ما هو مُضاعِف الودائع؟
المضاعف النقدي هو الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكن للبنك أن يخلقه لكل وحدة من المال يحتفظ بها في الاحتياطيات. يتضمن المضاعف النقدي النسبة المئوية للمبلغ المودع في البنك الذي يمكن إقراضه. عادةً ما يتم تحديد هذه النسبة من خلال متطلبات الاحتياطي التي يحددها الاحتياطي الفيدرالي.
المضاعف النقدي هو عنصر أساسي في الحفاظ على العرض النقدي الأساسي للاقتصاد. إنه جزء من نظام "البنوك الاحتياطية الجزئية" الذي أصبح الآن شائعًا في البنوك في معظم الدول حول العالم.
النقاط الرئيسية
- مضاعف الودائع هو الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكن للبنك إنشاؤه في شكل ودائع قابلة للتحقق لكل وحدة من الأموال من الاحتياطيات.
- هذا الرقم هو المفتاح للحفاظ على العرض النقدي الأساسي للاقتصاد.
- إنه جزء من نظام الاحتياطي الجزئي في البنوك.
- على الرغم من أن الحد الأدنى للاحتياطي يتم تحديده من قبل الاحتياطي الفيدرالي، إلا أن البنوك قد تحدد مستويات أعلى لنفسها.
- يختلف مضاعف الودائع عن مضاعف النقود، الذي يعكس التغيير في المعروض النقدي للأمة الناتج عن الاستخدام الفعلي للقرض.
فهم مضاعف الودائع
يُعرف مضاعف الودائع أيضًا بمضاعف توسع الودائع أو المضاعف البسيط للودائع. وهو مرتبط بالجزء من ودائع البنك الذي يمكن إقراضه للمقترضين.
هذا النشاط الإقراضي يضخ الأموال في المعروض النقدي للأمة ويدعم النشاط الاقتصادي. في الأساس، يُعتبر مضاعف الودائع مؤشرًا على كيفية قدرة البنوك على زيادة أو مضاعفة الودائع.
البنوك المركزية، مثل الاحتياطي الفيدرالي في الولايات المتحدة، تحدد الحد الأدنى من المبالغ التي يجب أن تحتفظ بها البنوك كاحتياطي. تُعرف هذه المبالغ باسم الاحتياطيات المطلوبة. يجب على البنوك الحفاظ على احتياطيات منفصلة عن تلك التي تقرضها لضمان وجود سيولة كافية لتلبية أي طلبات سحب من المودعين. يدفع الاحتياطي الفيدرالي للبنوك مبلغًا صغيرًا من الفائدة على احتياطياتها، والتي يمكن الاحتفاظ بها في البنك أو في بنك الاحتياطي الفيدرالي المحلي.
يرتبط مضاعف الودائع بنسبة الأموال الموجودة في الاحتياطي. يوفر فكرة عن مقدار الأموال التي يمكن للبنوك إنشاؤها بناءً على ما لديها للإقراض بعد احتساب الاحتياطيات.
حساب مضاعف الودائع
مضاعف الودائع هو العكس لنسبة الاحتياطيات المطلوبة. لذا إذا كانت نسبة الاحتياطي المطلوبة 20%، فإن مضاعف الودائع يكون 5. إليك كيفية حساب ذلك:
مضاعف الودائع = 1/0.20
مضاعف الودائع = 5
مقابل كل 1 دولار يحتفظ به البنك كاحتياطي، يمكنه زيادة الودائع (ونظريًا، عرض النقود) بمقدار 5 دولارات من خلال ما يقرضه.
يعتمد المبلغ الذي يمكن للبنك إقراضه من الودائع القابلة للتحقق — وهي حسابات طلب يمكن التفاوض عليها باستخدام الشيكات أو المسودات أو الأدوات المالية الأخرى — على متطلبات الاحتياطي التي يحددها الاحتياطي الفيدرالي. هذا هو نظام الاحتياطي الجزئي في العمل. إذا كانت متطلبات الاحتياطي 20%، يمكن للبنك إقراض 80% من الأموال المودعة.
مضاعف الودائع مقابل مضاعف النقود
غالبًا ما يتم الخلط بين مضاعف الودائع ومضاعف النقود. على الرغم من أن المصطلحين مرتبطان بشكل وثيق، إلا أنهما مختلفان بشكل واضح ولا يمكن استخدامهما بالتبادل.
يعكس مضاعف النقود التغيير في عرض النقود في دولة ما الناتج عن إقراض رأس المال بما يتجاوز احتياطي البنك. يمكن اعتباره الحد الأقصى المحتمل لإنشاء النقود من خلال تأثير المضاعف لجميع القروض المصرفية.
يوفر مضاعف الودائع الأساس لمضاعف النقود، ولكن قيمة مضاعف النقود تكون في النهاية أقل. وذلك بسبب الاحتياطيات الزائدة، والمدخرات، والتحويلات إلى النقد من قبل المستهلكين.
قد تحتفظ البنوك باحتياطيات تتجاوز المتطلبات التي يحددها الاحتياطي الفيدرالي من أجل تقليل عدد ودائعها القابلة للتحقق. يمكن أن يقلل هذا من كمية الأموال الجديدة التي تضخها في المعروض النقدي للأمة.
ما هو نظام الاحتياطي الجزئي في البنوك؟
إنه نظام مصرفي يتم فيه الاحتفاظ بجزء من جميع الأموال المودعة كاحتياطي لحماية الأنشطة اليومية للبنوك وضمان قدرتها على تلبية طلبات السحب لعملائها. يمكن إقراض المبلغ غير المحتفظ به في الاحتياطي للمقترضين. هذا يضيف باستمرار إلى المعروض النقدي للأمة ويدعم النشاط الاقتصادي. يمكن للاحتياطي الفيدرالي استخدام نظام الاحتياطي الجزئي للتأثير على المعروض النقدي عن طريق تغيير متطلبات الاحتياطي الخاصة به.
كيف يرتبط مضاعف الودائع بالعرض النقدي؟
مضاعف الودائع هو مؤشر على مدى قدرة نشاط الإقراض في البنك على زيادة المعروض النقدي. بشكل أساسي، تقوم البنوك بمضاعفة الودائع في جميع أنحاء البلاد عن طريق إقراض الأموال للمقترضين الذين يقومون بعد ذلك بإيداع الأموال في حساباتهم البنكية الخاصة. يمثل مضاعف الودائع مقدار الأموال التي يمكن إنشاؤها بناءً على وحدة واحدة محتفظ بها في الاحتياطي. كلما زادت متطلبات الاحتياطي من قبل الاحتياطي الفيدرالي، كلما كان مضاعف الودائع أصغر، وكلما قل الزيادة في الودائع الناتجة عن الإقراض.
كيف تحسب مضاعف الودائع؟
خذ متطلبات الاحتياطي الفيدرالي للبنوك. قسّم هذا الرقم على 1. النتيجة هي مقدار المال الجديد الذي يمكن إنشاؤه. لذا، لنفترض أن متطلبات الاحتياطي الفيدرالي هي 18%. سيكون مضاعف الودائع 1/0.18، أو 5.55. هذا يعني أنه مقابل كل دولار واحد في احتياطيات البنك، يمكن إضافة 5.55 دولار إلى المعروض النقدي. كلما انخفضت متطلبات الاحتياطي، زاد مقدار المال الذي يمكن إنشاؤه (لأن المزيد من المال يكون متاحًا للإقراض).