ما هي البيانات المالية؟
التقارير المالية هي تقارير تعدها الشركات لتفصيل الأنشطة المالية وصحة الشركة. غالبًا ما يتم تدقيق التقارير المالية من قبل الوكالات الحكومية والمحاسبين لضمان الدقة ولأغراض الضرائب أو التمويل أو الاستثمار.
تشمل البيانات المالية الأساسية للشركات الربحية الميزانية العمومية، وقائمة الدخل، وقائمة التدفقات النقدية، وقائمة التغيرات في حقوق الملكية. تستخدم الكيانات غير الربحية مجموعة مماثلة من البيانات المالية، على الرغم من أن لها أسماء مختلفة وتنقل معلومات مختلفة قليلاً.
النقاط الرئيسية
- توفر البيانات المالية للحكومات والمستثمرين والمديرين والمقرضين صورة عن الأنشطة المالية والربحية للشركة.
- البيانات المطلوبة وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) هي الميزانية العمومية، وقائمة الدخل، وقائمة التدفقات النقدية.
- تقدم الميزانية العمومية نظرة عامة على الأصول والخصوم وحقوق المساهمين كنظرة سريعة في وقت محدد.
- يُظهر بيان الدخل إيرادات الشركة ونفقاتها، بما في ذلك رقم الربح الذي يُطلق عليه صافي الدخل.
- يوضح بيان التدفقات النقدية (CFS) كيفية استخدام الشركة لنقدها لسداد التزاماتها الديونية وتمويل نفقاتها التشغيلية واستثماراتها.
كيف تعمل البيانات المالية
يستخدم الأطراف الداخلية والخارجية البيانات المالية للشركة لتحليل أدائها وتوقع الاتجاه المحتمل لسعر سهمها. واحدة من أهم مصادر البيانات المالية الموثوقة والمدققة هي التقرير السنوي، الذي يحتوي على القوائم المالية للشركة.
يستخدم المستثمرون والمحللون في السوق والدائنون القوائم المالية لتقييم الصحة المالية للشركة وإمكانيات أرباحها. التقارير الرئيسية الثلاثة للقوائم المالية هي الميزانية العمومية، وقائمة الدخل، وقائمة التدفقات النقدية.
ليست جميع البيانات المالية مُعدة وفقًا لنفس القواعد المحاسبية. القواعد التي تستخدمها الشركات الأمريكية تُسمى المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا، بينما القواعد التي غالبًا ما تستخدمها الشركات الدولية تُسمى المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS). بالإضافة إلى ذلك، تستخدم الوكالات الحكومية الأمريكية مجموعة مختلفة من قواعد إعداد التقارير المالية.
فهم الميزانية العمومية
يوفر الميزان العمومي للشركة نظرة عامة على أصول الشركة وخصومها وحقوق المساهمين في وقت وتاريخ محددين. يخبرك التاريخ الموجود في أعلى الميزان العمومي بموعد أخذ هذه اللقطة؛ وعادةً ما يكون هذا في نهاية فترة التقرير السنوي للشركة. فيما يلي تفصيل للعناصر الموجودة في الميزان العمومي.
الأصول
- المخزون هو البضائع التي تمتلكها الشركة والمعدة للبيع كجزء من نشاطها التجاري. قد يشمل المخزون البضائع الجاهزة، أو العمل الجاري الذي لم يكتمل بعد، أو المواد الخام المتوفرة التي لم يتم العمل عليها بعد.
- المصروفات المدفوعة مقدمًا هي التكاليف التي تُدفع مسبقًا قبل موعد استحقاقها. تُسجل هذه المصروفات كأصل لأن قيمتها لم تُعترف بها بعد؛ وإذا لم يُعترف بالفائدة، فإن الشركة ستكون نظريًا مستحقة لاسترداد.
- الممتلكات والمنشآت والمعدات (PPE) هي أصول رأسمالية تمتلكها الشركة لتحقيق منفعة طويلة الأجل. يشمل ذلك المباني المستخدمة في التصنيع أو الآلات الثقيلة المستخدمة في معالجة المواد الخام.
