ما هو العائد السنوي المئوي (APY)؟
العائد السنوي المئوي (APY) هو معدل الفائدة المكتسبة على استثمار خلال سنة واحدة، بما في ذلك الفائدة المركبة. كلما كان العائد السنوي المئوي أعلى، كان ذلك أفضل لأن العائد الخاص بك سيكون أعلى. يمكنك مقارنة العوائد السنوية المئوية في مؤسسات مالية مختلفة للتأكد من أنك تفتح حسابًا بأعلى عائد ممكن.
النقاط الرئيسية
- معدل العائد السنوي (APY) هو المعدل الفعلي للعائد الذي سيتم تحقيقه في سنة واحدة إذا تم تركيب الفائدة.
- يتم إضافة الفائدة المركبة بشكل دوري إلى إجمالي المبلغ المستثمر، مما يزيد من الرصيد.
- كلما زادت مرات تراكم الفائدة، زاد العائد السنوي الفعلي (APY).
- مفهوم العائد السنوي المئوي (APY) مشابه لمفهوم النسبة المئوية السنوية (APR)، ولكن يتم استخدام APR للقروض.
- العائد السنوي المئوي (APY) على حسابات الشيكات أو التوفير أو شهادات الإيداع سيختلف بين المنتجات وقد يكون بمعدل متغير أو ثابت.
صيغة وحساب العائد السنوي المئوي (APY)
يقوم معدل العائد السنوي (APY) بتوحيد معدل العائد. يتم ذلك من خلال توضيح النسبة الحقيقية للنمو التي سيتم تحقيقها من خلال الفائدة المركبة بافتراض أن الأموال مودعة لمدة عام واحد. الصيغة المستخدمة لحساب معدل العائد السنوي هي:
معدل العائد السنوي (APY) يساوي (1 + r/n) مرفوعًا للقوة n ناقص 1 حيث:
r = المعدل الاسمي
n = عدد فترات التركيب
معدل العائد السنوي (APY) يساوي (1 زائد r مقسوم على n) مرفوعًا للقوة n ناقص 1
حيث:
r = المعدل الاسمي
n = عدد فترات التركيب
ماذا يمكن أن يخبرك معدل العائد السنوي (APY)؟
يتم تقييم أي استثمار في النهاية بناءً على معدّل العائد الخاص به، سواء كان ذلك شهادة إيداع (CD)، أو سهم في شركة، أو سند حكومي. معدّل العائد هو ببساطة النسبة المئوية للنمو في الاستثمار خلال فترة زمنية محددة، عادةً ما تكون سنة واحدة.
ومع ذلك، قد يكون من الصعب مقارنة معدلات العائد عبر استثمارات مختلفة إذا كانت لديها فترات تركيب مختلفة. فقد يكون أحدها يركب يوميًا، بينما يركب الآخر كل ربع سنة أو نصف سنوي.
مقارنة معدلات العائد بمجرد ذكر القيمة المئوية لكل منها على مدار عام واحد يعطي نتيجة غير دقيقة، حيث يتجاهل تأثيرات الفائدة المركبة. من المهم جدًا معرفة عدد مرات حدوث هذا التركيب، لأنه كلما زادت مرات تركيب الوديعة، زادت سرعة نمو الاستثمار.
هذا يرجع إلى حقيقة أنه في كل مرة يتم فيها تجميع الفائدة، تُضاف الفائدة المكتسبة خلال تلك الفترة إلى الرصيد الأساسي، ويتم حساب مدفوعات الفائدة المستقبلية على ذلك المبلغ الأساسي الأكبر.
مقارنة العائد السنوي المئوي (APY) على استثمارين
افترض أنك تفكر فيما إذا كنت ستستثمر في سند بدون كوبون لمدة عام واحد يدفع 6% عند الاستحقاق أو في حساب سوق المال ذو العائد المرتفع الذي يدفع أيضًا معدل 6%، ولكن مع التركيب الشهري.
للوهلة الأولى، تبدو العوائد متساوية لأن كلاهما مذكور بنسبة 6%. ولكن عند تضمين تأثيرات التركيب، فإن استثمار السوق النقدي يحقق في الواقع عائدًا سنويًا فعليًا (APY) أعلى: واحد زائد 0.005 مرفوعًا للقوة 12 ناقص واحد يساوي 0.06168 أي 6.17% عائد سنوي فعلي (APY).
