ما هو الاختراق؟
يشير الاختراق إلى عندما يتحرك سعر الأصل فوق منطقة مقاومة، أو يتحرك تحت منطقة دعم. تشير الاختراقات إلى إمكانية بدء السعر في الاتجاه نحو اتجاه الاختراق. على سبيل المثال، قد يشير الاختراق نحو الأعلى من نمط الرسم البياني إلى أن السعر سيبدأ في الاتجاه نحو الأعلى. الاختراقات التي تحدث على حجم تداول مرتفع (volume) (بالمقارنة مع الحجم الطبيعي) تظهر قناعة أكبر مما يعني أن السعر من المرجح أن يتجه في ذلك الاتجاه.
النقاط الرئيسية
- يحدث الاختراق عندما يتحرك السعر فوق مستوى المقاومة أو ينخفض تحت مستوى الدعم.
- يمكن أن تكون الاختراقات ذات طابع شخصي لأن ليس كل المتداولين سيعترفون أو يستخدمون نفس مستويات الدعم والمقاومة.
- توفر الاختراقات فرص تداول محتملة. يشير الاختراق إلى الأعلى إلى المتداولين بإمكانية الدخول في صفقات شراء أو تغطية المراكز القصيرة. بينما يشير الاختراق إلى الأسفل إلى المتداولين بإمكانية الدخول في صفقات بيع أو بيع المراكز الطويلة.
- تُظهر الاختراقات ذات الحجم المرتفع نسبيًا قناعة واهتمامًا، وبالتالي من المرجح أن يستمر السعر في التحرك في اتجاه الاختراق.
- الاختراقات التي تحدث عند حجم تداول منخفض نسبيًا تكون أكثر عرضة للفشل، لذا من غير المرجح أن يتجه السعر في اتجاه الاختراق.
ماذا يخبرك الاختراق؟
يحدث الاختراق لأن السعر كان محصورًا تحت مستوى مقاومة أو فوق مستوى دعم، وربما لفترة من الوقت. يصبح مستوى المقاومة أو الدعم بمثابة خط في الرمال يستخدمه العديد من المتداولين لتحديد نقاط الدخول أو مستويات وقف الخسارة. عندما يخترق السعر مستوى الدعم أو المقاومة، يقفز المتداولون الذين كانوا ينتظرون الاختراق للدخول، بينما يخرج أولئك الذين لم يرغبوا في حدوث الاختراق من مراكزهم لتجنب خسائر أكبر.
هذا النشاط المكثف غالبًا ما يؤدي إلى ارتفاع حجم التداول، مما يظهر أن العديد من المتداولين كانوا مهتمين بمستوى الاختراق. يساعد الحجم الأعلى من المتوسط في تأكيد الاختراق. إذا كان هناك حجم قليل عند الاختراق، فقد لا يكون المستوى ذا أهمية كبيرة للعديد من المتداولين، أو لم يشعر عدد كافٍ من المتداولين بالثقة لوضع صفقة بالقرب من المستوى بعد. هذه الاختراقات ذات الحجم المنخفض من المرجح أن تفشل. في حالة الاختراق الصعودي، إذا فشل، فإن السعر سيعود للانخفاض تحت مستوى المقاومة. في حالة الاختراق الهبوطي، الذي يُطلق عليه غالبًا "breakdown"، إذا فشل، فإن السعر سيرتفع مرة أخرى فوق مستوى الدعم الذي كسره.
تُعتبر الاختراقات شائعة عند التعامل مع النطاقات أو الأنماط البيانية الأخرى، بما في ذلك المثلثات، الأعلام، الأوتاد، وأنماط الرأس والكتفين. تتشكل هذه الأنماط عندما يتحرك السعر بطريقة معينة تؤدي إلى مستويات دعم و/أو مقاومة محددة جيدًا. يراقب المتداولون هذه المستويات بحثًا عن الاختراقات. قد يقومون بفتح مراكز شراء أو إغلاق مراكز بيع إذا اخترق السعر مستوى المقاومة، أو قد يقومون بفتح مراكز بيع أو إغلاق مراكز شراء إذا اخترق السعر مستوى الدعم.
