ما هي خاصية الأكورديون؟
ميزة الأكورديون هي خيار يمكن للشركة شراؤه يمنحها الحق في زيادة خط الائتمان مع المقرض. عادةً ما تشتري الشركات ميزة الأكورديون توقعًا للحاجة إلى المزيد من رأس المال العامل لفرص التوسع المحتملة. إذا لم تتحقق مثل هذه الفرص، يمكن ترك الخيار لينتهي دون عقوبة.
النقاط الرئيسية
- تتيح ميزة الأكورديون في خط الائتمان للأعمال زيادة خط الائتمان إذا لزم الأمر، وغالبًا للحصول على المزيد من رأس المال العامل أو النقد الطارئ.
- ميزة الأكورديون هي خيار إضافي يتطلب من الشركة دفع قسط للحصول على الحق في استخدامها.
- إذا لم يتم استخدام الميزة، يمكن ترك الخيار لينتهي دون عقوبة.
فهم ميزات الأكورديون
ميزة الأكورديون توفر فائدة لجميع الأطراف المشاركة في اتفاقية القرض. شروط القرض التي تحتوي على ميزة الأكورديون مناسبة بشكل جيد للحالات التي يظهر فيها العمل إمكانيات كبيرة للنمو السريع، حتى وإن كانت هناك مؤشرات على وجود مخاطر من عدم اليقين بسبب عوامل لا يمكن للعمل التحكم فيها.
يمكن للمقرض تقليل مخاطر عدم اليقين عن طريق زيادة خط الائتمان تدريجيًا، بحيث يكون كل زيادة مشروطة بتحقيق الأعمال لتوقعات محددة مسبقًا في المستقبل. يتم التفاوض على جميع التوقعات ويتم الاتفاق على خطة مؤقتة من قبل جميع الأطراف.
بالنسبة للأعمال التي تمتلك فكرة أو منتجًا جديدًا ومبتكرًا، فإن ميزة الأكورديون تكون مفيدة بعدة طرق. فهي تتيح للأعمال جذب شروط أكثر ملاءمة من المقرضين، وجذب المزيد من المقرضين إلى الأعمال التي تسعى للحصول على ائتمان قد يُعتبر في العادة محفوفًا بالمخاطر. من خلال جعل زيادات الائتمان الإضافية مشروطة بتجاوز الأعمال للتوقعات المبدئية، يركز المقرضون أكثر على الفرصة بدلاً من المخاطرة.
بالإضافة إلى ذلك، يتم التفاوض على شروط خط الائتمان، بما في ذلك جميع الزيادات التدريجية، في البداية. إذا حدثت زيادة في الائتمان، فإن جميع الشروط قد تم تحديدها مسبقًا، ويمكن تسريع عملية زيادة الائتمان. هذا أمر ضروري للأعمال الجديدة التي تجاوزت توقعاتها، ويكون التوسع السريع مبررًا للاستفادة من فرصة متاحة.
ميزة الأكورديون تفيد الأعمال حيث تكون زيادات الائتمان اختيارية.
مثال على ميزة الأكورديون
افترض أن شركة ABC قد أنشأت خط ائتمان بقيمة 100,000 دولار مع بنك XYZ. كما قامت شركة ABC بشراء ميزة "الأكورديون" التي تسمح لها بزيادة التزامها الإجمالي بالديون من 100,000 دولار إلى 150,000 دولار إذا وعندما تعتقد شركة ABC أنها ستحتاج إلى 50,000 دولار إضافية لإضافة قسم مبيعات جديد. إذا كانت الشركة قادرة على التوسع بالديون الإضافية، فإن ميزة الأكورديون اختيارية ويمكن تركها لتنتهي دون عقوبة.