الرئيسي: التعريف في القروض والسندات والاستثمارات والمعاملات

ما هو رأس المال الأساسي؟

الرأس المال هو المبلغ الأصلي من المال الذي يتم اقتراضه في قرض أو وضعه في استثمار. يُترجم المصطلح إلى "الأول في الأهمية" في اللاتينية، ويبدأ القرض أو الاستثمار بهذا المبلغ.

يُعتبر رأس المال الأساسي الأساس لحساب الفائدة على القرض أو العوائد على الاستثمار. وتعتمد جداول الاستهلاك والمكونات الأخرى للمعاملة أيضًا على رأس المال الأساسي. كما أنه يمثل القيمة الاسمية للسند التي سيتم إعادتها إلى حامل السند عند استحقاق السند.

يشير مصطلح "Principal" أيضًا إلى قائد الشركة أو الأطراف الرئيسية المشاركة في العقود القانونية. يُعتبر مفهوم "Principal" محوريًا لفهم تكاليفك والعوائد المالية المحتملة، سواء كنت تأخذ قرضًا عقاريًا، أو تستثمر في السندات، أو تبدأ مشروعًا تجاريًا.

النقاط الرئيسية

• يشير رأس المال الأساسي إلى المبلغ الأساسي في المعاملات المالية: المبلغ الأولي المستثمر أو المقترض.

• رأس المال الأساسي هو الأساس لحساب العوائد والفوائد والرسوم.

• فهم مفهوم رأس المال الأساسي أمر بالغ الأهمية لمعرفة كيفية تراكم الفائدة على القروض والاستثمارات.

• يتم حساب الفائدة كنسبة مئوية من المبلغ الأساسي سواء كانت مركبة أو بسيطة.

• رأس المال الأساسي للرهن العقاري هو المبلغ المقترض لشراء عقار. سيقوم المقترض بسداد رأس المال الأساسي بالإضافة إلى الفائدة على مدى فترة الرهن العقاري.

رأس المال الأساسي

فهم رأس المال الأساسي للقرض

المبلغ الأولي الذي تقترضه عندما تقبل المال لشراء سيارة أو منزل أو للتعليم يُعرف باسم الأصل. يشكل الأساس الذي تُطبق عليه معدلات الفائدة وشروط السداد. إنه المال الذي تتلقاه من المقرض ويجب عليك سداده خلال فترة القرض مع الفائدة والرسوم. يمكن أن يشير الأصل أيضًا إلى المبلغ الذي لا يزال مستحقًا على القرض مع مرور الوقت.

يوجد نوعان أساسيان من الأرصدة الرئيسية في سياق القروض:

1. المبلغ الأساسي الأولي: هذا هو المبلغ الأصلي الذي تم اقتراضه من المقرض. ويعمل كأساس لحساب الفائدة وتحديد جدول السداد.
2. الرصيد الأساسي المستحق: يتم تخصيص جزء من كل دفعة لتقليل الرصيد الأساسي عند سدادك للقرض. يُشار إلى الرصيد المتبقي بالرصيد الأساسي المستحق، ويستمر في تراكم الفائدة حتى يتم سداد القرض بالكامل.

لنفترض أنك حصلت على قرض لشراء سيارة بمبلغ رئيسي ابتدائي قدره 20,000 دولار. قد يتم تخفيض الرصيد الرئيسي المستحق إلى 16,000 دولار بعد عام من سداد الدفعات. يتم حساب الفائدة للدفعات المستقبلية بناءً على هذا الرصيد الرئيسي المستحق الجديد.

حجم المبلغ الأساسي يتناسب بشكل مباشر مع التكلفة الإجمالية للقرض. سيؤدي مبلغ أساسي أعلى إلى دفع فوائد أعلى على مدى فترة القرض، بافتراض أن معدل الفائدة ومدة القرض تبقى ثابتة.

كيف تؤثر الفائدة على رأس المال

يعتمد مقدار الفائدة التي تدفعها على القرض على المبلغ الأساسي. كلما زاد المبلغ الأساسي، زادت مدفوعات الفائدة الخاصة بك.

الفائدة إما بسيطة أو مركبة، وذلك يعتمد على شروط القرض. يتم حساب الفائدة البسيطة فقط على المبلغ الأصلي. بينما يتم حساب الفائدة المركبة على المبلغ الأصلي وأي فائدة متراكمة.

