ما هي أنماط القاع المزدوج؟

ما هو القاع المزدوج؟

نموذج القاع المزدوج هو تشكيل كلاسيكي في التحليل الفني يمثل تغييرًا كبيرًا في الاتجاه وانعكاسًا في الزخم من حركة هبوطية سابقة في تداول السوق. يصف انخفاضًا في قيمة ورقة مالية أو مؤشر، ثم ارتدادًا، ثم انخفاضًا آخر إلى نفس المستوى أو مستوى مشابه للانخفاض الأصلي، وأخيرًا ارتدادًا آخر (قد يصبح اتجاهًا صاعدًا جديدًا). يشبه القاع المزدوج حرف "W". يُعتبر القاع الذي تم لمسه مرتين الآن مستوى دعم مهم. بينما يحتفظ هذان القاعان بمكانتهما، فإن الاتجاه الصاعد لديه إمكانيات جديدة.

فيما يتعلق بأهداف الربح، يشير تحليل محافظ للنمط إلى أن الهدف السعري الأدنى للحركة يساوي المسافة بين القاعين والارتفاع الوسيط. أما الأهداف الأكثر جرأة فهي ضعف المسافة بين القاعين والارتفاع الوسيط.

النقاط الرئيسية

• نمط القاع المزدوج هو تشكيل كلاسيكي في التحليل الفني يوضح تغييرًا كبيرًا في الاتجاه من حركة هبوطية سابقة.
• يشبه نمط القاع المزدوج الحرف "W". يُعتبر القاع الذي تم لمسه مرتين مستوى دعم.
• يتبع نمط القاع المزدوج دائمًا اتجاه هبوطي رئيسي أو ثانوي في ورقة مالية معينة، ويشير إلى الانعكاس وبداية اتجاه صعودي محتمل.
• تحدث أنماط القاع المزدوج بشكل متكرر وفي العديد من الأطر الزمنية المختلفة.
• قد يشير القاع المزدوج اليومي إلى انعكاس طويل الأجل أو تغيير في الاتجاه، بينما قد يشير القاع المزدوج الساعي إلى توقف قصير فقط في الاتجاه الهابط.

ماذا يخبرك النموذج المزدوج القاع؟

في التحليل الفني للأسواق المالية، يُعتبر القاع المزدوج مهمًا لأنه يشير إلى وصول السوق إلى مستوى منخفض مهم، أو مستوى قوي من الدعم، بعد حركة هبوطية. بينما يظل القاع المزدوج في مكانه، من المرجح أن يظهر حركة السعر ارتدادًا للأعلى وقد يشير إلى بداية اتجاه صعودي جديد. وبنفس المنطق، فإن الانخفاض تحت مستويات القاع المزدوج في الفترات اللاحقة يشير إلى استئناف الاتجاه الهبوطي وأن الدببة قد أعادوا تأكيد سيطرتهم.

كما هو الحال مع العديد من أنماط الرسوم البيانية، فإن نمط القاع المزدوج يكون الأنسب لتحليل النظرة المتوسطة إلى طويلة الأجل للسوق.

لهذا السبب المذكور أعلاه، من الأفضل استخدام الرسوم البيانية لأسعار البيانات اليومية أو الأسبوعية عند تحليل الأسواق لهذا النمط المحدد.

نموذج القاع المزدوج دائمًا ما يتبع اتجاهًا هابطًا رئيسيًا أو ثانويًا في ورقة مالية معينة، ويشير إلى انعكاس وبداية اتجاه صعودي محتمل. يجب أن يتم التحقق من صحة النموذج من خلال تغيير في أساسيات السوق للورقة المالية نفسها (على سبيل المثال، أرباح أفضل)، وكذلك القطاع الذي تنتمي إليه الورقة المالية، والسوق بشكل عام. يجب أن تعكس الأساسيات خصائص انعكاس قادم في ظروف السوق. أيضًا، يجب مراقبة حجم التداول عن كثب أثناء تشكيل النموذج. عادة ما يحدث ارتفاع في حجم التداول خلال حركتي السعر الصعوديتين في النموذج. هذه الارتفاعات في حجم التداول هي مؤشر قوي على ضغط السعر الصعودي وتعمل كدليل إضافي على صحة نموذج القاع المزدوج الحقيقي.

بمجرد أن يكون سعر الإغلاق في الارتداد الثاني ويقترب من أعلى نقطة في الارتداد الأول للنمط (بمعنى آخر، منتصف "W")، يحدث توسع ملحوظ في حجم التداول مصحوبًا بأساسيات تشير إلى أن ظروف السوق مواتية للانعكاس. يجب اتخاذ مركز شراء عند الإغلاق اليومي فوق مستوى السعر لأعلى نقطة في الارتداد الأول، مع وضع وقف الخسارة عند القاع الثاني في النمط. الهدف الأدنى للحركة المقاسة للنمط هو المسافة بين القاعين إلى القمة الوسيطة في منتصف النمط. تفسير أكثر جرأة للنمط يقترح هدفًا عند ضعف المسافة بين القاعين والقمة الوسيطة.

مثال على القاع المزدوج

يوضح الرسم البياني اليومي للتداول أعلاه نمط القاع المزدوج في حالة الاتجاه الهبوطي العام لشركة Advanced Micro Devices (AMD). يتم مواجهة القاع الأول باهتمام كبير من المشترين بعد انخفاض حاد ومفاجئ، مما ينتج عنه شمعة طويلة وخفيفة شمعة وخط ابتلاع صاعد (إذا كنت تستخدم أيضًا تحليل الشموع، فإن كلاهما يعتبر من أنماط الانعكاس الصاعدة). الارتفاع اللاحق يكون تقريبًا بنسبة 10% أعلى من القاع الأول، مما يشير إلى أن المستثمرين يجب أن يكونوا على استعداد لمراقبة حركة هبوطية أخرى في هذه النقطة، حيث إن الارتدادات من القاع الأول تكون عادة في حدود 10% إلى 20%.

