مؤشر التأرجح التراكمي: المعنى والحسابات

ما هو مؤشر التأرجح التراكمي (ASI)؟

مؤشر التراكم المتأرجح (ASI) هو مؤشر خط الاتجاه يستخدمه المتداولون الفنيون لقياس الاتجاه طويل الأجل في سعر الورقة المالية، وذلك بالاعتماد على الرسوم البيانية للشموع اليابانية من خلال استخدام أسعار الافتتاح والإغلاق والارتفاع والانخفاض بشكل جماعي.

النقاط الرئيسية

• مؤشر التأرجح التراكمي (ASI) هو نسخة معدلة من مؤشر التأرجح لـ Wilder الذي يستخدم مخططات الشموع اليابانية لتجميع أسعار الفتح والإغلاق والارتفاع والانخفاض للأوراق المالية.
• يُستخدم مؤشر ASI للحصول على صورة أفضل على المدى الطويل مقارنة بمؤشر السوينغ البسيط، الذي يعتمد فقط على بيانات الأسعار اليومية.
• إذا كان الاتجاه طويل الأجل صاعدًا، فإن مؤشر التأرجح التراكمي يكون قيمة موجبة. وعلى العكس، إذا كان الاتجاه طويل الأجل هابطًا، فإن مؤشر التأرجح التراكمي يكون قيمة سالبة.

فهم مؤشر التأرجح التراكمي

مؤشر التأرجح التراكمي (ASI) هو نسخة معدلة من مؤشر التأرجح الخاص بـ جي. ويلز وايلدر. تم تطوير مؤشر ASI بواسطة وايلدر كتحسين لمؤشر التأرجح. يمكن العثور على تفاصيل مناقشة مؤشر ASI في كتاب وايلدر "مفاهيم جديدة في أنظمة التداول الفني".

يعتبر خط الاتجاه لمؤشر Accumulative Swing Index واحدًا من عدة خطوط اتجاه يمكن متابعتها لتقديم الدعم للمحللين الفنيين في تفسير إشارات الشراء والبيع. تشمل المؤشرات الشهيرة الأخرى الألفا المرجحة، المتوسط المتحرك، ومتوسط الحركة المرجح بالحجم.

يتم رسم مؤشر التأرجح التراكمي كخط اتجاه. يمكن استخدامه من خلال برامج التحليل الفني المتقدمة مثل MetaStock، Worden TC2000، eSignal، NinjaTrader، Wave59 PRO2، EquityFeed Workstation، ProfitSource، VectorVest، وINO MarketClub. يتم عادةً رسمه أسفل الرسم البياني الرئيسي للأسعار كخط اتجاه مستقل، ويتم تمثيله بشكل مشابه لمخططات أعمدة الحجم. يمكن إضافة كل من مؤشر التأرجح التراكمي ومؤشر التأرجح إلى مخطط المحلل الفني.

حساب مؤشر السوينغ

في أبحاث وايلدر، سعى إلى تحديد مؤشر يمكن أن يوفر معلومات عن سعر الورقة المالية من خلال تحليل جماعي لسعر الافتتاح والإغلاق وأعلى وأدنى سعر للورقة المالية. هذه الأسعار التي يتم رسمها على نمط الشموع اليابانية اليومي يتم دمجها في المعادلة التالية التي طورها وايلدر للوصول إلى قياس مؤشر التأرجح.

