معدل الضريبة عند نقطة التعادل: ما هو وكيف يعمل

ما هو معدل الضريبة الذي يحقق التعادل؟

معدل الضريبة التعادلي هو معدل الضريبة الذي يكون أعلى مما يجعل الدخول في معاملة غير مربح. بمعنى آخر، معدل الضريبة التعادلي هو المعدل الذي لا يكون فيه من المفيد أو غير المفيد للشركة القيام بمعاملة معينة. يسمح معدل الضريبة التعادلي للأفراد بفحص المعاملة بدلاً من الحوافز الضريبية.

فهم معدل الضريبة المتعادل

معدل الضريبة التعادلي ليس معدلًا رقميًا ثابتًا مثل معدل ضريبة الضمان الاجتماعي. في حد ذاته، يعتبر معدل الضريبة التعادلي عتبة مفاهيمية. عندما ترتفع الضرائب فوق معدل التعادل، لن يكون هناك ربح أو فائدة مالية كافية للأطراف المعنية لتبرير الوقت والجهد المطلوبين لإجراء الأعمال. لذلك، أي شيء أقل من هذا المعدل سيعطي المستثمرين أو الأطراف الأخرى حافزًا للمشاركة في الصفقة، في حين أن المعدل الذي يتجاوز معدل الضريبة التعادلي لن يفعل ذلك.

معدل الضريبة هو النسبة، التي تُعبر عادةً كنسبة مئوية، التي يتم بها فرض الضرائب على شخص أو شركة. هناك عدة طرق لتقديم معدل الضريبة مثل المعدل القانوني، المتوسط، الهامشي والفعّال. يمكن أيضًا تقديم هذه المعدلات باستخدام تعريفات مختلفة تُطبق على قاعدة الضريبة. معدل الضريبة القانوني هو المعدل المفروض قانونيًا. معدل الضريبة المتوسط هو نسبة إجمالي الضرائب المدفوعة إلى قاعدة الضريبة، ومعدل الضريبة الهامشي هو معدل الضريبة الذي سيدفعه الفرد على دولار إضافي واحد من الدخل.

مثال على معدل الضريبة عند نقطة التعادل

لنفترض أن المستثمر A يمتلك 1,000 سهم من أسهم شركة ABC، وبدأ سعر السهم في الانخفاض. كان قد دفع في الأصل 25 دولارًا لكل سهم للدفعة الكاملة، والآن يتم تداول السهم بحوالي 100 دولار للسهم. ومع ذلك، ضربت أزمة مالية كبيرة الشركة وبدأ سعر السهم في الانخفاض بسرعة. لقد احتفظ المستثمر بالأسهم لمدة تقارب السنة، مما يعني أن بإمكانه إما بيعها الآن ودفع الضريبة على الربح كدخل عادي، أو الانتظار حتى تاريخ فترة الاحتفاظ لمدة سنة واحدة ثم البيع ودفع الضريبة بمعدل أقل على الأرباح الرأسمالية. ولكن بالطبع، دفع معدل أعلى على الأسهم المباعة بسعر 75 دولارًا للسهم ربما يكون أفضل من الانتظار حتى ينخفض السهم إلى 50 دولارًا للسهم ثم دفع معدل أقل على ربح أقل. حركة سعر السهم ستحدد في النهاية أي مسار هو الأفضل، ولكن سيكون هناك سعر للسهم عنده سيخرج المستثمر بنفس النتيجة بغض النظر عما إذا كان سيبلغ عن ربح قصير الأجل أو طويل الأجل.