروضهم في السوق الثانوية.
فهم الديون غير المضمونة
يكون القرض غير مضمون إذا لم يكن مدعومًا بأي أصول أساسية. تشمل أمثلة الديون غير المضمونة بطاقات الائتمان، الفواتير الطبية، فواتير الخدمات، وحالات أخرى حيث تم منح الائتمان دون أي متطلبات ضمان.
القروض غير المضمونة تشكل خطراً خاصاً على المقرضين لأن المقترض قد يختار التخلف عن سداد القرض من خلال الإفلاس. في هذه الحالة، يمكن للمقرض أن يسعى لمقاضاة المقترض لاسترداد القرض. ومع ذلك، إذا لم يتم رهن أي أصول محددة كضمان، فقد يكون المقرض غير قادر على استرداد استثماره الأولي.
نظرًا لأن القروض غير المضمونة تُعتبر أكثر خطورة بالنسبة للمقرض، فإنها عادةً ما تحمل معدلات فائدة أعلى من القروض المضمونة بضمان.
على الرغم من أن الإفلاس يمكن أن يسمح للمقترضين بتجنب سداد ديونهم، إلا أنه ليس بدون عواقب. قد يجد المقترضون الذين أعلنوا إفلاسهم في الماضي صعوبة أو استحالة في الحصول على قروض جديدة في المستقبل، حيث سيكون للإفلاس تأثير سلبي شديد على درجة الائتمان الخاصة بهم، ومن المحتمل أن يستمر ذلك لسنوات عديدة قادمة.
في الوقت نفسه، قد يبحث المقرضون عن طرق بديلة لاسترداد استثماراتهم. بالإضافة إلى مقاضاة المقترض، يمكن للمقرضين أيضًا الإبلاغ عن أي حالات تخلف أو تأخير في السداد إلى وكالة تصنيف ائتماني. بدلاً من ذلك، يمكن للمقرض أيضًا توظيف وكالة تحصيل الديون التي ستسعى بعد ذلك لتحصيل الدين غير المدفوع.
مثال واقعي على الدين غير المضمون
ماكس هو مقرض خاص متخصص في القروض غير المضمونة. يتقدم إليه مقترض جديد، إليس، الذي يرغب في اقتراض 20,000 دولار.
لأن القرض غير مضمون، لا يُطلب من إليس تقديم أي أصول محددة كضمان في حالة تخلفها عن سداد القرض. كتعويض عن هذا الخطر، يفرض عليها ماكس معدل فائدة أعلى من المعدلات المرتبطة بالقروض المضمونة.
بعد ستة أشهر، يصبح القرض متأخرًا بسبب سلسلة من الدفعات المتأخرة والمفقودة من قبل إليس. لدى ماكس عدة خيارات للنظر فيها:
على الرغم من أن ماكس يمكنه السعي لمقاضاة إليس للحصول على سداد القرض، إلا أنه يشتبه في أن ذلك لن يكون مجديًا لأنه لا توجد أصول محددة مرهونة كضمان. كبديل، يختار توظيف وكالة تحصيل لتحصيل سداد القرض نيابة عنه. كتعويض عن هذه الخدمة، يوافق ماكس على دفع نسبة مئوية من أي مبلغ تنجح وكالة التحصيل في استرداده. تعمل وكالات التحصيل على أساس رسوم الطوارئ. تختلف معدلات التحصيل حسب نوع التحصيل، وحجمه، وعمره. تتراوح في المتوسط بين 7.5% و50% لكل حساب، مع معدلات المستهلكين عادة حوالي 35%.
خيار آخر: كان بإمكان ماكس بيع الدين لمستثمر آخر باستخدام السوق الثانوية. في هذا السيناريو، كان من المحتمل أن يبيع الدين بخصم كبير عن قيمته الاسمية. في مقابل سعر الشراء المخفض، سيتحمل المستثمر الجديد مخاطر عدم السداد.