SI = 50 × ( C y − C + 1/2 ( C y − O y ) + 1/4 ( C − O ) ) / R × K / T

حيث:
SI = مؤشر التذبذب
C = سعر الإغلاق اليوم
C y = سعر الإغلاق بالأمس
H = أعلى سعر اليوم
H y = أعلى سعر بالأمس
K = الأكبر بين H y − C و L y − C
L = أقل سعر اليوم
L y = أقل سعر بالأمس
O = سعر الافتتاح اليوم
O y = سعر الافتتاح بالأمس
R = يختلف بناءً على العلاقة بين C و H y و L y (انظر الجدول أدناه)
T = الحد الأقصى لتغير السعر خلال اليوم

مؤشر التذبذب (SI) يُحسب باستخدام المعادلة التالية:
SI = 50 × ((C y − C + 1/2 (C y − O y) + 1/4 (C − O)) / R) × (K / T)

حيث:

• SI هو مؤشر التذبذب
• C هو سعر الإغلاق اليوم
• C y هو سعر الإغلاق بالأمس
• H هو أعلى سعر اليوم
• H y هو أعلى سعر بالأمس
• K هو الأكبر بين الفرق H y − C والفرق L y − C
• L هو أقل سعر اليوم
• L y هو أقل سعر بالأمس
• O هو سعر الافتتاح اليوم
• O y هو سعر الافتتاح بالأمس
• R يختلف بناءً على العلاقة بين C و H y و L y (انظر الجدول أدناه)
• T هو الحد الأقصى لتغير السعر خلال اليوم

تم تطوير حساب مؤشر التأرجح ليشمل الفروقات بين أسعار الإغلاق لليوم المتتالي وأسعار الافتتاح مع مراعاة متغير R المحدد أدناه:

للحصول على R، حدد أولاً الأكبر من: (1) H − C y (2) L − C y (3) H − L إذا كان (1) هو الأكبر، فإن R = H − C y − نصف (L − C y) + ربع (C y − O y) إذا كان (2) هو الأكبر، فإن R = L − C y − نصف (H − C y) + ربع (C y − O y) إذا كان (3) هو الأكبر، فإن R = H − L + ربع (C y − O y)

للحصول على R، حدد أولاً الأكبر من:
(1) H - C_y
(2) L - C_y
(3) H - L

إذا كان (1) هو الأكبر، فإن R = H - C_y - نصف (L - C_y) + ربع (C_y - O_y)
إذا كان (2) هو الأكبر، فإن R = L - C_y - نصف (H - C_y) + ربع (C_y - O_y)
إذا كان (3) هو الأكبر، فإن R = H - L + ربع (C_y - O_y)

للحصول على R، حدد أولاً الأكبر من:
(1) H − C_y
(2) L − C_y
(3) H − L

إذا كان (1) هو الأكبر، فإن R = H − C_y − نصف (L − C_y) + ربع (C_y − O_y)
إذا كان (2) هو الأكبر، فإن R = L − C_y − نصف (H − C_y) + ربع (C_y − O_y)
إذا كان (3) هو الأكبر، فإن R = H − L + ربع (C_y − O_y)

يتم ضرب هذه القيمة الأساسية في 50 وK/T، حيث T هو الحد الأقصى لتغير السعر في اليوم.

ماذا يخبرك مؤشر التأرجح التراكمي؟

يتم بعد ذلك تجميع قيمة مؤشر التأرجح لتشكيل خط اتجاه مؤشر التأرجح المتراكم. عادةً ما تقع قيمة هذا الخط ضمن نطاق من 100 إلى -100. باعتباره مؤشرًا مركّزًا على السعر، فإنه سيتبع بشكل عام نمط الشموع اليابانية للسعر. يمكن استخدام مؤشر التأرجح وASI في تحليل جميع أنواع الأوراق المالية. غالبًا ما يُستخدم في تداول العقود الآجلة ولكنه يمكن أن يُستخدم أيضًا لتحليل اتجاهات أسعار الأصول الأخرى.

يمكن استخدام مؤشر ASI بالتزامن مع قنوات التداول لتأكيد الاختراقات، حيث يتم اختراق نفس خط الاتجاه في كلا الحالتين. بشكل عام، عندما يكون مؤشر ASI إيجابيًا، فإنه يدعم أن الاتجاه طويل الأجل سيكون أعلى، وعندما يكون مؤشر ASI سلبيًا، فإنه يشير إلى أن الاتجاه طويل الأجل سيكون أقل.