مقارنة استثمارين بناءً على معدلات الفائدة البسيطة لا تنجح لأنها تتجاهل تأثيرات الفائدة المركبة وعدد مرات حدوث تلك التركيبة.
العائد السنوي المئوي (APY) مقابل النسبة المئوية السنوية (APR)
معدل العائد السنوي (APY) مشابه لمعدل النسبة السنوية (APR) المستخدم للقروض. يعكس معدل النسبة السنوية (APR) النسبة الفعلية التي سيدفعها المقترض على مدار السنة في شكل فوائد ورسوم للقرض. كلا من معدل العائد السنوي (APY) ومعدل النسبة السنوية (APR) هما مقاييس موحدة لأسعار الفائدة معبر عنها كنسبة مئوية سنوية.
ومع ذلك، يأخذ معدل العائد السنوي (APY) في الاعتبار الفائدة المركبة بينما لا يفعل ذلك معدل الفائدة السنوي (APR). علاوة على ذلك، لا تتضمن معادلة معدل العائد السنوي (APY) الرسوم الحسابية، بل فقط فترات التركيب. هذا اعتبار مهم للمستثمر، الذي يجب أن يأخذ في الحسبان أي رسوم سيتم خصمها من العائد الإجمالي للاستثمار.
مثال على العائد السنوي المئوي (APY)
إذا قمت بإيداع 100 دولار لمدة عام واحد بفائدة 5% وتم تركيب الفائدة بشكل ربع سنوي، في نهاية العام سيكون لديك 105.09 دولار. إذا كنت قد حصلت على فائدة بسيطة، لكان لديك 105 دولار.
العائد السنوي المئوي (APY) سيكون (1 + 0.05/4) مرفوعًا للقوة 4 ناقص 1 يساوي 0.05095 يساوي 5.095%.
العائد السنوي المئوي (APY) سيكون (1 + 0.05/4) مرفوعًا للقوة 4 ناقص 1 يساوي 0.05095 يساوي 5.095%.
العائد السنوي المئوي (APY) سيكون (1 + 4.05) مرفوعًا للقوة 4 ناقص 1 يساوي 0.05095 يساوي 5.095%.
يدفع 5% سنويًا بفائدة مركبة ربع سنوية، وهذا يصل إلى 5.095%. هذا ليس دراماتيكيًا جدًا. ومع ذلك، إذا تركت تلك الـ 100 دولار لمدة أربع سنوات وكانت تُركب ربع سنوي، فإن وديعتك الأولية كانت ستنمو إلى 121.99 دولار. بدون التركيب كانت ستكون 120 دولارًا.
X = D (1 + r/n)^(ny) = $100 (1 + 0.05/4)^16 = $100 (1.21989) = $121.99
حيث:
X = المبلغ النهائي
D = الإيداع الأولي
r = المعدل الاسمي
n = عدد فترات التركيب في السنة
y = عدد السنوات
المعادلة تشرح كيفية حساب المبلغ النهائي X باستخدام الإيداع الأولي D، والمعدل الاسمي r، وعدد فترات التركيب n في السنة، وعدد السنوات y. في هذا المثال، الإيداع الأولي هو $100، والمعدل الاسمي هو 5%، وعدد فترات التركيب هو 4 في السنة، وعدد السنوات هو 4، مما يؤدي إلى مبلغ نهائي قدره $121.99.
كيف يعمل الفائدة المركبة
تستند فكرة العائد السنوي المئوي (APY) إلى مفهوم الفائدة المركبة. الفائدة المركبة هي الآلية المالية التي تسمح لعوائد الاستثمار بأن تحقق عوائد خاصة بها.
تخيل استثمار مبلغ 1,000 دولار بنسبة فائدة 6% مركبة شهريًا. في بداية استثمارك، لديك 1,000 دولار. بعد مرور شهر واحد، سيحقق استثمارك فائدة شهر واحد بنسبة 6%. سيكون استثمارك الآن بقيمة 1,005 دولار (1,000 دولار * (1 + 0.06/12)). في هذه المرحلة، لم نشهد بعد الفائدة المركبة.
