قائمة الدخل: كيفية قراءتها واستخدامها

ما هو بيان الدخل؟

بيان الدخل هو تقرير مالي تستخدمه الشركات. يتتبع إيرادات الشركة، ونفقاتها، وأرباحها، وخسائرها خلال فترة محددة. يُعرف أيضًا باسم بيان الأرباح والخسائر (P&L) أو بيان الإيرادات والمصروفات، ويوفر رؤى قيمة حول عمليات الشركة، وكفاءة إدارتها، والقطاعات التي لا تحقق الأداء المطلوب، وأدائها مقارنة بنظرائها في الصناعة.

قائمة الدخل هي واحدة من الثلاثة القوائم المالية المهمة المستخدمة للإبلاغ عن الأداء المالي للشركة خلال فترة محاسبية محددة. القائمتان الرئيسيتان الأخريان هما الميزانية العمومية وقائمة التدفقات النقدية.

النقاط الرئيسية

• بيان الدخل هو تقرير مالي يوضح دخل الشركة ونفقاتها خلال فترة زمنية محددة.
• تعرض قائمة الدخل إيرادات الشركة، ونفقاتها، وأرباحها، وخسائرها، بدءًا من الإيرادات وانتهاءً بصافي الدخل.
• البيانات المالية الأخرى التي تستخدمها الشركات هي الميزانية العمومية وبيان التدفقات النقدية.
• توفر قائمة الدخل نظرة ثاقبة على عمليات الشركة وكفاءتها وإدارتها وأدائها مقارنة بالآخرين في نفس القطاع.
• يمكن عرض قائمة الدخل بتنسيق خطوة واحدة أو بتنسيق متعدد الخطوات.

فهم قائمة الدخل

يُعتبر بيان الدخل جزءًا لا يتجزأ من تقارير أداء الشركة. بينما يوفر الميزانية العمومية لمحة عن الوضع المالي للشركة في تاريخ معين، فإن بيان الدخل يُبلغ عن الدخل خلال فترة محددة، عادةً ما تكون ربع سنوية أو سنوية.

تعطي قائمة الدخل حسابًا لكيفية تحويل الإيرادات الصافية التي تحققها الشركة إلى الأرباح الصافية (ربح أو خسارة). يتطلب ذلك الإبلاغ عن أربعة عناصر رئيسية: الإيرادات، والمصروفات، والمكاسب، والخسائر. تبدأ قائمة الدخل بتفاصيل المبيعات ثم تعمل على حساب الدخل الصافي وأخيرًا ربحية السهم (EPS). في كل سطر، لا تفرق قائمة الدخل بين الإيصالات النقدية وغير النقدية (المبيعات النقدية مقابل المبيعات على الائتمان) أو المدفوعات/الصرف النقدي مقابل غير النقدي (المشتريات النقدية مقابل المشتريات على الائتمان).

الفترة التي يغطيها بيان الدخل موضحة في العنوان الخاص به. على سبيل المثال، قد يقرأ: "السنة المنتهية في 31 يناير 2024"، وهو ما سيكون السنة المالية للشركة، أو "الثلاثة أشهر المنتهية في 31 مارس 2024"، مما يعني الأشهر الثلاثة الأولى من السنة الميلادية.

يجب على الشركة المتداولة علنًا تقديم بيانات الدخل إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC).

أجزاء قائمة الدخل

قد يختلف تنسيق قائمة الدخل بناءً على المتطلبات التنظيمية المحلية، ونطاق الأعمال المتنوع، والأنشطة التشغيلية المرتبطة. ومع ذلك، بغض النظر عن التنسيق، سيكون هناك معلومات معينة موجودة دائمًا.

الإيرادات التشغيلية

يُشار إلى الإيرادات المحققة من الأنشطة الأساسية غالبًا باسم الإيرادات التشغيلية. بالنسبة لشركة تقوم بتصنيع منتج، أو لتاجر جملة أو موزع أو بائع تجزئة يشارك في بيع هذا المنتج، فإن الإيرادات من الأنشطة الأساسية تشير إلى الإيرادات المحققة من بيع المنتج.

وبالمثل، بالنسبة لشركة (أو أصحاب الامتياز) تعمل في مجال تقديم الخدمات، فإن الإيرادات من الأنشطة الأساسية تشير إلى الإيرادات أو الرسوم المكتسبة مقابل تقديم تلك الخدمات.