حتى بعد حدوث اختراق بحجم تداول كبير، غالبًا ما (ولكن ليس دائمًا) يعود السعر إلى نقطة الاختراق قبل أن يتحرك مرة أخرى في اتجاه الاختراق. يحدث هذا لأن المتداولين على المدى القصير غالبًا ما يشترون عند الاختراق الأولي، ولكنهم يحاولون بعد ذلك البيع بسرعة لتحقيق ربح. هذا البيع يدفع السعر مؤقتًا للعودة إلى نقطة الاختراق. إذا كان الاختراق حقيقيًا (وليس فاشلًا)، فيجب أن يتحرك السعر مرة أخرى في اتجاه الاختراق. إذا لم يحدث ذلك، فإنه يُعتبر اختراقًا فاشلًا.
المتداولون الذين يستخدمون الاختراقات لبدء التداولات عادةً ما يستخدمون أوامر وقف الخسارة في حالة فشل الاختراق. في حالة الدخول في صفقة شراء عند اختراق صعودي، يتم عادةً وضع وقف الخسارة مباشرةً تحت مستوى المقاومة. أما في حالة الدخول في صفقة بيع عند اختراق هبوطي، فيتم عادةً وضع وقف الخسارة مباشرةً فوق مستوى الدعم الذي تم تجاوزه.
مثال على الاختراق
يوضح الرسم البياني زيادة كبيرة في الحجم، مرتبطة بإصدار الأرباح، حيث يخترق السعر منطقة المقاومة لنمط الرسم البياني المثلث. كان الاختراق قويًا لدرجة أنه تسبب في حدوث فجوة في السعر. استمر السعر في الارتفاع ولم يتراجع إلى نقطة الاختراق الأصلية. هذا يعد علامة على اختراق قوي جدًا.
كان بإمكان المتداولين استخدام الاختراق للدخول في مراكز شراء طويلة و/أو الخروج من مراكز البيع القصيرة. إذا تم الدخول في مراكز شراء طويلة، فسيتم وضع وقف الخسارة مباشرة تحت مستوى المقاومة للمثلث (أو حتى تحت دعم المثلث). نظرًا لأن السعر شهد اختراقًا كبيرًا، فقد لا يكون موقع وقف الخسارة هذا مثاليًا. بعد أن استمر السعر في الارتفاع بعد الاختراق، يمكن تحريك وقف الخسارة للأعلى لتقليل المخاطر أو تأمين الربح.
الفرق بين الاختراق والقمة/القاع خلال 52 أسبوعًا
قد يؤدي الاختراق إلى تحرك السعر نحو أعلى أو أدنى مستوى خلال 52 أسبوعًا، إذا حدث الاختراق بالقرب من القمة/القاع السابقة. ولكن ليس كل أعلى/أدنى مستوى خلال 52 أسبوعًا هو نتيجة لاختراق حديث. أعلى أو أدنى مستوى خلال 52 أسبوعًا هو ببساطة أعلى أو أدنى سعر تم رؤيته خلال العام الماضي. الاختراق هو حركة فوق أو تحت المقاومة.
القيود المفروضة على استخدام الاختراقات
هناك مشكلتان رئيسيتان عند استخدام الاختراقات. المشكلة الرئيسية هي الاختراقات الفاشلة. غالبًا ما يتحرك السعر قليلاً بعد المقاومة أو الدعم، مما يجذب المتداولين الذين يعتمدون على الاختراقات. ثم ينعكس السعر ولا يستمر في التحرك في اتجاه الاختراق. يمكن أن يحدث هذا عدة مرات قبل أن يحدث اختراق حقيقي.
مستويات الدعم والمقاومة هي أيضًا ذات طابع شخصي. ليس الجميع يهتم بنفس مستويات الدعم والمقاومة. لهذا السبب فإن مراقبة حجم التداول يساعد. زيادة حجم التداول عند الاختراق تظهر أن المستوى مهم. نقص حجم التداول يظهر أن المستوى ليس مهمًا أو أن المتداولين الكبار (الذين يخلقون حجم تداول كبير) ليسوا مستعدين للمشاركة بعد.