ما هو العائد بعد الضريبة؟
العائد بعد خصم الضرائب هو أي ربح يتم تحقيقه من استثمار بعد خصم المبلغ المستحق للضرائب. تستخدم العديد من الشركات والمستثمرين ذوي الدخل المرتفع العائد بعد خصم الضرائب لتحديد أرباحهم. يمكن التعبير عن العائد بعد خصم الضرائب بشكل اسمي أو كنسبة، ويمكن استخدامه لحساب معدل العائد قبل الضرائب.
النقاط الرئيسية
- العائد بعد الضريبة هو الربح المحقق من الاستثمار بعد خصم الضرائب المستحقة.
- تساعد العوائد بعد الضرائب المستثمرين في تحديد أرباحهم الحقيقية.
- يمكن التعبير عن النسب بعد الضرائب على أنها الفرق بين القيم السوقية في البداية والنهاية أو كنسبة من العوائد بعد الضرائب إلى القيمة السوقية في البداية.
- عند حساب العائد بعد الضريبة، من المهم تضمين الدخل المستلم والتكاليف المدفوعة فقط خلال فترة التقرير.
فهم العوائد بعد الضرائب
تقوم العوائد بعد الضرائب بتفصيل بيانات الأداء إلى شكل "واقعي" للمستثمرين الأفراد. يستخدم هؤلاء المستثمرون في الشريحة الضريبية الأعلى السندات البلدية والأسهم ذات العائد المرتفع لزيادة عوائدهم بعد الضرائب. تخضع المكاسب الرأسمالية من الاستثمارات قصيرة الأجل بسبب التداول المتكرر لمعدلات ضريبية مرتفعة.
تستخدم الشركات والمستثمرون في الشرائح الضريبية العالية العوائد بعد الضرائب لتحديد أرباحهم. على سبيل المثال، لنفترض أن مستثمرًا يدفع ضرائب في الشريحة الضريبية بنسبة 30% يمتلك سندًا بلديًا يحقق فائدة قدرها 100 دولار. عندما يخصم المستثمر الضريبة البالغة 30 دولارًا المستحقة على الدخل من الاستثمار، تكون أرباحه الفعلية فقط 70 دولارًا.
لا يحب المستثمرون في الشرائح الضريبية العالية أن تُستنزف أرباحهم في الضرائب. تخبرنا معدلات الضرائب المختلفة للأرباح والخسائر أن الربحية قبل الضرائب وبعدها قد تختلف بشكل كبير لهؤلاء المستثمرين. سيتجنب هؤلاء المستثمرون الاستثمارات ذات العوائد المرتفعة قبل الضرائب لصالح الاستثمارات ذات العوائد الأقل قبل الضرائب إذا كانت معدلات الضرائب المنخفضة تؤدي إلى عوائد أعلى بعد الضرائب. لهذا السبب، يفضل المستثمرون في أعلى الشرائح الضريبية غالبًا الاستثمارات مثل السندات البلدية أو سندات الشركات أو الأسهم التي تُفرض عليها ضرائب منخفضة أو لا تُفرض عليها ضرائب على رأس المال.
يمكن التعبير عن العائد بعد الضريبة بشكل اسمي على أنه الفرق بين القيمة السوقية الابتدائية للاستثمار والقيمة السوقية النهائية بالإضافة إلى أي أرباح موزعة أو فوائد أو دخل آخر تم استلامه، مطروحًا منه أي تكاليف أو ضرائب مدفوعة. يمكن تمثيل العائد بعد الضريبة كنسبة العائد بعد الضريبة إلى القيمة السوقية الابتدائية، والتي تقيس قيمة الربح بعد الضريبة للاستثمار بالنسبة لتكلفته.
متطلبات العوائد بعد الضرائب
من الضروري حساب الضرائب بشكل صحيح قبل إدخالها في صيغة العائد بعد الضريبة. يجب عليك تضمين الدخل المستلم والتكاليف المدفوعة فقط خلال فترة التقرير. تذكر أيضًا أن الزيادة في القيمة ليست خاضعة للضريبة حتى يتم تحويلها إلى عائدات مستلمة من بيع أو تصرف في استثمار أساسي.
تحديد معدل الضريبة يتم بناءً على طبيعة الربح أو الخسارة لذلك البند. يتم فرض الضرائب على الأرباح من الفوائد والأرباح غير المؤهلة بمعدل ضريبة عادي. أما الأرباح من المبيعات وتلك من الأرباح المؤهلة فتندرج ضمن شريحة الضرائب على مكاسب رأس المال قصيرة الأجل أو طويلة الأجل.
عند الحاجة إلى تضمين عدة عناصر فردية، قم بضرب كل عنصر في معدل الضريبة الصحيح لذلك العنصر. بمجرد الانتهاء من جميع الأرقام الفردية، اجمعها معًا للوصول إلى المجموع الكلي:
- يتم فرض الضرائب على مكاسب رأس المال طويلة الأجل باستخدام المعدل طويل الأجل.