• لنفترض أنك تقترض 100,000 دولار بمعدل فائدة بسيط قدره 5% سنويًا لمدة عامين. ستكون الفائدة للسنة الأولى 100,000 دولار × 0.05 = 5,000 دولار. وستكون نفس الفائدة للسنة الثانية. في النهاية، ستقوم بسداد 100,000 دولار كأصل الدين + 2 × 5,000 دولار كفائدة ليصبح المجموع 110,000 دولار.
• يبقى الفائدة للسنة الأولى عند 5,000 دولار مع قرض بفائدة مركبة بنفس الشروط الأولية. سيتم حساب الفائدة بناءً على 105,000 دولار في السنة الثانية: المبلغ الأساسي الأولي بالإضافة إلى فائدة السنة الأولى، والتي ستكون 100,500 دولار × 0.05 = 5,250 دولار. ستقوم بسداد 105,000 دولار + 5,250 دولار = 110,250 دولار، أو 250 دولارًا أكثر مما كنت ستدفعه مع الفائدة البسيطة.

عندما تبدأ في سداد الأقساط الشهرية على قرض، يذهب جزء كبير من الدفعة نحو الفائدة. ويتم تطبيق الباقي على المبلغ الأساسي للقرض. مع استمرارك في سداد القرض، سيتم تخصيص المزيد من الدفعات للمبلغ الأساسي. تقليل المبلغ الأساسي للقرض يمكن أن يقلل من مقدار الفائدة التي تتراكم كل شهر.

يمكن أن يؤثر مبلغ الرصيد الأساسي للقرض على معدل الفائدة الخاص به، خاصة في سياق الرهون العقارية. غالبًا ما تكون الرهون العقارية الضخمة التي تتجاوز حدود القروض التي تحددها Fannie Mae وFreddie Mac ذات معدلات فائدة أعلى من القروض الأصغر المتوافقة، ولكن هذا الفرق في المعدل ليس دائمًا ثابتًا. يمكن أن تكون معدلات الرهون الضخمة أحيانًا أقل من معدلات القروض المتوافقة بسبب التقلبات في العرض والطلب على كلا النوعين من القروض.

كيف يؤثر التضخم على رأس المال الأساسي

التضخم يقلل بشكل فعّال من القوة الشرائية للنقود مع مرور الوقت. قد تنخفض القيمة الحقيقية للمبلغ الأساسي الذي اقترضته إذا كنت تسدده على مدى فترة طويلة.

افترض أنك اقترضت 10,000 دولار كقرض شخصي لمدة 10 سنوات. ستكون قيمة تلك الـ 10,000 دولار مكافئة فقط لحوالي 10,000 دولار مقسومة على (1 + 0.03) مرفوعة للقوة 10، أو 7,441.58 دولار في نهاية مدة القرض إذا كان معدل التضخم السنوي 3%. أنت تسدد نفس المبلغ الاسمي، لكن القيمة الحقيقية قد انخفضت بسبب التضخم.

التفاعل بين التضخم والفائدة

يتفاعل كل من التضخم وأسعار الفائدة مع المبلغ الأساسي للقرض، ولكن تأثيرهما المشترك يمكن أن يكون مختلفًا تمامًا عن نتيجة حساب أحدهما بمفرده. أنت تدفع أكثر من الناحية الاسمية بسبب الفائدة، ولكن العبء الحقيقي لدينك قد يكون أقل حدة عندما تأخذ التضخم في الاعتبار. إليك كيف:

1. تآكل عبء الدين: التضخم يقلل من القيمة الحقيقية للمال الذي تدين به، مما يجعل سداد القرض في المستقبل أرخص.
2. تكاليف الفائدة: يضيف معدل الفائدة إلى عبء ديونك، ولكن قد تكون التكلفة الحقيقية لهذه الفائدة أقل مما تبدو عليه في البداية في بيئة تشهد تضخمًا إيجابيًا.

لنعد إلى مثال اقتراض 10,000 دولار لمدة 10 سنوات مع معدل تضخم سنوي يبلغ 3%. لاحظ الآن أن القرض تم الحصول عليه بفائدة بسيطة قدرها 5%. افترض أن كلا المعدلين يظلان ثابتين طوال مدة القرض.