الإيرادات غير التشغيلية

الإيرادات المحققة من خلال الأنشطة التجارية الثانوية وغير الأساسية تُعرف غالبًا بالإيرادات غير التشغيلية والمتكررة. هذه الإيرادات تأتي من الأرباح التي تكون خارج نطاق شراء وبيع السلع والخدمات مثل الدخل من:

• الفائدة المكتسبة على رأس المال التجاري في البنك
• استئجار عقار تجاري
• الشراكات الاستراتيجية مثل مدفوعات الإتاوة
• الإعلانات الموضوعة على ممتلكات الأعمال التجارية

الأرباح

يُطلق عليه أيضًا دخل متنوع آخر، تشير الأرباح إلى صافي الأموال المكتسبة من أنشطة أخرى مثل بيع الأصول طويلة الأجل. وتشمل هذه الأرباح صافي الدخل المحقق من الأنشطة غير التجارية لمرة واحدة، مثل بيع الشركة لسيارة النقل القديمة الخاصة بها، أو الأراضي غير المستخدمة، أو شركة تابعة.

يجب عدم الخلط بين الإيرادات والإيصالات. يتم عادةً تسجيل الدفع في الفترة التي يتم فيها البيع أو تقديم الخدمات. أما الإيصالات فهي النقدية المستلمة ويتم تسجيلها عند استلام المال.

على سبيل المثال، قد يأخذ العميل بضائع أو خدمات من شركة في 28 سبتمبر، مما يؤدي إلى تسجيل الإيرادات في شهر سبتمبر. قد يُمنح العميل فترة سداد تبلغ 30 يومًا نظرًا لائتمانه الممتاز وسمعته الجيدة، مما يسمح له بالدفع حتى 28 أكتوبر، وهو الوقت الذي يتم فيه تسجيل الإيصالات.

نفقات الأنشطة الأساسية

هذه هي جميع النفقات التي تُتحمل لكسب متوسط الإيرادات التشغيلية المرتبطة بالنشاط الرئيسي للأعمال. وتشمل تكلفة البضائع المباعة (COGS)؛ نفقات البيع، العامة والإدارية (SG&A)؛ الاستهلاك أو الإطفاء؛ ونفقات البحث والتطوير (R&D). العناصر النموذجية التي تشكل القائمة هي:

• أجور الموظفين
• عمولات المبيعات
• المرافق العامة
• النقل

نفقات الأنشطة الثانوية

هذه جميع النفقات المرتبطة بالأنشطة التجارية غير الأساسية، مثل الفائدة المدفوعة على الأموال المقترضة. قد تكون متكررة أو تحدث مرة واحدة فقط.

الخسائر كمصروفات

هذه جميع النفقات التي تُخصص لبيع الأصول طويلة الأجل الذي يحقق خسارة، أو التكاليف غير المتكررة أو غير العادية، أو النفقات المتعلقة بالدعاوى القضائية.

هيكل قائمة الدخل

رياضيًا، يتم حساب صافي الدخل بناءً على ما يلي:

صافي الدخل = (الإيرادات + المكاسب) - (المصروفات + الخسائر)

لفهم المعادلة المذكورة أعلاه باستخدام بعض الأرقام الحقيقية، دعونا نفترض أن هناك شركة خيالية لبيع المنتجات الرياضية، والتي تقدم أيضًا تدريبات، تقوم بالإبلاغ عن بيان دخلها لربع سنوي افتراضي حديث.

تلقت الشركة مبلغ 25,800 دولار من بيع السلع الرياضية و5,000 دولار من خدمات التدريب، ليصل إجمالي الإيرادات إلى 30,800 دولار. ومع ذلك، لم يبقَ هذا المال في جيبها. فقد كلفها تحقيق هذه الإيرادات مبلغًا إجماليًا قدره 10,650 دولار. وشملت النفقات الرئيسية تكاليف الشراء والإيجار والأجور.

كما حققت الشركة مكاسب صافية بقيمة 2,000 دولار من بيع شاحنة قديمة، وتكبدت خسائر بقيمة 800 دولار لتسوية نزاع أثير من قبل مستهلك.

إذا قمت بطرح جميع النفقات من الأموال التي تلقتها الشركة، ستحصل على 21,350 دولارًا. هذا هو صافي دخل الشركة للربع المالي المحدد.

البيان المالي ذو الخطوة الواحدة مقابل البيان المالي متعدد الخطوات

المثال أعلاه هو أبسط شكل من أشكال قائمة الدخل التي يمكن لأي عمل تجاري قياسي إنتاجها. يُطلق عليه اسم قائمة الدخل ذات الخطوة الواحدة لأنها تعتمد على حساب بسيط يجمع الإيرادات والمكاسب ويطرح المصاريف والخسائر.