القاع الثاني للنمط يكون ضمن نسبة 3% إلى 4% من القاع السابق، مما يساهم في صحة النمط. مع وجود القاع الثاني الآن، يجب على المتداولين أن يأخذوا في الاعتبار احتمال حدوث تصحيح صعودي، أو حتى بداية اتجاه صعودي جديد، حيث تم الوصول إلى مستوى دعم مهم واختباره مرتين. يتم إبطال النمط ويستأنف الاتجاه الهبوطي عند الانخفاض إلى ما دون قيعان القاع المزدوج. من ناحية أخرى، فإن الإغلاق اليومي فوق القمة المتوسطة يشير إلى انعكاس كبير وربما بداية اتجاه صعودي جديد.

تعتبر تشكيلات القاع المزدوج فعالة للغاية عند تحديدها بشكل صحيح. ومع ذلك، يمكن أن تكون ضارة للغاية عندما يتم تفسيرها بشكل غير صحيح. لذلك، يجب أن يكون المرء حذرًا وصبورًا للغاية قبل التوصل إلى استنتاجات. الدليل الذي يجب مراقبته هو وجود قاع آخر حول القاع السابق، يليه تأكيد صعودي في الفترات اللاحقة، مثل الأيام أو الأسابيع. تكون هذه الأنماط أكثر وضوحًا في الرسوم البيانية اليومية والأسبوعية.

هل يجب أن يكون القاعان في نمط القاع المزدوج متساويين؟

لا، هناك مجال للعب مع المستويات النسبية للقيعان، على الرغم من أنه يجب أن تكون ضمن نسبة 3% إلى 4% من بعضها البعض. في الواقع، إذا فكرت في الأمر، فإن القاع الثاني الأعلى يشير إلى أن ضغط البيع انتهى في وقت مبكر، مما يدل على أن قاع القاع الأول هو مستوى دعم ذو أهمية كبيرة. ومع ذلك، قد يكون من المفاجئ عدد المرات التي تكون فيها قيعان القاع المزدوج متطابقة، مما يضيف أهمية كبيرة لنقطة السعر المنخفضة كمستوى دعم رئيسي.

ما هو التفسير العام لنموذج القاع المزدوج؟

يشير القاع المزدوج إلى احتمال حدوث تغيير في الاتجاه نحو الأعلى وربما بداية اتجاه صعودي جديد. لوضعها في مصطلحات المشترين/البائعين، فإن البائعين قد أنشأوا اتجاهًا هبوطيًا وصل إلى نقطة منخفضة (دعم)، مما أدى إلى ارتداد أو تغطية قصيرة. يُعتبر الارتداد الذي يتبع ذلك تصحيحيًا ضمن الاتجاه الهبوطي العام، مما يعني أن البائعين لا يزالون في مكانهم، وفي النهاية يحاولون مرة أخرى الاتجاه نحو الأسفل. ومع ذلك، فإن مستوى الدعم/المنخفض السابق يتمكن من الصمود مرة أخرى، مما يعني أن الأساسيات قد تكون تغيرت وأن ضغط البيع قد يكون قد استنفد، مما يترك البائعين فجأة في الجانب الخطأ من الحركة الهبوطية.

هل يشير النموذج المزدوج القاع إلى هدف سعري؟

نعم، الهدف السعري الأدنى للتشكيل هو المسافة من القاع السابق إلى القمة التصحيحية في منتصف التشكيل. لذا فإن الهدف هو تقريبًا 10% أعلى من القاع الأولي. الأرباح التي تتجاوز هذا المستوى، بعد الوصول إلى القاع الثاني، ستكون إشارة صعودية قوية للغاية وقد تؤكد أنه تم الوصول إلى قاع أكثر أهمية وأن الاتجاه الصعودي الآن قيد التنفيذ.

الخلاصة

تُعتبر تشكيلات القاع المزدوج من بين أهم أنماط الرسوم البيانية لتحديد التحولات طويلة الأجل في الاتجاهات، مما يشير إلى أن قاعًا رئيسيًا قد تم الوصول إليه في المستقبل المنظور. عادةً ما يقترح النمط ارتدادًا بنسبة 10% إلى 20% بعد تحقيق القاع الثاني، ولكن قد يكون هناك مزيد من الارتفاع إذا تغيرت الظروف الأساسية لصالح الأوراق المالية. على سبيل المثال، يمكن أن يؤدي توقع الأرباح المستقبلية الإيجابية إلى خلق اتجاه صعودي جديد.

يتم التعرف على القيعان المزدوجة بشكل أفضل بصريًا باستخدام الرسوم البيانية طويلة الأجل نسبيًا (اليومية والأسبوعية). لا يجب أن تكون القيعان متطابقة، ولكن يفضل أن تكون بين 3% إلى 4% من بعضها البعض. الحد الأدنى للمستوى المستهدف المحتمل للصعود هو ارتفاعات الارتداد الأول (حوالي 10%). اكتمال النمط يحدث عند حدوث الارتداد واختبار الدعم السفلي مرة ثانية إذا كان القاع ضمن 3% إلى 4% من القاع السابق. بمجرد تشكيل نمط القاع المزدوج، يجب على المتداولين مراقبة التحركات الصعودية. إذا تم اختراق القمة في منتصف النمط بعد تشكيل القاع الثاني، فإن ذلك يشير إلى إمكانية صعود إضافية وربما بداية اتجاه صعودي جديد.