ما هي الشركة المتنوعة؟
شركة متنوعة هي نوع من الشركات التي تمتلك العديد من الأعمال أو المنتجات غير المرتبطة ببعضها البعض. الأعمال غير المرتبطة هي تلك التي:
- تتطلب خبرة إدارية فريدة
- لديهم عملاء نهائيون مختلفون
- إنتاج منتجات مختلفة أو تقديم خدمات متنوعة
إحدى فوائد كون الشركة متنوعة هي أنها تحمي الأعمال من التقلبات الدراماتيكية في أي قطاع صناعي واحد. ومع ذلك، فإن هذا النموذج أقل احتمالاً لتمكين المساهمين من تحقيق مكاسب أو خسائر كبيرة لأنه لا يركز بشكل فردي على عمل واحد.
أفضل فرق الإدارة هي التي تستطيع تحقيق التوازن بين الرغبات الجذابة لتنويع الأعمال والمخاطر العملية للنمو والتحديات التي تصاحبها.
كيف تعمل الشركة المتنوعة
قد تصبح الشركات متنوعة من خلال الدخول في أعمال جديدة بمفردها أو من خلال الاندماج مع شركة أخرى أو عن طريق الاستحواذ على شركة تعمل في مجال أو قطاع خدمات آخر. أحد التحديات التي تواجه الشركات المتنوعة هو الحاجة إلى الحفاظ على تركيز استراتيجي قوي لتحقيق عوائد مالية قوية للمساهمين بدلاً من تقليل قيمة الشركة من خلال عمليات الاستحواذ أو التوسعات غير المدروسة.
التكتلات الاقتصادية
شكل شائع من الشركات المتنوعة هو التكتل. التكتلات هي شركات كبيرة تتكون من كيانات مستقلة تعمل في صناعات متعددة. العديد من التكتلات هي شركات متعددة الجنسيات ومتعددة الصناعات.
كل شركة تابعة في تكتل تجاري تعمل بشكل مستقل عن الأقسام التجارية الأخرى، ولكن إدارة الشركات التابعة تقدم تقاريرها إلى الإدارة العليا للشركة الأم.
المشاركة في العديد من الأعمال المختلفة تساعد الشركة الأم في التكتل على تقليل المخاطر الناتجة عن التواجد في سوق واحد. كما أن القيام بذلك يساعد الشركة الأم على خفض التكاليف واستخدام موارد أقل. ولكن هناك أوقات عندما تنمو الشركة بشكل كبير لدرجة تفقد فيها الكفاءة. للتعامل مع هذا، قد يلجأ التكتل إلى بيع بعض الأصول.
النقاط الرئيسية
- شركة متنوعة تمتلك أو تدير عدة قطاعات أعمال غير مرتبطة ببعضها البعض.
- قد تصبح الشركات متنوعة من خلال الدخول في أعمال جديدة بمفردها أو من خلال الاندماج مع شركة أخرى أو عن طريق الاستحواذ على شركة تعمل في مجال أو قطاع خدمات آخر.
- التكتلات هي شكل شائع من الشركات المتنوعة.
- تأتي الشركات المتنوعة بفوائدها وقيودها الخاصة.
الشركات المتنوعة في الممارسة العملية
بعض الشركات المتنوعة المعروفة تاريخياً تشمل جنرال إلكتريك، و3M، وسارة لي، وموتورولا. وتشمل الشركات الأوروبية المتنوعة سيمنز وباير، بينما تشمل الشركات الآسيوية المتنوعة هيتاشي، وتوشيبا، وسانيو إلكتريك.
الفكرة العامة وراء "التنويع" هي توزيع أو تخفيف تركيزات المخاطر المالية أو التشغيلية أو الجغرافية. تركز الأسواق المالية بشكل عام على مصدرين من المخاطر: المخاطر الفريدة أو الخاصة بالشركة، والمخاطر النظامية أو مخاطر السوق. وفقًا لنظرية سوق رأس المال، يتم مكافأة مخاطر السوق فقط، لأن المستثمر العقلاني لديه دائمًا الفرصة للتنويع، وبالتالي القضاء على المخاطر الفريدة أو المخاطر الخاصة.
مع العلم أن المستثمرين يغيرون تكاليف رأس المال بناءً على ملفات المخاطر والعوائد، غالبًا ما تستخدم الشركات استراتيجية لتنويع نفسها من الداخل. يمكن للنقاد الإشارة إلى الكيانات التي تنمو لمجرد النمو تحت ستار التنويع. عادةً ما تدفع الشركات الأكبر رواتب أعلى للمديرين التنفيذيين، وتحظى بتغطية إعلامية أكبر، ويمكن أن تقع فريسة للترسخ والوضع الراهن. بينما قد يرى أحد المراقبين التنويع؛ قد يرى آخر التضخم.