ومع ذلك، غالبًا ما تعمل الشركات في العالم الحقيقي على نطاق عالمي، ولديها قطاعات أعمال متنوعة تقدم مزيجًا من المنتجات والخدمات، وتشارك بشكل متكرر في الاندماجات، والاستحواذات، والشراكات الاستراتيجية. هذا التنوع الواسع في العمليات، وتنوع النفقات، والأنشطة التجارية المختلفة، والحاجة إلى إعداد التقارير بتنسيق موحد وفقًا للامتثال التنظيمي يؤدي إلى إدخالات محاسبية متعددة ومعقدة في بيان الدخل.

في بيان الدخل متعدد الخطوات لشركة كبيرة، يتم الإبلاغ عن مقاييس الربحية عند أربعة مستويات مختلفة في عمليات الأعمال: الإجمالي، التشغيلي، قبل الضريبة، وبعد الضريبة. يساعد هذا الفصل في تحديد كيفية تحرك/تغير الدخل والربحية من مستوى إلى آخر. على سبيل المثال، الربح الإجمالي العالي ولكن الدخل التشغيلي المنخفض يشير إلى ارتفاع النفقات، بينما الربح قبل الضريبة العالي والربح بعد الضريبة المنخفض يشير إلى فقدان الأرباح للضرائب ونفقات أخرى غير متكررة وغير عادية.

تتبع الشركات المدرجة بيان الدخل متعدد الخطوات، الذي يفصل بين الإيرادات التشغيلية، والمصروفات التشغيلية، والأرباح من الإيرادات غير التشغيلية، والمصروفات غير التشغيلية، والخسائر، بالإضافة إلى تقديم العديد من التفاصيل الأخرى.

مثال على قائمة الدخل

كمثال من العالم الحقيقي، دعونا نلقي نظرة على بيان الدخل لشركة مايكروسوفت كوربوريشن لشهر يونيو 2024 كما تم الإبلاغ عنه إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC).

بيان الدخل لشركة Microsoft Corp. لعام 2024.

قسم الإيرادات

يظهر قسم الإيرادات أن هامش الربح الإجمالي لشركة مايكروسوفت، المعروف أيضًا باسم الربح الإجمالي (السنوي)، للسنة المالية المنتهية في 30 يونيو 2023، كان 171.0 مليار دولار. يتم الوصول إلى هذا الرقم عن طريق خصم تكلفة الإيرادات (74.1 مليار دولار) من إجمالي الإيرادات (245.1 مليار دولار) - بمعنى آخر، الإيرادات مطروحًا منها المبلغ الذي تكلفه تحقيق تلك الـ 245.1 مليار دولار.

بمقارنة هذه الأرقام، يمكنك أن ترى أن ما يزيد قليلاً عن 30% من إجمالي مبيعات مايكروسوفت تم تخصيصها لتكاليف توليد الإيرادات.

المصروفات التشغيلية

النفقات التشغيلية هي نفقات إضافية تُخصم من إجمالي الإيرادات. أنفقت مايكروسوفت 29.5 مليار دولار على البحث والتطوير (R&D)، وأكثر من 24.4 مليار دولار على تكاليف المبيعات والتسويق، و7.6 مليار دولار على التكاليف العامة والإدارية. يتم حساب إجمالي النفقات التشغيلية عن طريق جمع كل هذه الأرقام (74.1 مليار دولار + 29.5 مليار دولار + 24.4 مليار دولار + 7.6 مليار دولار) للوصول إلى 135.7 مليار دولار.

طرح إجمالي المصاريف التشغيلية من إجمالي الإيرادات يؤدي إلى دخل تشغيلي قدره 109.4 مليار دولار (245.1 مليار دولار - 135.7 مليار دولار). هذا الرقم يمثل الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) لأنشطة الأعمال الأساسية لشركة مايكروسوفت. سيتم استخدامه لاحقًا لاشتقاق صافي الدخل.

الدخل من العمليات المستمرة

تُعتبر النفقات التشغيلية التالية أشكالًا أخرى من الدخل، تُعرف بالدخل من العمليات المستمرة. يشمل ذلك الدخل التشغيلي، الدخل الصافي الآخر، النفقات المرتبطة بالفوائد، والضرائب المطبقة. عند جمع هذه العناصر مع الدخل التشغيلي، يصل صافي الدخل إلى 88.1 مليار دولار لشركة مايكروسوفت.

يتم استخدام صافي الدخل بعد ذلك لحساب الأرباح لكل سهم (EPS) باستخدام متوسط الأسهم القائمة، والتي تُدرج أيضًا في بيان الدخل. يتم حساب الأرباح لكل سهم عن طريق قسمة صافي الدخل على عدد الأسهم القائمة بمتوسط مرجح. مع وجود 7.433 مليار سهم قائم لشركة Microsoft، بلغ الأرباح الأساسية لكل سهم 11.86 دولار للسهم الواحد (88.1 مليار دولار ÷ 7.433 مليار).