بعد الشهر الثاني، سيكون استثمارك قد حقق فائدة للشهر الثاني بنسبة 6%. ومع ذلك، يتم كسب هذه الفائدة على كل من استثمارك الأولي وكذلك على فائدة الـ 5 دولارات التي كسبتها الشهر الماضي.
لذلك، سيكون عائدك هذا الشهر أكبر من الشهر الماضي لأن أساس استثمارك سيكون أعلى. سيكون استثمارك الآن بقيمة 1,010.03 دولار (1,005 دولار * (1 + 0.06/12)). لاحظ أن الفائدة المكتسبة في هذا الشهر الثاني هي 5.03 دولار، وهي مختلفة عن 5.00 دولار من الشهر الماضي.
بعد الشهر الثالث، سيبدأ استثمارك في كسب الفائدة على مبلغ 1,000 دولار، بالإضافة إلى 5.00 دولارات المكتسبة من الشهر الأول، و5.03 دولارات المكتسبة من الشهر الثاني. يوضح هذا مفهوم الفائدة المركبة: حيث سيستمر المبلغ الشهري المكتسب في الزيادة طالما أن النسبة المئوية السنوية للعائد (APY) لا تنخفض ولم يتم تقليل رأس المال الاستثماري.
معدل العائد السنوي المتغير (APY) مقابل معدل العائد السنوي الثابت (APY)
قد تحتوي حسابات التوفير أو الحسابات الجارية على نسبة عائد سنوي (APY) متغيرة أو ثابتة. النسبة المتغيرة للعائد السنوي هي تلك التي تتقلب وتتغير مع الظروف الاقتصادية الكلية، بينما النسبة الثابتة للعائد السنوي لا تتغير (أو تتغير بشكل أقل تكرارًا).
نوع واحد من العائد السنوي المئوي (APY) ليس بالضرورة أفضل من الآخر. في حين أن الالتزام بعائد سنوي مئوي ثابت يبدو جذابًا، إلا أنه قد يعني أيضًا فقدان الفرص عندما يقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع معدلات الفائدة وتزداد العوائد السنوية المئوية كل شهر.
معظم حسابات التوفير، وحسابات سوق المال، وحسابات الشيكات لديها معدلات عائد سنوي متغيرة، على الرغم من أن بعض الحسابات البنكية الترويجية أو مكافآت الحساب البنكي قد تحتوي على معدل عائد سنوي ثابت أعلى حتى مستوى معين من الودائع. على سبيل المثال، قد يكافئ البنك بنسبة 5% معدل عائد سنوي على أول 500 دولار مودعة، ثم يدفع 1% معدل عائد سنوي على جميع الودائع الأخرى.
العائد السنوي المئوي (APY) والمخاطر
بشكل عام، يتم مكافأة المستثمرين عادة بعوائد أعلى عندما يتحملون مخاطر أكبر أو يوافقون على تقديم تضحيات. يمكن قول الشيء نفسه فيما يتعلق بالعائد السنوي المئوي (APY) لحسابات الشيكات والادخار وشهادات الإيداع.
عندما يحتفظ المستهلك بالمال في حساب جاري، فإنه يطلب أن يكون لديه المال عند الطلب لدفع النفقات. في أي لحظة، قد يحتاج المستهلك إلى استخدام بطاقة الخصم الخاصة به لشراء البقالة وسحب الأموال من حسابه الجاري. لهذا السبب، غالبًا ما يكون للحسابات الجارية أقل نسبة عائد سنوي (APY) لأنه لا يوجد خطر أو تضحية بالنسبة للمستهلك.
عندما يحتفظ المستهلك بالمال في حساب توفير، قد لا يكون لديه حاجة فورية لاستخدامه. قد يحتاج المستهلك إلى تحويل الأموال إلى حسابه الجاري قبل أن يتمكن من استخدامها. عادةً ما تكون حسابات التوفير ذات معدلات عائد سنوية (APYs) أعلى من الحسابات الجارية لأن المستهلكين يواجهون قيودًا أكبر معها.
