ما هي التجارة بالسلة؟
تعتبر صفقة السلة نوعًا من الأوامر التي تستخدمها شركات الاستثمار والمتداولون المؤسسيون الكبار لشراء أو بيع مجموعة من الأوراق المالية في وقت واحد.
النقاط الرئيسية
- تعتبر صفقة السلة استراتيجية لإدارة المحافظ المالية تُستخدم من قبل المستثمرين المؤسسيين لشراء أو بيع عدد كبير من الأوراق المالية في نفس الوقت.
- عادةً ما تتضمن صفقة السلة بيع أو شراء 15 ورقة مالية أو أكثر، وتُستخدم بشكل عام لشراء الأسهم.
- يمكن أن تكون سلال التداول مزيجًا متنوعًا، بدءًا من مجموعات الأوراق المالية إلى السلع اللينة وصولاً إلى منتجات الاستثمار.
- تُستخدم أنواع مختلفة من معايير الترجيح في صفقات السلة.
فهم التداولات السلة
تداول السلة ضروري للمستثمرين المؤسسيين وصناديق الاستثمار التي ترغب في الاحتفاظ بعدد كبير من الأوراق المالية بنسب معينة. مع تدفق النقد داخل وخارج الصندوق، يجب شراء أو بيع سلال كبيرة من الأوراق المالية في وقت واحد، بحيث لا تؤثر تحركات الأسعار لكل ورقة مالية على تخصيص المحفظة.
لفهم كيف يمكن أن تكون صفقة السلة مفيدة لصندوق استثماري، افترض أن صندوق المؤشر يهدف إلى تتبع المؤشر المستهدف عن طريق الاحتفاظ بمعظم أو كل الأوراق المالية في المؤشر. عندما يأتي نقد جديد يمكن أن يزيد من قيمة الصندوق، يجب على المدير شراء عدد كبير من الأوراق المالية في نفس النسبة التي توجد بها في المؤشر. إذا لم يكن من الممكن تنفيذ صفقة سلة على جميع هذه الأوراق المالية، فإن التحركات السريعة في أسعار الأوراق المالية ستمنع صندوق المؤشر من الاحتفاظ بالأوراق المالية بالنسب الصحيحة.
عادةً ما تتضمن التجارة بالسلة بيع أو شراء 15 ورقة مالية أو أكثر، وتُستخدم بشكل عام لشراء الأسهم. تُقاس هذه السلال عادةً مقابل المؤشر المرجعي أو تُتبع مقابل كيان، مثل المؤشر، لقياس عوائدها.
افترض أن صندوق استثمار يرغب في الاستفادة من التقلبات في مؤشر معين. يقوم مدير الصندوق بإنشاء سلة طويلة/قصيرة لتتبع المؤشر. السلة لا تحتوي فعليًا على أوراق مالية. بدلاً من ذلك، تحتوي على مجموعة من خيارات الشراء والبيع.
يمكن أيضًا استخدام السلال لتداول العملات والسلع. على سبيل المثال، قد يقوم المستثمر بإنشاء سلة تتضمن السلع الزراعية مثل القمح وفول الصويا والذرة. تتطلب معظم شركات الاستثمار أو الوساطة التي تقدم تداول السلال حدًا أدنى لمبلغ الاستثمار.
يمكن تحديد توزيع الدولارات بين المكونات المختلفة لسلة نموذجية باستخدام أنواع مختلفة من الأوزان. على سبيل المثال، تقوم معايير توزيع الدولار بتوزيع المبلغ الإجمالي بالدولار للسلة بالتساوي بين مكوناتها. استراتيجية التداول بالسلة التي تستخدم توزيع الأسهم ستقوم بتقسيم المبلغ الإجمالي بالتساوي بين كتل الأسهم.
تتيح التداولات السلة للمستثمرين إنشاء تداول مخصص لهم، مما يسمح بتوزيع سهل عبر العديد من الأوراق المالية، ويمنحهم السيطرة على استثماراتهم.
فوائد تداول السلة
- الاختيار المخصص: يمكن للمستثمرين إنشاء سلة تداول تتناسب مع أهدافهم الاستثمارية. على سبيل المثال، قد يقوم مستثمر يبحث عن الدخل بإنشاء سلة تداول تحتوي فقط على الأسهم ذات العائد المرتفع من الأرباح. قد تحتوي السلال على أسهم من قطاع معين، أو ذات قيمة سوقية معينة.