- الاستثمارات هي الأصول التي تُحتفظ بها من أجل النمو المستقبلي المضاربي. هذه الأصول لا تُستخدم في العمليات؛ بل تُحتفظ بها فقط لزيادة رأس المال.
- العلامات التجارية، وبراءات الاختراع، والسمعة التجارية، والأصول غير الملموسة الأخرى لا يمكن لمسها فعليًا ولكنها توفر فوائد اقتصادية مستقبلية (وغالبًا طويلة الأجل) للشركة.
الخصوم
- الحسابات الدائنة هي الفواتير المستحقة كجزء من عمليات الأعمال. يشمل ذلك فواتير الخدمات، وفواتير الإيجار، والالتزامات لشراء المواد الخام.
- الأجور المستحقة هي المدفوعات المستحقة للموظفين عن الوقت الذي عملوا فيه.
- الأوراق الدائنة هي أدوات دين مسجلة توثق اتفاقيات الدين الرسمية، بما في ذلك جدول السداد والمبلغ.
- الديون طويلة الأجل يمكن أن تشمل مجموعة متنوعة من الالتزامات، بما في ذلك صناديق السندات الغارقة، أو الرهون العقارية، أو القروض الأخرى التي تستحق بالكامل في أكثر من عام واحد.
حقوق المساهمين
مثال على الميزانية العمومية
فيما يلي جزء من الميزانية العمومية لشركة ExxonMobil Corporation (XOM) للسنة المالية 2023، كما تم الإبلاغ عنها في 31 ديسمبر 2023.
- إجمالي الأصول كان 376.3 مليار دولار.
- إجمالي الخصوم كان 163.8 مليار دولار.
- إجمالي حقوق الملكية كان 212.5 مليار دولار.
- إجمالي الخصوم وحقوق الملكية كان 376.6 مليار دولار، وهو ما يعادل إجمالي الأصول للفترة.
فهم قائمة الدخل
على عكس الميزانية العمومية، يغطي بيان الدخل فترة زمنية، عادةً ما تكون سنة أو ربع سنة. يوفر بيان الدخل نظرة عامة على الإيرادات والمصروفات وصافي الدخل والأرباح لكل سهم خلال تلك الفترة.
الهدف الرئيسي من بيان الدخل هو نقل تفاصيل الربحية والنتائج المالية للأنشطة التجارية؛ ومع ذلك، يمكن أن يكون فعالًا جدًا في إظهار ما إذا كانت المبيعات أو الإيرادات في تزايد عند المقارنة على مدى فترات متعددة، مما يوفر معلومات قيمة حول نجاح العمليات للإدارة التنفيذية والإدارة.
يمكن للمستثمرين أيضًا معرفة مدى كفاءة إدارة الشركة في التحكم في النفقات لتحديد ما إذا كانت جهود الشركة في تقليل تكلفة المبيعات قد تعزز الأرباح مع مرور الوقت.
الإيرادات
الإيرادات تنقسم إلى ثلاث فئات: الإيرادات التشغيلية، والإيرادات غير التشغيلية، والدخل الآخر.
الإيرادات التشغيلية هي الإيرادات المكتسبة من بيع منتجات أو خدمات الشركة. بالنسبة لشركة تصنيع السيارات، فإن الإيرادات التشغيلية تتحقق من خلال إنتاج وبيع السيارات. يتم توليد الإيرادات التشغيلية من الأنشطة التجارية الأساسية للشركة.
