ما هو إعادة صياغة الأرباح؟
إعادة صياغة الأرباح هي عملية تعديل وإعادة إصدار بيان الأرباح الذي تم إصداره سابقًا بهدف محدد. أحد الأسباب الأكثر شيوعًا لإعادة صياغة الأرباح هو إظهار تأثير نشاط تجاري متوقف. قد يتم ذلك أيضًا لفصل الأحداث المتعلقة بالأرباح التي تعتبر غير متكررة أو غير ممثلة للأرباح العادية للأعمال التجارية.
إعادة صياغة الأرباح تُعرف أيضًا باسم "إعادة بيان الأرباح".
النقاط الرئيسية
- يحدث إعادة صياغة الأرباح عندما تقوم الشركة بتعديل وإعادة إصدار بيان الأرباح الذي تم نشره بالفعل بسبب الحاجة إلى تصحيح أو تحديث البيان.
- غالبًا ما يتم إعادة صياغة الأرباح لتعكس تأثير نشاط تجاري متوقف أو لفصل الأحداث المتعلقة بالأرباح التي تُعتبر غير متكررة أو غير عادية في سياق الأرباح العادية للأعمال.
- قد يتم تحديث أو إعادة صياغة الأرباح إذا لاحظ المدققون علامات على وجود احتيال أو عدم كفاءة في البيانات المالية السابقة.
- عادةً ما يتم إعادة صياغة الأرباح لعدة سنوات من بيانات الدخل، وذلك بناءً على مدى العودة في إعادة الصياغة، وليس لفترة ربع سنوية واحدة.
كيف تعمل إعادة صياغة الأرباح
الأرباح هي مقدار الربح الذي تحققه الشركة خلال فترة زمنية محددة، وهي محط اهتمام كبير من قبل المستثمرين. هذه الأرقام تؤثر على أسعار الأسهم أكثر من أي شيء آخر وتعتبر مكونًا رئيسيًا في ربما الطريقة الأكثر شيوعًا لتقييم الشركات: نسبة السعر إلى الأرباح (P/E ratio). لذلك، أي تغييرات في الأرباح تعتبر أمرًا بالغ الأهمية.
عادةً ما يغطي إعادة صياغة الأرباح عدة سنوات من قوائم الدخل، وذلك اعتمادًا على مدى العودة في عملية إعادة الصياغة. من الناحية النظرية، فإن إعادة صياغة الأرباح تفيد المستثمرين، حيث تساعدهم في الحصول على فهم مقارن أفضل لكيفية تقدم الشركة بمرور الوقت.
يجب ذكر المعلومات المتعلقة بأي إعادة صياغة للأرباح التي تصدرها شركة متداولة علنًا في الحواشي السفلية لتقرير الأرباح.
إعادة صياغة الأرباح والاحتيال
الأرباح هي مقياس مهم يؤثر بشكل كبير على أسعار الأسهم، لذلك تقوم بعض الشركات أحيانًا بالتلاعب بها. هذا غير قانوني وغير أخلاقي للغاية، ولكن هذه الممارسة ليست نادرة كما ينبغي أن تكون.
إعادة صياغة الأرباح ليست دائمًا نتيجة لتغييرات في هيكل أعمال الشركة أو معايير المحاسبة. في بعض الأحيان يتم تحديث الأرباح السابقة لأن المدققين اكتشفوا آثارًا للاحتيال أو عدم الكفاءة في البيانات المالية السابقة.
الإبلاغ المفرط عن أرباح الشركة يمكن أن يكون مضللاً للغاية، مما يدفع المستثمرين إلى الاعتقاد بأن الشركة في وضع مالي أقوى مما هو عليه في الواقع. يمكن أن تؤدي إعادة صياغة الأرباح نتيجة لهذا السلوك إلى تآكل ثقة المستثمرين بشكل كبير والقضاء على أسعار الأسهم.
مثال من العالم الحقيقي
أعلنت شركة X (المعروفة سابقًا باسم Twitter) في إصدار أرباحها للربع الأول من عام 2022 أنها اضطرت إلى إعادة صياغة بعض البيانات التي تم الإبلاغ عنها سابقًا والمتعلقة بعدد المستخدمين الذين لديها. وذكرت الشركة أنها أبلغت عن عدد مستخدمين أكبر مما كان لديها فعليًا خلال السنوات الثلاث السابقة بسبب خطأ في الحسابات المرتبطة.
أعادت الشركة حساب الأرقام لتقديم تقرير دقيق عن قاعدة مستخدميها، حيث قدمت للمستثمرين جدولًا يوضح عدد المستخدمين المبلغ عنه سابقًا وعدد المستخدمين بعد إعادة الحساب. في الربع الرابع من عام 2021، أبلغت الشركة أن لديها 216.6 مليون مستخدم، ولكن مع البيانات المعاد حسابها كان لديها 214.7 مليون مستخدم.
لم يكن هذا إعادة صياغة تقليدية للأرباح، ولكن المبالغة في الإبلاغ عن عدد المستخدمين من قبل شركة X Corp. كان لها تداعيات على المعلنين لأنهم يسعون للوصول إلى أكبر عدد ممكن من المستخدمين. من المرجح أن ينفق المعلنون ميزانية التسويق الخاصة بهم على منصة الشركة إذا كانت الشركة تظهر نموًا في عدد المستخدمين. قاعدة مستخدمي شركة X Corp. كانت تنمو، ولكن المبالغة في الإبلاغ يمكن أن تكون مشكلة إذا لم تحقق الشركة أهدافها في نمو عدد المستخدمين.
ماذا يعني إعادة صياغة البيانات المالية؟
إعادة صياغة البيانات المالية تعني تعديل بياناتك المالية مما تم الإبلاغ عنه سابقًا. يمكن أن تكون أسباب إعادة الصياغة متعددة، ولكن الممارسة تتضمن بشكل أساسي إزالة العناصر التي لا تعكس بشكل صحيح النشاط الأساسي للشركة. تُعرف هذه العناصر بالعناصر غير المتكررة.
ماذا يعني إعادة الجدولة للقروض العقارية؟
إعادة جدولة الرهن العقاري تتضمن قيام المقرض بإعادة حساب الدفعات الشهرية على القرض بناءً على المبلغ المتبقي وفترة السداد. تتم إعادة جدولة الرهن العقاري عندما يقوم المقترض بدفع مبلغ كبير دفعة واحدة، أو يدفع أكثر كل شهر مما هو مطلوب، أو يقوم ببعض الدفعات الإضافية.
ما هي قوة الأرباح؟
تُظهر قوة الأرباح قدرة الشركة على تحقيق الأرباح على المدى الطويل. تفترض قوة الأرباح أن جميع الجوانب التشغيلية تظل ثابتة. عادةً ما تُعتبر قوة الأرباح على أنها الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) مقسومة على إجمالي الأصول.
الخلاصة
يمكن أن تحدث إعادة صياغة الأرباح لتعديل نشاط تجاري متوقف أو لإزالة مصادر الدخل غير المتكررة التي لا يمكن توقع تكرارها بانتظام. كلاهما يمكن أن يؤدي إلى المبالغة في الإبلاغ عن مكاسب الشركة، وهذا يمكن أن يكون صعبًا للمستثمرين الذين يحاولون الحصول على صورة دقيقة عن الوضع المالي للشركة. يمكنك البحث عن إعادة صياغة الأرباح التي تصدرها الشركات المتداولة علنًا في الحواشي السفلية لتقارير أرباحها.