ما هو تحليل نقطة التعادل؟
تحليل نقطة التعادل يقارن بين الدخل من المبيعات والتكاليف الثابتة لممارسة الأعمال التجارية. المكونات الخمسة لتحليل نقطة التعادل هي التكاليف الثابتة، التكاليف المتغيرة، الإيرادات، هامش المساهمة، ونقطة التعادل (BEP).
عندما تقوم الشركات بحساب نقطة التعادل (BEP)، فإنها تحدد مقدار المبيعات المطلوب لتغطية جميع التكاليف الثابتة قبل أن يبدأ تحقيق الأرباح. يمكن أن تحدد صيغة نقطة التعادل (BEP) في وحدات المنتج أو بالدولار من المبيعات.
النقاط الرئيسية:
- باستخدام صيغة نقطة التعادل، يمكن للشركات تحديد عدد الوحدات أو الدولارات من المبيعات التي تغطي التكاليف الثابتة والمتغيرة للإنتاج.
- يُعتبر نقطة التعادل (BEP) مقياسًا لهامش الأمان.
- يُستخدم تحليل نقطة التعادل لأسباب مختلفة، بدءًا من تداول الأسهم والخيارات وصولاً إلى إعداد ميزانيات الشركات لمشاريع متنوعة.
- بمجرد أن تصل الشركة إلى نقطة التعادل، فإن المبيعات اللاحقة ستتجاوز النفقات ويمكن تحقيق الأرباح.
فهم تحليل نقطة التعادل
تحليل نقطة التعادل ينظر إلى التكاليف الثابتة بالنسبة للأرباح المكتسبة من كل وحدة إضافية يتم إنتاجها وبيعها.
شركة ذات تكاليف ثابتة أقل سيكون لديها نقطة تعادل مبيعات أقل، ووجود تكاليف ثابتة بقيمة 0 دولار يعني أنها ستصل إلى نقطة التعادل مع بيع المنتج الأول، بافتراض أن التكاليف المتغيرة لا تتجاوز إيرادات المبيعات.
التكاليف الثابتة تبقى كما هي بغض النظر عن عدد الوحدات المباعة. تشمل أمثلة على التكاليف الثابتة والمتغيرة:
التكاليف الثابتة
التكاليف المتغيرة
الإيجار
المواد الخام
الضرائب
إمدادات الإنتاج
تأمين
المرافق العامة
الأجور أو الرواتب
التغليف
صيغة نقطة التعادل
تحليل نقطة التعادل يتضمن حساب نقطة التعادل (BEP). صيغة نقطة التعادل تقسم إجمالي تكاليف الإنتاج الثابتة على سعر الوحدة الفردية مطروحًا منه التكلفة المتغيرة لكل وحدة.
نقطة التعادل (BEP) = التكاليف الثابتة الكلية / (السعر لكل وحدة - التكلفة المتغيرة لكل وحدة)
حساب هامش المساهمة ونقاط التعادل (BEPs)
هامش المساهمة
هامش المساهمة للمنتج هو الفرق بين سعر البيع للمنتج وتكاليفه المتغيرة. لذلك، بالنسبة إلى صيغة نقطة التعادل المذكورة أعلاه، يمكنك أيضًا القول أن نقطة التعادل = إجمالي التكاليف الثابتة / هامش المساهمة.
هامش المساهمة = سعر السلعة - التكلفة المتغيرة لكل وحدة
على سبيل المثال، إذا كان سعر بيع السلعة هو 100 دولار، مع تكاليف ثابتة قدرها 25 دولارًا لكل وحدة، وتكاليف متغيرة قدرها 60 دولارًا لكل وحدة، فإن هامش المساهمة هو:
٤٠ دولار = (١٠٠ دولار - ٦٠ دولار)
تعكس هذه الـ 40 دولارًا الإيرادات المحصلة لتغطية التكاليف الثابتة المتبقية، والتي يتم استثناؤها عند حساب هامش المساهمة.
نقطة التعادل بوحدات الإنتاج
لإيجاد إجمالي الوحدات المطلوبة للوصول إلى نقطة التعادل، قسّم التكاليف الثابتة الكلية على هامش المساهمة لكل وحدة.
نقطة التعادل (الوحدات) = التكاليف الثابتة الكلية / هامش المساهمة
افترض أن إجمالي التكاليف الثابتة هو 20,000 دولار. مع هامش مساهمة قدره 40 دولار (كما هو موضح أعلاه)، فإن نقطة التعادل هي:
500 وحدة = 20,000 دولار مقسومة على 40 دولار.
عند بيع 500 وحدة، يتم سداد جميع التكاليف الثابتة بالكامل، وستقوم الشركة بالإبلاغ عن صافي ربح أو خسارة بقيمة 0 دولار.