الإيرادات غير التشغيلية هي الدخل المكتسب من الأنشطة غير الأساسية للأعمال. هذه الإيرادات تقع خارج الوظيفة الأساسية للأعمال. بعض أمثلة الإيرادات غير التشغيلية تشمل الدخل من:
- الفائدة المكتسبة على النقد في البنك
- تأجير العقارات
- الشراكات الاستراتيجية مثل استلام مدفوعات حقوق الامتياز (royalty)
- شاشات الإعلانات الموجودة في ممتلكات الشركة
الدخل الآخر هو الإيرادات المكتسبة من الأنشطة الأخرى. يمكن أن يشمل الدخل الآخر الأرباح من بيع الأصول طويلة الأجل مثل الأراضي أو المركبات أو الشركات التابعة.
المصروفات
يتم تكبد النفقات الأساسية خلال عملية تحقيق الإيرادات من النشاط الرئيسي للأعمال. تشمل النفقات:
- مصاريف البيع والمصاريف العامة والإدارية (SG&A)
- الإهلاك أو الاستهلاك
- البحث والتطوير (R&D).
تشمل النفقات النموذجية أجور الموظفين، وعمولات المبيعات، والمرافق مثل الكهرباء والنقل.
النفقات المرتبطة بالأنشطة الثانوية تشمل الفوائد المدفوعة على القروض أو الديون. كما تُسجل الخسائر الناتجة عن بيع الأصول كنفقات أيضًا.
مثال على قائمة الدخل
فيما يلي جزء من بيان الدخل لشركة ExxonMobil Corporation للسنة المالية 2023، كما تم الإبلاغ عنه في 31 ديسمبر 2023.
- إجمالي الإيرادات كان 344.6 مليار دولار.
- إجمالي التكاليف كان 291.8 مليار دولار.
- كان صافي الدخل أو الربح 36 مليار دولار.
فهم بيان التدفقات النقدية
يُظهر بيان التدفقات النقدية (CFS) كيف يتم كسب وإنفاق النقد من قبل الشركة. يكمل بيان التدفقات النقدية كلاً من الميزانية العمومية وبيان الدخل.
يتيح بيان التدفقات النقدية (CFS) للمستثمرين فهم كيفية تشغيل عمليات الشركة، ومن أين تأتي أموالها، وكيف يتم إنفاق الأموال. كما يوفر بيان التدفقات النقدية نظرة ثاقبة حول ما إذا كانت الشركة تتمتع بقاعدة مالية قوية.
يحتوي بيان التدفقات النقدية على ثلاثة أقسام تُبلغ عن الأنشطة المختلفة التي تستخدم الشركة النقد من أجلها.
الأنشطة التشغيلية
تشمل الأنشطة التشغيلية في قائمة التدفقات النقدية أي مصادر واستخدامات النقد الناتجة عن تشغيل الأعمال وبيع منتجاتها أو خدماتها. يشمل النقد من العمليات أي تغييرات تم إجراؤها في:
- الحسابات النقدية المستحقة القبض
- الإهلاك
- المخزون
تشمل هذه المعاملات أيضًا الأجور، ومدفوعات ضريبة الدخل، ومدفوعات الفائدة، والإيجار، والإيصالات النقدية من بيع منتج أو خدمة.
أنشطة الاستثمار
تشمل أنشطة الاستثمار أي مصادر واستخدامات النقد من استثمارات الشركة في مستقبلها طويل الأجل، بما في ذلك التغييرات في المعدات أو الأصول أو الاستثمارات المتعلقة بالنقد من الاستثمار. يشمل ذلك:
- شراء أو بيع أصل
- القروض المقدمة للبائعين أو المستلمة من العملاء
- المدفوعات المتعلقة بالاندماج أو الاستحواذ
- شراء الأصول الثابتة مثل العقارات والمصانع والمعدات (PPE)
أنشطة التمويل
يشمل النقد من أنشطة التمويل النقد من المستثمرين أو البنوك، بالإضافة إلى النقد المدفوع للمساهمين. تشمل أنشطة التمويل:
- إصدار الديون
- إصدار الأسهم
- عمليات إعادة شراء الأسهم
- القروض
- الأرباح الموزعة المدفوعة
- سداد الديون
يعمل بيان التدفقات النقدية على التوفيق بين بيان الدخل والميزانية العمومية من خلال ثلاثة أنشطة رئيسية للأعمال.
