ما هو الفارق الديناميكي؟
الفجوة الديناميكية هي طريقة لقياس الفجوة بين الأصول والخصوم الحالية للبنك. تكون الفجوة دائمًا في حالة توسع وانكماش بسبب الإيداعات التي تتم واستردادها. تحاول الفجوة الديناميكية أخذ الطبيعة المتقلبة للفجوة في الاعتبار.
النقاط الرئيسية
- الفجوة الديناميكية هي طريقة لقياس الفجوة بين أصول البنك وخصومه، والتي تتغير باستمرار بسبب الإيداعات التي تتم واستردادها.
- الفجوة الديناميكية هي عكس الفجوة الثابتة.
- نظرًا لأن البنوك تشارك بشكل كبير في القروض المقدمة للعملاء والمستحقة للمؤسسات المالية الأخرى، فإن إدارة التعرض لمعدلات الفائدة تعد جزءًا مهمًا من عملية تحليل الفجوة الديناميكية.
فهم الفجوات الديناميكية
الفجوة الديناميكية هي عكس الفجوة الثابتة. بينما تعتبر الفجوة الثابتة مقياسًا للفجوة بين أصول البنك (الأموال المحتفظ بها) والالتزامات (الأموال المقرضة أو الحساسة للفائدة) في لحظة زمنية محددة، فإن الفجوة الديناميكية تحاول قياس الفجوة مع مرور الوقت. هذه الفجوة دائمًا ما تتوسع وتتقلص، ولهذا السبب تأخذ تحليلات الفجوة الديناميكية في الاعتبار طبيعتها المتقلبة.
نظرًا لأن البنوك تشارك بشكل كبير في القروض المقدمة للعملاء والمستحقة للمؤسسات المالية الأخرى، فإن إدارة التعرض لمعدلات الفائدة تعد جزءًا مهمًا من هذه العملية.
كيف تعمل تحليلات الفجوة الديناميكية
يتطلب تحليل الفجوة الديناميكي تتبع جميع القروض التي تدخل وتخرج من المؤسسة المالية. قد يختلف معدل الفائدة المستحق على قرض مقترض من بنك آخر بشكل كبير عن الفائدة المستحقة للبنك من صاحب مشروع صغير. مع فتح قروض مختلفة وإغلاق أخرى، يصبح تتبع هذه المعدلات أمرًا حيويًا للحفاظ على الأصول والالتزامات بشكل منظم.
التنبؤ بسحوبات العملاء مهم أيضًا. تؤثر السحوبات على الاحتياطيات الرأسمالية التي يحتفظ بها البنك في أي وقت. من المستحيل تحديد توقيت السحوبات من العملاء المختلفين، ولكن يجب أن تكون البنوك مستعدة لتحمل التأثير الأقصى لهذه السحوبات في أي وقت.
قيود تحليل الفجوة الديناميكي
إحدى قيود فجوات أسعار الفائدة هي نتيجة الخيارات المدمجة في المنتجات المصرفية. تشمل هذه الخيارات عناصر مثل القروض ذات الفائدة المتغيرة التي تحتوي على سقف للفائدة المدفوعة من قبل العميل. وهناك خيارات أخرى أكثر ضمنية، لا سيما قدرة العميل على إعادة التفاوض بشأن سعر الفائدة الثابت للقرض عندما تنخفض أسعار الفائدة. في البيئات التنافسية، تميل البنوك إلى الامتثال لطلبات العملاء لأنها تتردد في التخلي عن الإيرادات من المنتجات الأخرى.
الخيارات المدمجة، سواء كانت صريحة أو ضمنية، تغير طبيعة أسعار الفائدة. على سبيل المثال، إذا وصل السعر إلى الحد الأقصى، فإن السعر الذي كان متغيرًا سابقًا يصبح ثابتًا. في إعادة التفاوض على سعر قرض بسعر ثابت، كان السعر في البداية ثابتًا ويصبح متغيرًا. نظرًا لأن الفجوات في أسعار الفائدة تعتمد على طبيعة الأسعار، فإنها لا تأخذ في الاعتبار التغييرات من الأسعار المتغيرة إلى الثابتة والعكس صحيح.