استخدامات قوائم الدخل

يمكن استخدام بيانات الدخل بطرق متنوعة. خارجيًا، تُستخدم عادةً من قبل المستثمرين والدائنين. داخليًا، يمكن استخدامها من قبل المديرين التنفيذيين للشركة أو فرق الإدارة.

المستثمرون

الهدف الرئيسي من بيان الدخل هو نقل تفاصيل الربحية وأنشطة الشركة إلى أصحاب المصلحة. كما يوفر رؤى مفصلة حول الأنشطة الداخلية للشركة. يمكن استخدام هذا للمقارنة عبر الشركات والقطاعات المختلفة. من خلال فهم مكونات الدخل والمصروفات في البيان، يمكن للمستثمر تقدير ما يجعل الشركة مربحة.

إدارة

تقدم الإيرادات والمصروفات الأساسية رؤى حول مدى أداء النشاط الأساسي للشركة. من ناحية أخرى، تمثل الإيرادات الثانوية والرسوم مشاركة الشركة وخبرتها في إدارة الأنشطة غير الأساسية والعرضية. مقارنةً بالدخل من بيع السلع المصنعة، فإن دخل الفائدة المرتفع بشكل كبير من الأموال المودعة في البنك يشير إلى أن الشركة قد لا تستخدم النقد المتاح بكامل إمكاناته من خلال توسيع القدرة الإنتاجية أو أنها تواجه تحديات في زيادة حصتها في السوق وسط المنافسة.

من ناحية أخرى، فإن الدخل الثانوي المتكرر مثل دخل الإيجار من استضافة اللوحات الإعلانية في مصنع الشركة على طول الطريق السريع يشير إلى أن الإدارة تستفيد من الموارد والأصول المتاحة لتحقيق ربحية إضافية.

بناءً على هذه الأنواع من الرؤى المستخلصة من بيانات الدخل، يمكن للإدارة اتخاذ قرارات مثل:

• التوسع إلى مناطق جغرافية جديدة
• تعزيز المبيعات
• التوسع في قطاع جديد
• توسيع القدرة الإنتاجية
• زيادة استخدام الأصول
• بيع أو شراء الأصول الرأسمالية
• إغلاق قسم أو خط إنتاج

الدائنون

غالبًا ما يكون الدائنون أكثر اهتمامًا بالتدفقات النقدية المستقبلية للشركة من أرباحها السابقة. ومع ذلك، يمكن لمحللي الأبحاث لديهم استخدام بيان الدخل لمقارنة الأداء من سنة إلى أخرى ومن ربع إلى آخر. يمكنهم استنتاج، على سبيل المثال، ما إذا كانت جهود الشركة في تقليل تكلفة المبيعات ساعدتها في تحسين الأرباح بمرور الوقت، أو ما إذا كانت الإدارة قد راقبت النفقات التشغيلية دون التأثير على الربحية.

ما هي العناصر الأربعة الرئيسية لقائمة الدخل؟

العناصر الأربعة الرئيسية في بيان الدخل هي الإيرادات، المصاريف، المكاسب، والخسائر. معًا، توفر هذه العناصر صافي دخل الشركة لفترة المحاسبة.

ما هو الفرق بين الإيرادات التشغيلية والإيرادات غير التشغيلية؟

يتم تحقيق الإيرادات التشغيلية من خلال النشاط الرئيسي للأعمال، مثل بيع منتجاتها. تأتي الإيرادات غير التشغيلية من مصادر إضافية مثل دخل الفائدة من رأس المال المحتفظ به في البنك أو الدخل من تأجير ممتلكات الأعمال.

ما هي الأفكار التي يجب أن تبحث عنها في بيان الدخل؟

يمكن لمكونات الدخل والمصروفات مساعدة المستثمرين في معرفة ما يجعل الشركة مربحة (أو لا). يمكن للمنافسين استخدامها لقياس كيفية مقارنة شركتهم الخاصة على مقاييس مختلفة. يستخدم المحللون الباحثون هذه المكونات لمقارنة الأداء من سنة إلى أخرى ومن ربع إلى آخر.

الخلاصة

قائمة الدخل هي بيان مالي يوضح إيرادات الشركة، ونفقاتها، وأرباحها، وخسائرها خلال فترة محاسبية محددة. إنها تقدم رؤى قيمة حول جوانب مختلفة من الأعمال، بما في ذلك الربحية العامة وربحية السهم الواحد.

يمكن للمستثمرين والمنافسين والمديرين التنفيذيين استخدام بيان الدخل لفهم أفضل لعمليات الشركة، وكفاءة إدارتها، والمجالات التي قد تؤدي إلى تآكل الأرباح، وما إذا كانت الشركة تؤدي بشكل يتماشى مع نظرائها في الصناعة.