• المبلغ الاسمي الذي سيتم سداده سيكون 15,000 دولار بسبب الفائدة.
• القيمة الحقيقية لمبلغ 15,000 دولار في نهاية 10 سنوات، بعد التعديل لمعدل تضخم سنوي بنسبة 3%، ستكون تقريبًا 15,000 دولار مقسومة على (1 + 0.03) مرفوعة للقوة 10، أي ما يعادل حوالي 11,162.37 دولار.

المبدأ في الاستثمار

الرأس المال هو أيضًا المبلغ الأصلي من المال الذي قمت باستثماره، منفصل عن أي أرباح أو فوائد مكتسبة.

افترض أنك قمت بإيداع 5,000 دولار في حساب توفير ذو فائدة عالية، أو سند، أو شهادة إيداع (CD). كان رصيد حسابك سينمو ليصل إلى 7,765 دولار في نهاية 10 سنوات إذا كان معدل الفائدة 4.5%. المبلغ الذي قمت بإيداعه في البداية وهو 5,000 دولار هو رأس المال الخاص بك. أما المبلغ المتبقي وهو 2,765 دولار فيُعزى إلى الأرباح.

الأصل في السندات

رأس المال الأساسي للسند أو أي استثمار ذو دخل ثابت هو المبلغ الذي يوافق المُصدر على سداده للمستثمر عند استحقاق السند. يُعرف رأس مال السند أيضًا باسم القيمة الاسمية أو القيمة الوجهية، لأن هذا المبلغ كان يُطبع على وجه السند نفسه عندما كانت السندات تُصدر على قطع ورقية فعلية.

يستثني رأس مال السند أي كوبون أو دفعات فائدة متكررة أو فائدة مستحقة، على الرغم من أن المُصدر ملزم بدفع هذه أيضًا. قد يتم إصدار سند لمدة 10 سنوات بقيمة اسمية تبلغ 10,000 دولار، ويحتوي على دفعات كوبون متكررة بقيمة 50 دولارًا نصف سنويًا. رأس المال هو 10,000 دولار، بغض النظر عن قيمة الكوبونات البالغة 1,000 دولار على مدى حياة السند.

قد لا يكون المبلغ الأساسي للسند هو نفسه سعره في السوق إلا عند إصداره لأول مرة. يمكن شراء السند بأكثر أو أقل من مبلغه الأساسي اعتمادًا على حالة سوق السندات.

الأساسي في الملكية

يُشار إلى مالك شركة خاصة أو شراكة أو نوع آخر من الشركات أيضًا باسم "المدير". هذا ليس بالضرورة نفس الشيء مثل الرئيس التنفيذي. قد يكون المدير ضابطًا أو مساهمًا أو عضوًا في مجلس الإدارة أو حتى موظف مبيعات رئيسي.

قد يكون لدى الشركة أيضًا العديد من الشركاء الرئيسيين الذين يمتلكون نفس الحصة في حقوق الملكية في الشركة. أي شخص يفكر في الاستثمار في مشروع خاص سيرغب في معرفة من هم الشركاء الرئيسيون حتى يتمكن من تقييم الجدارة الائتمانية للأعمال وإمكانيات النمو.

الرؤساء كأطراف مسؤولة

يشير مصطلح "الرئيسي" أيضًا إلى الطرف الذي يمكنه إجراء المعاملات نيابةً عن منظمة أو حساب ويتحمل المخاطر المصاحبة. يمكن أن يكون الرئيسي فردًا أو شركة أو شراكة أو وكالة حكومية أو منظمة غير ربحية في هذه الحالة. قد يختار الرؤساء تعيين وكلاء لـ العمل نيابةً عنهم.

يمكن أن يكون الشخص الرئيسي مشاركًا في معاملات تتراوح من استحواذ شركة إلى رهن عقاري. وعادةً ما يتم إدراج الأشخاص الرئيسيين في الوثائق القانونية للمعاملة. ويشملون كل من وقع على الاتفاقية وبالتالي لديه حقوق وواجبات والتزامات تتعلق بالمعاملة.