مثال على بيان التدفقات النقدية
فيما يلي جزء من بيان التدفقات النقدية لشركة ExxonMobil Corporation للسنة المالية 2023، كما تم الإبلاغ عنه في 31 ديسمبر 2023. يمكننا رؤية المجالات الثلاثة لبيان التدفقات النقدية ونتائجها.
- الأنشطة التشغيلية ولّدت تدفقًا نقديًا إيجابيًا بقيمة 55.4 مليار دولار.
- الأنشطة الاستثمارية نتج عنها تدفقات نقدية خارجة بقيمة -19.3 مليار دولار خلال الفترة. شكلت الإضافات إلى الممتلكات والمنشآت والمعدات الجزء الأكبر من التدفقات النقدية الخارجة، مما يعني أن الشركة استثمرت في أصول ثابتة جديدة.
- الأنشطة التمويلية نتج عنها تدفقات نقدية خارجة بقيمة -34.3 مليار دولار خلال الفترة. وشملت معظم التدفقات النقدية الخارجة توزيعات الأرباح المدفوعة للمساهمين وعمليات الاستحواذ على الأسهم العادية.
فهم بيان التغيرات في حقوق المساهمين
يتتبع بيان التغيرات في حقوق الملكية إجمالي حقوق الملكية على مر الزمن. ترتبط هذه المعلومات بالميزانية العمومية لنفس الفترة؛ حيث يتساوى الرصيد الختامي في بيان التغيرات في حقوق الملكية مع إجمالي حقوق الملكية المبلغ عنها في الميزانية العمومية. يستخدم المستثمرون هذه المعلومات لفهم ربحية الشركة وأسهمها.
ستختلف صيغة التغييرات في حقوق المساهمين من شركة لأخرى؛ بشكل عام، هناك بعض المكونات:
- بداية حقوق الملكية: هذه هي حقوق الملكية في نهاية الفترة السابقة التي تنتقل ببساطة إلى بداية الفترة التالية.
- (+) صافي الدخل: هذا هو مقدار الدخل الذي حققته الشركة في فترة معينة. يتم التعرف تلقائيًا على العائدات من العمليات كحقوق ملكية في الشركة، ويتم تحويل هذا الدخل إلى الأرباح المحتجزة في نهاية السنة.
- (-) الأرباح الموزعة: هذا هو المبلغ المالي الذي يُدفع للمساهمين من الأرباح. بدلاً من الاحتفاظ بجميع أرباح الشركة، قد تختار الشركة توزيع جزء من الأرباح على المستثمرين.
في بيان التغيرات في حقوق الملكية لشركة ExxonMobil، تسجل الشركة أيضًا الأنشطة المتعلقة بالاستحواذات، والتصرفات، وإطفاء الجوائز القائمة على الأسهم، وغيرها من الأنشطة المالية. هذه المعلومات مفيدة لتحليل مقدار الأموال التي تحتفظ بها الشركة للنمو المستقبلي مقابل تلك التي يتم توزيعها خارجيًا.
فهم بيان الدخل الشامل
بيان الدخل الشامل، الذي يُستخدم بشكل أقل في كثير من الأحيان، يلخص صافي الدخل القياسي بينما يدمج أيضًا التغيرات في الدخل الشامل الآخر (OCI). يشمل الدخل الشامل الآخر جميع الأرباح غير المحققة والخسائر التي لا يتم الإبلاغ عنها في بيان الدخل.
يوضح هذا البيان المالي التغير الكلي في دخل الشركة، بما في ذلك الأرباح والخسائر التي لم يتم تسجيلها بعد وفقًا لقواعد المحاسبة. يمكن للمستثمرين والمقرضين استخدام هذه المعلومات للحصول على صورة أكثر تفصيلاً وشمولاً عن الصحة المالية للشركة.
