ما هو فائض رأس المال؟
الفائض الرأسمالي، أو علاوة الإصدار، يشير في الغالب إلى الفائض الناتج بعد بيع الأسهم العادية بأكثر من قيمتها الاسمية. يشمل الفائض الرأسمالي حقوق الملكية أو صافي القيمة التي لا يمكن تصنيفها كـ رأس مال الأسهم أو الأرباح المحتجزة.
في الماضي، كان يُشار إلى حساب رأس المال المدفوع الزائد عن القيمة الاسمية - الأسهم العادية وحساب علاوة الأسهم العادية على أنه فائض رأس المال. معظم الميزانيات العمومية اليوم تسمي فائض رأس المال بالفائض المدفوع أو رأس المال المدفوع [الزائد عن القيمة الاسمية].
النقاط الرئيسية
- الفائض الرأسمالي، أو العلاوة، هو الفائض المتبقي بعد بيع الأسهم العادية بأكثر من قيمتها الاسمية.
- يمكن أن ينتج الفائض الرأسمالي أيضًا من عائدات الأسهم التي تم شراؤها وإعادة بيعها ومن الأسهم المتبرع بها.
- غالبًا ما يتم استخدام فائض رأس المال والأرباح المحتجزة بالتبادل، وهما مكونات من حقوق المساهمين ولكنهما يختلفان بشكل جوهري.
- الأرباح المحتجزة هي الأرباح المتبقية بعد دفع الأرباح الموزعة للمساهمين.
فهم الفائض الرأسمالي
خمس طرق يمكن من خلالها إنشاء فائض رأس المال تشمل:
- من الأسهم المصدرة بعلاوة على القيمة الاسمية أو القيمة المعلنة (الأكثر شيوعًا)
- من عائدات الأسهم التي تم شراؤها مرة أخرى ثم بيعها مجددًا
- من تخفيض القيمة الاسمية أو القيمة المعلنة أو إعادة تصنيف الأسهم الرأسمالية
- من الأسهم المتبرع بها
- من خلال الاستحواذ على الشركات التي لديها فوائض رأس المال
على الرغم من أن البند 1 هو الأكثر شيوعًا، إلا أنه لا ينبغي التغاضي عن البندين 2 و5.
خلال العقد الماضي، قامت الشركات العامة بإعادة شراء كميات كبيرة من أسهمها العادية من خلال برامج إعادة شراء الأسهم. في المستقبل، لزيادة رأس المال، يمكن لهذه الشركات إعادة إصدار الأسهم الخزينة.
يمكن أن يؤدي ارتفاع في نشاط الاندماج والاستحواذ إلى رؤية المزيد من الشركات تقوم بتعديل ميزانياتها العمومية لمعالجة القضايا المحاسبية المتعلقة بفائض رأس المال.
يمكن أن يكون رأس المال السهمي مصطلحًا شاملاً لتصنيفات أكثر تحديدًا، مثل الفائض المكتسب، أو رأس المال المدفوع الإضافي، أو الفائض المتبرع به، أو فائض إعادة التقييم (الذي قد يظهر خلال التقييمات).
الفائض الرأسمالي مقابل الأرباح المحتجزة
على الرغم من أن الفائض الرأسمالي والأرباح المحتجزة هما من مكونات حقوق المساهمين ويشتركان في خصائص متشابهة، إلا أنهما يختلفان بشكل جوهري. تمثل الأرباح المحتجزة أرباح أو أرباح الشركة المتبقية بعد دفع الأرباح للمساهمين. يتم الاحتفاظ بهذه الأرباح من قبل الشركة وغالبًا ما تُستخدم لمساعدة المنظمة على التوسع، مثل توسيع العمليات أو تنويع خط الإنتاج.
يتم حساب الرصيد النهائي للأرباح المحتجزة في المنظمة، والذي يمكن أن يكون سالبًا أو موجبًا، عن طريق إضافة الأرباح أو الخسائر إلى رصيد الأرباح المحتجزة في البداية ثم طرح الأرباح الموزعة على المساهمين. يتم الإبلاغ عن الأرباح المحتجزة في فئة تحمل نفس الاسم في قسم حقوق المساهمين في الميزانية العمومية.
الفائض الرأسمالي لا يمثل الأرباح وينتج غالبًا عندما يدفع المستثمرون أكثر من القيمة الاسمية للأسهم. إذا تم بيع الأسهم بقيمتها الاسمية، فلا يوجد فائض رأسمالي. يتم الإبلاغ عن أرقام الفائض الرأسمالي في فئة تحمل نفس الاسم أو بعنوان "رأس المال المدفوع الإضافي" في قسم حقوق المساهمين في الميزانية العمومية.
مثال على فائض رأس المال
لنأخذ مثالاً على شركة تبيع 1000 سهم من أسهمها العادية بسعر 100 دولار للسهم الواحد، مما يحقق إجمالي عائدات قدرها 100,000 دولار (1000 سهم × 100 دولار). القيمة الاسمية للسهم العادي هي 20 دولارًا للسهم الواحد (إجمالي عائدات الأسهم العادية = 20,000 دولار). لذلك، فإن الفائض الرأسمالي أو رأس المال المدفوع الإضافي هو 80,000 دولار (100,000 دولار - 20,000 دولار). سيتم تسجيل عشرين ألف دولار في حساب الأسهم العادية في الميزانية العمومية و80,000 دولار في حساب رأس المال المدفوع الإضافي في الميزانية العمومية.