آسيا باستثناء اليابان (AxJ): ما هو وكيف يعمل؟

ما هو آسيا باستثناء اليابان (AxJ)؟

تشير منطقة آسيا باستثناء اليابان (AxJ) إلى المنطقة الاقتصادية للدول الواقعة في آسيا، باستثناء اليابان. تُعتبر هذه الدول عمومًا أسواقًا ناشئة وتثير اهتمام المستثمرين الباحثين عن فرص استثمارية ذات نمو مرتفع. في المقابل، تُعتبر اليابان غالبًا اقتصادًا متقدمًا.

النقاط الرئيسية

• آسيا باستثناء اليابان (AxJ) تشمل المنطقة الاقتصادية الآسيوية ولكن تستثني اليابان.
• تعتبر العديد من الدول الآسيوية أسواقًا ناشئة أو نامية، وهو ما يجده العديد من المستثمرين جذابًا كمحركات للنمو.
• نظرًا لأن اليابان تعتبر اقتصادًا متقدمًا، فإن المستثمرين في الأسواق الناشئة المهتمين بالمنطقة قد لا يرغبون في الاحتفاظ بأوراق مالية من اقتصاد متقدم وناضج.
• تتوفر العديد من المؤشرات القياسية وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) التي تتبع AxJ.

فهم آسيا باستثناء اليابان (AxJ)

آسيا باستثناء اليابان هي استراتيجية شائعة مع العديد من المؤشرات والصناديق. تشكل هذه الدول جزءًا كبيرًا من دول الأسواق الناشئة في العالم.

تثير الدول ذات الأسواق الناشئة اهتمام المستثمرين بسبب إمكاناتها للنمو. تُعتبر هذه الدول في مرحلة نمو مرتفعة. عادةً ما يأخذ تحليل الأسواق الناشئة في الاعتبار الظروف الاقتصادية الكلية، ومعدلات الناتج المحلي الإجمالي (GDP) المتزايدة بسرعة، والاستقرار السياسي، وحقوق الملكية القانونية، وعمليات رأس المال، وإجراءات التداول والتسوية عند تصنيف دولة كسوق ناشئة.

تقوم دول الأسواق الناشئة في آسيا بتصدير المزيد من السلع وزيادة تصنيع الإلكترونيات. كما أن النمو في الصين تحديدًا يتزايد مع الابتكار الرائد واعتماد متزايد على العروض الجديدة للتكنولوجيا المالية. كما أن الطبقة الوسطى المتنامية في آسيا كانت عاملاً هامًا لنمو المنطقة. تسعى الصناديق المشتركة التي تُصنف كآسيا باستثناء اليابان إلى التركيز على الأسهم في هذه الدول التي تظهر إمكانات نمو عالية.

يتم استبعاد اليابان من استراتيجيات الاستثمار التي تركز على آسيا لأنها اقتصاد متطور بشكل كبير. باعتبارها الاقتصاد المتطور الوحيد في آسيا، ستجد الشركات في البلاد في مؤشرات الأسواق المتطورة إلى جانب أسهم أوروبا والولايات المتحدة وكندا.

مؤشرات آسيا باستثناء اليابان

للاستثمار في دول الأسواق الناشئة في منطقة آسيا باستثناء اليابان، قد يلجأ العديد من المستثمرين إلى المؤشرات للحصول على استراتيجيات إدارة سلبية. تشمل المؤشرات الرئيسية مؤشر MSCI All Country Asia ex-Japan، ومؤشر FTSE Asia ex-Japan، ومؤشر Markit iBoxx USD Asia ex-Japan.

صناديق آسيا باستثناء اليابان

يتم إدارة صناديق الاستثمار في الأسهم والسندات لتشمل الأوراق المالية من دول منطقة آسيا باستثناء اليابان. يتم تضمين اثنين من أفضل صناديق الأداء في الفئات أدناه.

صندوق مورغان ستانلي لفرص آسيا

صندوق مورغان ستانلي لفرص آسيا لديه متوسط عائد سنوي لمدة خمس سنوات بنسبة 12.02% حتى 20 أبريل 2022. كان العائد لمؤشره المرجعي، مؤشر MSCI لجميع دول آسيا باستثناء اليابان، 6.75% لنفس الفترة الزمنية. يتم إدارة الصندوق بنشاط ويسعى للاستثمار في الشركات الرائدة من منطقة آسيا باستثناء اليابان. اعتبارًا من 31 مارس 2022، كانت أكبر تخصيصاته في قطاعي السلع الاستهلاكية التقديرية والمالية.

صندوق فيديليتي لآسيا الناشئة

صندوق فيديليتي لآسيا الناشئة حقق عائدًا سنويًا بنسبة -32.66% حتى مارس 2022. بينما كان العائد السنوي المقارن لمؤشر MSCI لجميع دول آسيا باستثناء اليابان خلال نفس الفترة الزمنية -14.64%. يستثمر الصندوق بشكل رئيسي في شركات الأسواق الناشئة الآسيوية. واعتبارًا من 31 مارس 2022، كان 85% من الصندوق مستثمرًا في أسهم الأسواق الناشئة الآسيوية، حيث تم استثمار 47% من ذلك في الصين. كانت أكبر الاستثمارات حتى 31 مارس 2022 في مجموعة علي بابا، وتايوان لأشباه الموصلات، وميتوان، وسامسونج.