أمثلة على المعاملات التي يتم الإبلاغ عنها في بيان الدخل الشامل تشمل:
- صافي الدخل (من بيان الدخل)
- الأرباح أو الخسائر غير المحققة من الأوراق المالية الدين.
- الأرباح أو الخسائر غير المحققة من الأدوات المالية المشتقة
- التعديلات غير المحققة في الترجمة بسبب العملات الأجنبية
- الأرباح أو الخسائر غير المحققة من برامج التقاعد
في المثال أدناه، تمتلك شركة ExxonMobil أكثر من مليار دولار من الدخل الصافي غير المعترف به. بدلاً من الإبلاغ عن 36 مليار دولار فقط من صافي الدخل، تقوم ExxonMobil بالإبلاغ عن 37.3 مليار دولار من إجمالي الدخل عند أخذ الدخل الشامل الآخر في الاعتبار.
البيانات المالية للمنظمات غير الربحية
المنظمات غير الربحية تسجل المعاملات المالية عبر مجموعة مماثلة من البيانات المالية. ومع ذلك، فإن المنظمات غير الربحية لا تمتلك مساهمين ولا توزع الأرباح. ونتيجة لذلك، فإنها تستخدم بيانات مالية مختلفة للإبلاغ عن أنشطتها ودخلها ونفقاتها.
تُستخدم هذه التقارير المالية من قبل:
- المتبرعون، لتقييم أنشطة المنظمات غير الربحية قبل التبرع
- المدققون الداخليون أو الخارجيون، لضمان أن الأموال التي تجمعها المؤسسة غير الربحية تُنفق بشكل جيد.
- الوكالات الحكومية، لضمان أن تكون المؤسسة غير الربحية متوافقة مع جميع المتطلبات القانونية والضريبية.
قائمة المركز المالي
هذا يعادل الميزانية العمومية لكيان هادف للربح. الفرق الأكبر هو أن الكيانات غير الربحية لا تمتلك مراكز حقوق ملكية. أي أرصدة متبقية بعد تصفية جميع الأصول وتسوية الالتزامات تُسمى "صافي الأصول".
بيان الأنشطة
هذا يعادل بيان الدخل لكيان يهدف إلى الربح. يتتبع هذا التقرير التغيرات في العمليات على مر الزمن، بما في ذلك الإبلاغ عن التبرعات، والمنح، وإيرادات الفعاليات، والنفقات لجعل كل شيء يحدث.
بيان المصاريف الوظيفية
هذا التقرير مخصص للكيانات غير الربحية. يوضح بيان المصروفات الوظيفية المصروفات حسب وظيفة الكيان (غالبًا ما يتم تقسيمها إلى مصروفات إدارية أو برامجية أو لجمع التبرعات). يتم توزيع هذه المعلومات على الجمهور لشرح النسبة المئوية من النفقات العامة للشركة التي ترتبط مباشرة بمهمة الكيان غير الربحي.
قائمة التدفقات النقدية
هذا يعادل بيان التدفقات النقدية لكيان هادف للربح. على الرغم من أن الحسابات المدرجة قد تختلف بسبب الطبيعة المختلفة لمنظمة غير ربحية، إلا أن البيان لا يزال مقسمًا إلى أنشطة تشغيلية واستثمارية وتمويلية.
قيود القوائم المالية
على الرغم من أن البيانات المالية توفر ثروة من المعلومات حول الشركة، إلا أنها تحتوي على بعض القيود. غالبًا ما يتم تفسير هذه البيانات بطرق مختلفة، مما يؤدي إلى استنتاجات متباينة من قبل المستثمرين حول الأداء المالي للشركة.
على سبيل المثال، قد يرغب بعض المستثمرين في إعادة شراء الأسهم، بينما قد يفضل آخرون رؤية تلك الأموال تُستثمر في أصول طويلة الأجل. قد يكون مستوى الديون للشركة مقبولًا بالنسبة لمستثمر واحد، بينما قد يكون لدى آخر مخاوف بشأن مستوى الديون للشركة.