نقطة التعادل بالدولار
لحساب نقطة التعادل بالدولار من المبيعات، ستحتاج إلى تقسيم التكاليف الثابتة الكلية على نسبة هامش المساهمة. لذا، أولاً، يجب عليك تحديد النسبة:
نسبة هامش المساهمة = هامش المساهمة لكل وحدة / سعر السلعة
استمرارًا مع المثال أعلاه، فإن نسبة هامش المساهمة هي:
40% = (40 دولارًا / 100 دولار) × 100 لتحويلها إلى نسبة مئوية
الآن، كما هو مذكور أعلاه، لحساب نقطة التعادل (BEP) بالدولار، قسّم إجمالي التكاليف الثابتة على نسبة هامش المساهمة.
نقطة التعادل (BEP) بالدولار = التكاليف الثابتة الكلية / نسبة هامش المساهمة
خمسون ألف دولار تساوي عشرين ألف دولار مقسومة على أربعين بالمئة.
في المحاسبة، يُعتبر هامش الأمان الفرق بين المبيعات الفعلية ومبيعات نقطة التعادل. يستخدم المديرون هامش الأمان لمعرفة مقدار الانخفاض الذي يمكن أن يحدث في المبيعات قبل أن تصبح الشركة أو المشروع غير مربح.
من يقوم بحساب نقاط التعادل (BEPs)؟
- رواد الأعمال
- المحللون الماليون
- المستثمرون
- متداولي الأسهم والخيارات
- الشركات
- الوكالات الحكومية
على الرغم من أن المستثمرين قد لا يكونون مهتمين بتحليل نقطة التعادل للإنتاج لشركة فردية، إلا أنهم قد يستخدمون الحساب لتحديد السعر الذي سيصلون عنده إلى نقطة التعادل في صفقة أو استثمار. يكون الحساب مفيدًا عند التداول أو إنشاء استراتيجية لشراء الخيارات أو منتج أمان ذو دخل ثابت.
لماذا تحليل نقطة التعادل مهم؟
- التسعير: من خلال فهم واضح لهيكل التكلفة وأرقام نقطة التعادل، يمكن للشركات تحديد أسعار منتجاتها بحيث تغطي تكاليفها الثابتة والمتغيرة وتوفر هامش ربح معقول.
- تقليل التكاليف: يساعد تحليل نقطة التعادل الشركات في تحديد المجالات التي يمكنها فيها تقليل التكاليف لزيادة الربحية.
- مقياس الأداء: تحليل نقطة التعادل هو أداة أداء مالية تساعد الشركات في تحديد موقعها في تحقيق أهدافها.
ما هي بعض قيود تحليل نقطة التعادل؟
تحليل نقطة التعادل يفترض أن التكاليف الثابتة والمتغيرة تبقى ثابتة مع مرور الوقت. ومع ذلك، قد تتغير التكاليف بسبب عوامل مثل التضخم، والتغيرات في التكنولوجيا، والتغيرات في ظروف السوق. كما يفترض وجود علاقة خطية بين التكاليف والإنتاج. يتجاهل تحليل نقطة التعادل العوامل الخارجية مثل المنافسة، والطلب في السوق، والتغيرات في تفضيلات المستهلكين.
ما هي مكونات تحليل نقطة التعادل؟
هناك خمسة مكونات لتحليل نقطة التعادل: التكاليف الثابتة، التكاليف المتغيرة، الإيرادات، هامش المساهمة، ونقطة التعادل (BEP).
لماذا يُعتبر هامش المساهمة مهمًا في تحليل نقطة التعادل؟
يمثل هامش المساهمة الإيرادات المطلوبة لتغطية التكاليف الثابتة للأعمال والمساهمة في تحقيق الربح. من خلال حساب هامش المساهمة، يمكن للأعمال تحديد نقطة التعادل والبدء في تحقيق الربح.
كيف تستخدم الشركات نقطة التعادل في تحليل التعادل؟
نقطة التعادل (BEP) تساعد الشركات في اتخاذ قرارات التسعير، وتوقعات المبيعات، وإدارة التكاليف، واستراتيجيات النمو. لن تستخدم الشركة تحليل نقطة التعادل لقياس سدادها للديون أو لمعرفة المدة التي سيستغرقها هذا السداد.
الخلاصة
تحليل نقطة التعادل، أو مقارنة المبيعات بالتكاليف الثابتة، هو أداة تستخدمها الشركات والمتداولون في الأسهم والخيارات. يعتبر هذا التحليل ضروريًا لتحديد حجم المبيعات الأدنى المطلوب لتغطية التكاليف الإجمالية والوصول إلى نقطة التعادل. بعد تجاوز نقطة التعادل، يكون كل شيء ربحًا. بمعنى أن المبيعات ستتجاوز النفقات.
تحليل نقطة التعادل يساعد الشركات في اختيار استراتيجيات التسعير وإدارة التكاليف والعمليات. في تداول الأسهم والخيارات، يساعد تحليل نقطة التعادل في تحديد الحد الأدنى من تحركات الأسعار المطلوبة لتغطية تكاليف التداول وتحقيق الربح. يمكن للمتداولين استخدام تحليل نقطة التعادل لتحديد أهداف ربح واقعية، وإدارة المخاطر، واتخاذ قرارات تداول مستنيرة.