ما هو اتفاق تصفية الأصول (ALA)؟
اتفاقية تصفية الأصول (ALA) هي عقد بين مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) وشركة توافق على إدارة بيع أصول مؤسسة مالية فاشلة.
تحدد اتفاقيات القروض المستحقة أنواع الرسوم التي يمكن للشركة الحصول على تعويض عنها وقيمة الأصول المتعثرة التي تكون الشركة مسؤولة عن التعامل معها.
تُعرف هذه العقود أيضًا باسم اتفاقيات حل الشراكة،
النقاط الرئيسية
- تحدد اتفاقية تصفية الأصول (ALA) الشروط والالتزامات للمقاولين من الأطراف الثالثة الذين يستحوذون على أصول البنك في حالة التصفية.
- يتم تعريف شروط ALA من قبل FDIC، التي تسعى إلى إيجاد بنوك مستعدة للاستحواذ على أصول البنوك الفاشلة لضمان حل سريع ومنظم.
- تم إنشاء ALAs في الثمانينيات للمساعدة في حل أزمة الادخار والقروض.
فهم اتفاقية تصفية الأصول (ALA)
ظهرت عقود تصفية الأصول لأول مرة خلال الثمانينيات، في وقت كانت فيه صناعة الادخار والقروض في الولايات المتحدة تعاني من انهيار مالي. أكثر من 1,000 شركة ادخار وقروض، أي ما يقرب من ثلث الشركات الموجودة في الولايات المتحدة، قد فشلت بحلول عام 1989.
أرادت مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) حل البنوك والمؤسسات المالية الفاشلة بأسرع ما يمكن من أجل حماية مصالح المودعين والمؤسسات المالية الأخرى والاقتصاد بشكل عام. وفي الوقت نفسه، أرادت المؤسسة حماية صندوق التأمين على الودائع الفيدرالي. وهذا يعني أنه كان عليها بيع أصول البنوك الفاشلة بأعلى سعر يمكن الحصول عليه.
تم تصميم اتفاقيات الأصول المساعدة (ALAs) لتعظيم القيمة الحالية للتدفقات النقدية الصافية التي يمكن لمؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) استردادها من خلال بيع الأصول المتعثرة.
استخدامات أخرى لـ ALAs
يُستخدم هذا النوع من العقود الآن من قبل أصحاب الأعمال الذين يسعون لحل شراكة تجارية أو من قبل أصحاب الأعمال الذين يرغب شركاؤهم في الخروج من الأعمال.
الشركاء الذين يرغبون في الانفصال يجب عليهم تقديم بيان حل الشراكة إلى وزارة الخزانة وإلى مكتب كاتب المقاطعة في كل مقاطعة عملت فيها الشركة بشكل روتيني. يجب على كلا الشريكين أيضًا الموافقة على نشر ما لا يقل عن إشعارين يعلنان عن تصفية الشركة.
الرسوم والحوافز الخاصة بـ ALAs
تم تقديم اتفاقيات تصفية الأصول في البداية فقط للشركات التابعة لإدارة الأصول للبنوك التي كانت مهتمة بشراء أصول البنك الذي يتم تصفيته. في النهاية، يمكن لأي شركة إدارة أصول في القطاع الخاص المشاركة.
تسمح الاتفاقية بشكل عام للمقاولين بالحصول على تعويض عن نفقاتهم العامة والنفقات المتعلقة بإدارة الأصول. تشمل هذه النفقات الضرائب والتقارير بالإضافة إلى الرسوم القانونية وأتعاب الاستشارات.
تُعتبر رسوم الحوافز جزءًا رئيسيًا من هيكل الرسوم في ALA. يتم تحديد الرسوم بشكل تدريجي، حيث يحصل المتعاقد على رسوم أعلى عند تحقيق مستوى عالٍ من التحصيلات الصافية.