بالإضافة إلى ذلك، عندما يحتفظ المستهلكون بشهادة إيداع، فإنهم يوافقون على التضحية بالسيولة والوصول إلى الأموال مقابل الحصول على نسبة عائد سنوية أعلى (APY). لا يمكن للمستهلك استخدام أو إنفاق الأموال في شهادة الإيداع دون دفع غرامة. غالبًا ما تكون نسبة العائد السنوية على شهادة الإيداع هي الأعلى لأن المستهلك يتم مكافأته على التضحية بالوصول الفوري إلى أمواله.
الأسئلة الشائعة (FAQs)
ما هو العائد السنوي المئوي (APY) وكيف يعمل؟
معدل العائد السنوي (APY) هو النسبة المئوية السنوية التي تعكس الفائدة المركبة. يعكس معدل الفائدة الفعلي الذي تكسبه على استثمار لأنه يأخذ في الاعتبار الفائدة التي تحققها على الفائدة. لنأخذ مثالًا حيث يحقق استثمار بقيمة 100 دولار معدل فائدة 5% مركبًا كل ربع سنة. خلال الربع الأول، تكسب فائدة على الـ 100 دولار. ومع ذلك، خلال الربع الثاني، تكسب فائدة على الـ 100 دولار بالإضافة إلى الفائدة المكتسبة في الربع الأول.
ما هو معدل العائد السنوي الجيد؟
تتغير معدلات العائد السنوي المئوي (APY) بشكل متكرر، وقد يكون المعدل الجيد في وقت ما غير جيد في وقت آخر بسبب التغيرات في الظروف الاقتصادية الكلية. بشكل عام، عندما يرفع الاحتياطي الفيدرالي معدلات الفائدة، يميل العائد السنوي المئوي على حسابات التوفير إلى الزيادة. لذلك، تكون معدلات العائد السنوي المئوي على حسابات التوفير عادةً أفضل عندما تكون السياسة النقدية مشددة أو في طريقها للتشديد. بالإضافة إلى ذلك، هناك غالبًا حسابات توفير ذات عائد مرتفع ومنخفضة التكلفة تقدم باستمرار معدلات عائد سنوي مئوي تنافسية.
كيف يتم حساب العائد السنوي المئوي (APY)؟
يقوم معدل العائد السنوي (APY) بتوحيد معدل العائد. يتم ذلك من خلال توضيح النسبة الحقيقية للنمو التي سيتم تحقيقها من خلال الفائدة المركبة بافتراض أن الأموال مودعة لمدة عام واحد. الصيغة المستخدمة لحساب معدل العائد السنوي هي (1 + r/n) مرفوعة إلى القوة n ناقص 1، حيث r تمثل معدل الفترة وn تمثل عدد فترات التركيب.
كيف يمكن لمعدل العائد السنوي (APY) مساعدة المستثمر؟
يتم تقييم أي استثمار في النهاية بناءً على معدل العائد الخاص به، سواء كان شهادة إيداع، أو سهم في شركة، أو سند حكومي. يتيح معدل العائد السنوي (APY) للمستثمر مقارنة العوائد المختلفة للاستثمارات المختلفة على أساس متساوٍ، مما يمكنهم من اتخاذ قرار أكثر استنارة.
ما هو الفرق بين العائد السنوي المئوي (APY) ومعدل النسبة السنوية (APR)؟
يحسب معدل العائد السنوي (APY) المعدل المكتسب في سنة واحدة إذا تم تجميع الفائدة، وهو يمثل بشكل أكثر دقة معدل العائد الفعلي. يشمل معدل النسبة السنوية (APR) أي رسوم أو تكاليف إضافية مرتبطة بالمعاملة، ولكنه لا يأخذ في الاعتبار تجميع الفائدة خلال سنة معينة. بل هو معدل فائدة بسيط.
الخلاصة
معدل العائد السنوي (APY) هو المعدل الفعلي للعائد الذي ستحققه على استثمار أو حساب بنكي. على عكس حسابات الفائدة البسيطة، يأخذ معدل العائد السنوي في الاعتبار تأثير التراكم للفائدة المكتسبة سابقًا في توليد عوائد مستقبلية. لهذا السبب، غالبًا ما يكون معدل العائد السنوي أعلى من الفائدة البسيطة، خاصة إذا كان الحساب يتراكم بشكل متكرر.