ما هو مؤشر ناسداك-100 ذو الوزن المتساوي؟
مؤشر ناسداك-100 ذو الوزن المتساوي هو نسخة من مؤشر ناسداك-100. يتم تعيين كل من الأوراق المالية في هذا المؤشر القائم على القيمة السوقية في البداية بوزن 1%. يقدم مؤشر ناسداك-100 ذو الوزن المتساوي بديلاً لطريقة الوزن بالقيمة السوقية، وهي طريقة أكثر شيوعًا لوزن صناديق المؤشرات. يعني الوزن المتساوي أن الشركات الأصغر في المؤشر تساهم بقدر ما تساهم الشركات الأكبر. يتم إعادة توازن ناسداك-100 كل ثلاثة أشهر ويعاد تشكيله سنويًا في ديسمبر. هناك العديد من صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع تحركات المؤشر.
تحليل مؤشر ناسداك-100 ذو الأوزان المتساوية
مؤشر ناسداك 100 يتكون من أصول في قطاعات مختلفة باستثناء الخدمات المالية. اعتبارًا من 7 سبتمبر 2021، يغطي جزء كبير من المؤشر قطاع التكنولوجيا، الذي يمثل حوالي 40% من وزن المؤشر. القطاع الأكبر التالي هو خدمات المستهلك، ويمثله شركات مثل سلاسل المطاعم وتجار التجزئة وخدمات السفر. تمثل هذه الأسهم حوالي 20% من وزن رأس المال بفضل النمو المستمر لعملاق التجزئة أمازون (AMZN). يكمل المؤشر قطاعات الرعاية الصحية والسلع الاستهلاكية والصناعات. ساعد تنوع الشركات المدرجة في ناسداك 100 في تحقيق عوائد قوية خلال العقدين الماضيين. يتم بناء المؤشر على منهجية رأس المال المعدلة، مما يعني أن الأوزان الفردية تكون وفقًا للقيمة السوقية مع قيود للحد من تأثير أكبر الشركات. لتحقيق ذلك، يقوم ناسداك بمراجعة تكوين المؤشر كل ربع سنة ويعدل الأوزان إذا لم يتم تلبية متطلبات التوزيع.
معايير الأهلية
لكي يتم تضمينها في Nasdaq-100، يجب أن تكون الأوراق المالية المدرجة مدرجة حصريًا في بورصة ناسداك. يمكن أن يشمل ذلك الأسهم العادية، والأسهم العادية، وإيصالات الإيداع الأمريكية ADRs، والأسهم المتتبعة. تشمل المعايير الأخرى للتضمين القيمة السوقية والسيولة. على الرغم من عدم وجود متطلبات دنيا للقيمة السوقية، فإن المؤشر نفسه يمثل أكبر 100 شركة مدرجة في ناسداك.
يتم تداول ناسداك 100 من خلال صندوق Invesco Trust QQQ، المصمم لتتبع أداء أكبر 100 شركة في بورصة ناسداك. يجب أن تكون كل شركة في الصندوق عضوًا في ناسداك 100 وأن تكون مدرجة في البورصة الأوسع لمدة لا تقل عن سنتين. تُستثنى بعض الشركات العامة حديثًا التي تتمتع برؤوس أموال سوقية عالية جدًا. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن يكون للأسهم المدرجة متوسط حجم تداول يومي يبلغ 200,000 وأن تعلن عن أرباحها بشكل ربع سنوي وسنوي. تُستبعد الشركات التي تواجه مشاكل إفلاس من صندوق Invesco Trust QQQ. في بعض الأحيان، قد لا تتطابق تركيبة الصندوق تمامًا مع المؤشر، ولكن الهدف الرئيسي لـ QQQ لا يزال هو تتبع سعر وأداء المؤشر الأساسي.
تحديث خاص لإعادة التوازن
أعلنت ناسداك عن إعادة توازن خاصة لمؤشر ناسداك-100، والتي ستصبح سارية قبل افتتاح السوق في 24 يوليو 2023. تم تصميم هذه إعادة التوازن لمنع التركيز الزائد من خلال تعديل أوزان الشركات المدرجة، لكنها لن تضيف أو تزيل أي شركات. يُعتبر مؤشر ناسداك-100 معيارًا للعديد من المنتجات المالية العالمية، وعادةً ما يخضع لإعادة تكوين سنوية في ديسمبر مع فرص إضافية لإعادة التوازن ربع سنوية. ستستند التغييرات المحددة لهذه إعادة التوازن الخاصة إلى الأوراق المالية والأسهم اعتبارًا من 3 يوليو 2023، مع الإعلان عن التفاصيل في 14 يوليو 2023.
كيف يختلف مؤشر NASDAQ-100 Equal Weighted Index عن مؤشر NASDAQ-100 العادي؟
على عكس مؤشر NASDAQ-100 العادي الذي يتم وزنه بناءً على القيمة السوقية، فإن مؤشر NASDAQ-100 Equal Weighted يمنح كل شركة وزنًا متساويًا، مما يقلل من تأثير الشركات الأكبر حجمًا.
هل يمكنني الاستثمار مباشرة في مؤشر ناسداك-100 ذو الوزن المتساوي؟
بينما لا يمكنك الاستثمار مباشرة في المؤشر، هناك العديد من المنتجات المالية، مثل صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) وصناديق الاستثمار المشتركة، التي تتبع أدائه.
ما هي فائدة مؤشر متساوي الوزن مثل مؤشر NASDAQ-100 Equal Weighted Index؟
تقلل طريقة الوزن المتساوي من تأثير الشركات الكبيرة وتسمح للشركات الأصغر بأن يكون لها تأثير أكبر على أداء المؤشر.
كيف يتعامل مؤشر NASDAQ-100 Equal Weighted مع الشركات الجديدة أو تلك التي تغادر المؤشر؟
عندما تدخل الشركات أو تخرج من المؤشر، يتم تعديل مؤشر NASDAQ-100 Equal Weighted Index للحفاظ على أوزان متساوية بين الشركات المتبقية.
هل يتضمن مؤشر ناسداك-100 ذو الوزن المتساوي شركات مالية؟
لا، يستثني مؤشر NASDAQ-100 Equal Weighted، مثل نظيره الذي يعتمد على القيمة السوقية، الشركات المالية.
الخلاصة
مؤشر NASDAQ-100 Equal Weighted يتكون من أكبر 100 ورقة مالية غير مالية مدرجة في NASDAQ، حيث يتم منح كل منها وزنًا متساويًا. يتيح هذا النهج للشركات الأصغر أن يكون لها تأثير أكبر على أداء المؤشر مقارنة بمؤشر NASDAQ-100 العادي. يتم عادةً إعادة توازن المؤشر كل ثلاثة أشهر ويمثل بشكل كبير قطاعات التكنولوجيا وخدمات المستهلك. يتم التعامل مع التغييرات في قوائم الشركات عن طريق تعديل أوزان الشركات المتبقية.