الحيازة الأساسية: ما هي، كيف تعمل، الاستثمارات النموذجية

ما هي الاستثمارات الأساسية؟

تُعتبر الاستثمارات الأساسية هي المحور المركزي لمحفظة استثمار طويلة الأجل. عند بناء محفظتك، من الضروري أن تتمتع الاستثمارات الأساسية بتاريخ من الخدمة الموثوقة والعوائد المستمرة.

استراتيجية شائعة يستخدمها المستثمرون هي الاحتفاظ بأصل يتتبع السوق بشكل عام لفترة زمنية طويلة، مثل صندوق المؤشر الخاص بمؤشر S&P 500. ثم يقومون بتعزيز هذا الأصل بأسهم محددة أو صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) لخلق فرص لتحقيق عوائد معدلة حسب المخاطر بشكل أفضل.

تُسمى هذه الاستثمارات الثانوية بالاستثمارات الساتلية أو غير الأساسية. تركز هذه الاستثمارات على الأسهم النامية أو القطاعات المحددة في السوق التي من المتوقع أن تتفوق في الأداء. بمجرد أن يقوم المستثمر ببناء حيازة أساسية قوية لمحفظته الاستثمارية، يكون لديه مرونة أكبر لـ تحمل المخاطر في مجالات أخرى من محفظته.

النقاط الرئيسية

• تُعتبر الاستثمارات الأساسية هي الاستثمارات المركزية في محفظة طويلة الأجل، لذا من الضروري أن يكون لديها تاريخ من الخدمة الموثوقة والعوائد المستمرة.
• يُعتبر الصندوق المتداول في البورصة (ETF) الذي يتتبع صندوق المؤشرات أو مجموعة من الأسهم الممتازة أمثلة على الأصول الأساسية.
• لا تشكل الاستثمارات الأساسية كامل المحفظة؛ فهي عادة ما تُحتفظ بجانب الاستثمارات الثانوية التي تستهدف قطاعًا أو مجموعة صناعية معينة.

كيف تعمل الأصول الأساسية

تميل المقتنيات الأساسية في محفظة متنوعة بشكل جيد إلى التفوق على محفظة تتكون بالكامل من أسهم النمو. ستستفيد المحفظة التي تحتوي على مقتنيات أساسية متسقة وموثوقة من النمو المستقر في القطاعات الأكثر أمانًا في الاقتصاد، بينما تستفيد أيضًا من فرص النمو في استثماراتها غير الأساسية.

عند بناء محفظة طويلة الأجل تحتوي على استثمارات أساسية، يصبح من الأسهل مراقبتها وإعادة توازنها لأنها تحتوي فقط على عدد قليل من الاستثمارات. بالإضافة إلى ذلك، مع هذا النوع من الاستراتيجيات، يمكن للمستثمرين توقع تقلبات أقل وانخفاضات أقل من المحفظة المدارة بنشاط. يمكن أن يساعد ذلك في الحد من أي تأثيرات سلبية للضرائب وعمولات التداول على العوائد.

الاستثمارات الأساسية النموذجية

غالبًا ما تتكون الاستثمارات الأساسية من صناديق المؤشرات مثل Dow 30 وS&P 500. هناك أيضًا بعض الأسهم الفردية التي يمكن أن تكون ركيزة لأداء المحفظة على المدى الطويل. على سبيل المثال، شركة Apple (AAPL)، وشركة Amazon (AMZN)، وشركة Google (GOOGL) قد أدت أداءً جيدًا خلال العقد الماضي ومن المتوقع أن تظل تنافسية في السنوات القادمة.

سمات أخرى للأصول الأساسية

تُعتبر الأصول الأساسية مهمة لأداء محفظة المستثمر على المدى الطويل. لذلك، يجب أن تتمتع الأصول التي تشكل الجزء الأساسي من المحفظة بخصائص معينة. يجب أن يكون لدى الشركة سجل حافل بإعادة توزيع الأرباح الزائدة على المساهمين من خلال عمليات إعادة شراء الأسهم أو توزيعات الأرباح. كما يجب أن تسجل الشركة نموًا ثابتًا في الأرباح مع كل ربع سنة يمر. قد تتمتع الشركة أيضًا بحصة سوقية عالية، واعتراف قوي بالعلامة التجارية، وتسعى لتحقيق فرص نمو مستقبلية. على سبيل المثال، قد يكون لديها خطط لطرح منتجات جديدة في السوق أو توسيع سوقها. غالبًا ما تؤدي هذه القرارات إلى زيادة إمكانات النمو وعوائد أكبر على الأسهم.