عند تحليل البيانات المالية، من المهم مقارنة فترات متعددة لتحديد أي اتجاهات ومقارنة نتائج الشركة مع نظيراتها في نفس الصناعة.
أخيرًا، تكون البيانات المالية موثوقة فقط بقدر المعلومات التي تُدخل في التقارير. في كثير من الأحيان، تم توثيق أن النشاط المالي الاحتيالي أو ضعف الرقابة قد أدى إلى بيانات مالية غير دقيقة تهدف إلى تضليل المستخدمين. حتى عند تحليل البيانات المالية المدققة، هناك مستوى من الثقة يجب أن يضعه المستخدمون في صحة التقرير والأرقام المعروضة.
يقوم المدققون الخارجيون بتقييم ما إذا كانت البيانات المالية للشركة قد أُعدت وفقًا لقواعد المحاسبة الموحدة. يضمن ذلك أن جميع الشركات تقدم تقاريرها المالية بنفس الطريقة، مما يسمح للمستثمرين والمقرضين وغيرهم بفهم تقاريرهم بسهولة أكبر. كما يضمن المدققون الخارجيون أن هذه البيانات المالية دقيقة ولا تحتوي على أي أخطاء أو إغفالات، سواء كانت عرضية أو متعمدة.
ما هي الأنواع الرئيسية للقوائم المالية؟
الأنواع الثلاثة الرئيسية للقوائم المالية هي الميزانية العمومية، وقائمة الدخل، وقائمة التدفقات النقدية. تُظهر هذه القوائم الثلاث معًا أصول وخصوم الشركة، والإيرادات والتكاليف، بالإضافة إلى تدفقاتها النقدية من الأنشطة التشغيلية والاستثمارية والتمويلية.
ما هي فوائد البيانات المالية؟
تُظهر البيانات المالية كيفية عمل الأعمال التجارية. فهي تقدم نظرة ثاقبة حول كيفية توليد الأعمال للإيرادات، وما هي تلك الإيرادات، وما هي تكلفة ممارسة الأعمال التجارية، ومدى كفاءة إدارة النقد، وما هي الأصول والالتزامات. تُظهر البيانات المالية مدى جودة أو سوء إدارة الشركة.
كيف تقرأ البيانات المالية؟
يتم قراءة البيانات المالية بطرق مختلفة. أولاً، يمكن مقارنة البيانات المالية بالفترات السابقة لفهم التغيرات على مر الزمن بشكل أفضل. كما يمكن مقارنة البيانات المالية بين المنافسين في نفس الصناعة لرؤية الفروقات في عملياتهم التجارية وأرباحهم. من خلال مقارنة البيانات المالية مع شركات أخرى، يمكن للمحللين الحصول على فهم أفضل للشركات التي تحقق أداءً أفضل وتلك التي تتخلف عن بقية الصناعة.
ما هو GAAP؟
المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) هي القواعد التي يجب على الشركات المملوكة علنًا في الولايات المتحدة اتباعها عند إعداد بياناتها المالية. هذه هي الإرشادات التي تشرح كيفية تسجيل المعاملات، ومتى يجب الاعتراف بالإيرادات، ومتى يجب الاعتراف بالمصروفات. قد تستخدم الشركات الدولية مجموعة مختلفة ولكن مشابهة من القواعد تُعرف باسم المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS).
الخلاصة
التقارير المالية هي التذكرة للتقييم الخارجي لأداء الشركة المالي. يوضح الميزان المالي الصحة المالية للشركة من خلال سيولتها وقدرتها على الوفاء بالالتزامات، بينما يوضح بيان الدخل ربحيتها. يربط بيان التدفقات النقدية بين هذين العنصرين من خلال تتبع مصادر واستخدامات النقد. معًا، تقدم هذه التقارير المالية صورة عن الوضع المالي للشركة تُستخدم من قبل الإدارة والمستثمرين والحكومات والمقرضين.