يُعتبر الشخص الذي يستعين بمستشار مالي هو "الأصيل". بينما يُعتبر المستشار "الوكيل". يتبع الوكيل التعليمات المقدمة من الأصيل وقد يتصرف نيابة عنه وفقًا لشروط وأحكام محددة. غالبًا ما يكون المستشار ملزمًا بواجب الأمانة للعمل بما يخدم مصلحة الأصيل. يكون الأصيل معرضًا للمخاطر نتيجة لأي إجراء أو تقاعس من جانب الوكيل. يتحمل الأصيل الخسارة إذا قام الوكيل باستثمار سيء.

التعريفات المختلفة لرأس المال

أنواع مختلفة من رأس المال الرئيسي

تعريف

قروض

مجموع المال المقترض

الاستثمارات

المبلغ المالي المستثمر في استثمار

السندات

القيمة الاسمية للسند

شركات

مالك شركة خاصة أو شراكة أو نوع آخر من الشركات

المعاملات

الطرف الذي لديه السلطة لإجراء المعاملات نيابة عن منظمة أو حساب ويتحمل المخاطر المصاحبة، سواء كان فردًا، أو شركة، أو شراكة، أو وكالة حكومية، أو منظمة غير ربحية.

كيف تجد المبلغ الأساسي؟

الصيغة لحساب المبلغ الأساسي (P) عندما يكون هناك فائدة بسيطة هي:

الضغط (P) يساوي التيار (I) مقسومًا على حاصل ضرب المقاومة (R) والزمن (T).

أو مبلغ الفائدة (I) مقسومًا على حاصل ضرب معدل الفائدة (R) وفترة الزمن (T).

كيف يعمل التركيب على زيادة رأس المال الخاص بك؟

يمكن للمبلغ الأساسي للاستثمار أن يحقق فائدة. يحدث التراكم عندما تتم إضافة الفائدة التي تكسبها إلى الرصيد الأساسي. في هذه الحالة، تكسب فعليًا فائدة على الفائدة الخاصة بك، مما يؤدي إلى تراكم عائدك.

ما هي العوامل التي تحدد الفائدة المفروضة على رأس المال؟

يعتمد معدل الفائدة الذي ستدفعه على الرصيد الأساسي للقرض بشكل كبير على درجة الائتمان الخاصة بك وتاريخك الائتماني. يمكن أن تشمل العوامل الأخرى نوع القرض، وطول مدته، وأي ضمانات لديك، والظروف الاقتصادية الأوسع. كما ستكون موقع العقار، ومبلغ القرض، والدفعة المقدمة لقرض المنزل عوامل حاسمة أيضًا.

كيف تحسب العائد على الاستثمار؟

معرفة كيفية حساب العائد على الاستثمار (ROI) أمر بالغ الأهمية لتقييم أداء استثمارك. يوفر لك العائد على الاستثمار مقياسًا كميًا لمدى أداء الاستثمار، مع الأخذ في الاعتبار الأرباح أو الخسائر. الطريقة الأكثر بساطة لحساب العائد على الاستثمار تستخدم الصيغة التالية:

العائد على الاستثمار (ROI) يُحسب باستخدام المعادلة التالية: (القيمة النهائية للاستثمار - رأس المال الأولي) مقسومًا على (رأس المال الأولي) مضروبًا في 100.

1. القيمة النهائية للاستثمار: هذه هي قيمة الاستثمار في نهاية الفترة التي تقوم بفحصها. تشمل أي أرباح محققة وأرباح موزعة تم استلامها وتطرح أي خسائر أو تكاليف مرتبطة بالاستثمار.
2. رأس المال الأولي: هذا هو المبلغ الأصلي الذي استثمرته.
3. الضرب في 100: هذه الخطوة تحول العائد على الاستثمار (ROI) إلى نسبة مئوية، مما يجعل من السهل مقارنته مع الاستثمارات الأخرى أو معدلات العائد.

الخلاصة

يُعتبر مفهوم "المبلغ الأساسي" مصطلحًا رئيسيًا لفهم المنتجات المالية مثل القروض والسندات والاستثمارات. إن معرفة كيفية تفاعل المبلغ الأساسي مع الفائدة والتضخم والعوائد يمكن أن يمكّنك من اتخاذ قرارات مالية أكثر وعيًا. إن الفهم الجيد لفكرة المبلغ الأساسي ضروري لرفاهيتك المالية سواء كنت تقترض المال أو تسعى لتنمية مدخراتك من خلال الاستثمارات.