ما هو الربح قبل الفوائد والاستهلاك والإطفاء (EBIDA)؟
الأرباح قبل الفوائد والاستهلاك والإطفاء (EBIDA) هي مقياس لأرباح الشركة يضيف مصروفات الفوائد والاستهلاك والإطفاء إلى رقم صافي الدخل. ومع ذلك، فإنه يشمل مصروفات الضرائب. هذا المقياس ليس معروفًا أو مستخدمًا بشكل شائع مثل نظيره—الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA).
النقاط الرئيسية
- الأرباح قبل الفوائد والاستهلاك والإطفاء (EBIDA) هو مقياس للأرباح يضيف الفوائد والاستهلاك/الإطفاء إلى صافي الدخل.
- يُقال إن EBIDA أكثر تحفظًا مقارنةً بنظيره EBITDA، حيث إن الأول يكون عادةً أقل دائمًا.
- يقيس مؤشر EBIDA الأداء المالي للشركة مع إزالة الافتراض بأن الأموال المدفوعة كضرائب يمكن استخدامها لسداد الديون.
- ومع ذلك، فإن EBIDA لا يُستخدم غالبًا من قبل المحللين، الذين يفضلون بدلاً من ذلك استخدام إما EBITDA أو EBIT.
- يمكن العثور على المكونات اللازمة لحساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBIDA) في بيان الدخل الخاص بالشركة.
فهم الأرباح قبل الفوائد والاستهلاك والإطفاء (EBIDA)
هناك طرق مختلفة لحساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBIDA)، مثل إضافة الفوائد والاستهلاك والإطفاء إلى صافي الدخل. طريقة أخرى لحساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء هي إضافة الاستهلاك والإطفاء إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ثم طرح الضرائب.
يُستخدم هذا المقياس بشكل عام لتحليل الشركات في نفس الصناعة. من الأمور الأساسية التي يجب ملاحظتها أنه لا يفترض أن الضرائب يمكن تخفيضها من خلال مصاريف الفائدة.
يمكن العثور على EBIDA غالبًا كمقياس للشركات التي لا تدفع ضرائب. يمكن أن يشمل ذلك العديد من المنظمات غير الربحية، مثل المستشفيات غير الربحية أو المنظمات الخيرية والدينية. في هذه الحالة، يمكن استخدامه بالتبادل مع EBITDA.
جميع المكونات اللازمة لحساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBIDA) يمكن العثور عليها في بيان الدخل الخاص بالشركة.
صيغة وحساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBIDA)
يتم حساب EBIDA عن طريق إضافة بعض التكاليف إلى صافي الدخل. هناك العديد من الصيغ لحساب EBIDA اعتمادًا على الأرقام التي يبدأ منها الشخص عند حسابها. نظرًا لأن صافي الدخل هو مقياس تقوم جميع الشركات بالإبلاغ عنه، يمكننا بسهولة استخدامه لحساب EBIDA عن طريق إضافة مصاريف الاستهلاك والإطفاء والفوائد.
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) = صافي الدخل + الاستهلاك + الإطفاء + الفوائد
كمثال، فكر في شركة لديها المعلومات المالية التالية:
- إجمالي الإيرادات: 1,000,000 دولار
- تكلفة البضائع المباعة: 200,000 دولار
- المصاريف البيعية والإدارية: 150,000 دولار
- مصروف الإهلاك: 50,000 دولار
- مصروف الإهلاك: 25,000 دولار
- مصروف الفائدة: 100,000 دولار
- الضرائب: 35,000 دولار
يمكن حساب صافي دخل الشركة أو أرباحها بسهولة عن طريق طرح جميع النفقات المذكورة أعلاه من إيرادات بقيمة مليون دولار. هذا يترك الشركة بأرباح قدرها 440,000 دولار. نظرًا لأن EBIDA هو الأرباح قبل الفوائد والاستهلاك والإطفاء، يتم إضافة هذه النفقات مرة أخرى إلى صافي الدخل للحصول على EBIDA. بعد إضافة هذه النفقات الثلاثة، يصل المجموع إلى 515,000 دولار. من خلال حساب كل من صافي الدخل وEBIDA، يمكن مقارنة المقياسين. هذا يوضح تأثير الفوائد والاستهلاك والإطفاء على الأرباح.
EBIDA = 440,000 دولار (صافي الدخل) + 100,000 + 25,000 - 50,000 = 515,000 دولار
اعتبارات خاصة
الأرباح قبل الفوائد والاستهلاك والإطفاء والضرائب (EBIDA) تُعتبر مقياسًا أكثر تحفظًا للتقييم من EBITDA لأنها تشمل مصروفات الضرائب في مقياس الأرباح. يزيل مقياس EBIDA الافتراض بأن الأموال المدفوعة في الضرائب يمكن استخدامها لسداد الديون، وهو افتراض يتم في EBITDA.
يتم افتراض سداد الدين لأن مدفوعات الفائدة قابلة للخصم الضريبي، مما قد يقلل من مصروفات الضرائب للشركة، مما يمنحها المزيد من الأموال لخدمة ديونها. ومع ذلك، لا يفترض EBIDA أن مصروفات الضرائب يمكن تخفيضها من خلال مصروفات الفائدة، وبالتالي لا يضيفها مرة أخرى إلى صافي الدخل.
انتقادات لمؤشر الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBIDA)
يُعتبر EBIDA كمقياس للأرباح نادرًا ما يتم حسابه من قبل الشركات والمحللين. لذا، لا يخدم EBIDA غرضًا كبيرًا إذا لم يكن مقياسًا قياسيًا للتتبع والمقارنة والتحليل والتنبؤ. بدلاً من ذلك، يُعتبر EBITDA مقبولًا على نطاق واسع كواحد من المقاييس الرئيسية للأرباح. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يكون EBIDA مضللًا لأنه سيكون دائمًا أعلى من صافي الدخل، وفي معظم الحالات، أعلى من EBIT أيضًا.
ومثل المقاييس الشائعة الأخرى (مثل EBITDA وEBIT)، فإن EBIDA ليست منظمة من قبل مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP)، وبالتالي فإن ما يتم تضمينه يكون وفقًا لتقدير الشركة. إلى جانب الانتقادات الموجهة إلى EBIT وEBITDA، فإن رقم EBIDA لا يشمل معلومات رئيسية أخرى، مثل تغييرات رأس المال العامل والنفقات الرأسمالية (CapEx).
ما الفرق بين EBIDA وEBITDA؟
EBIDA وEBITDA هما قياسان للربحية يقارنان أرباح الشركة بعد أخذ بعض النفقات بعين الاعتبار. الفرق الوحيد بين الاثنين هو كيفية التعامل مع الضرائب. لا يأخذ EBIDA الضرائب في الحسبان، بينما يقوم EBITDA بخصم مبلغ الضرائب المستحقة. لذلك، غالبًا ما يكون حساب EBIDA أعلى لأنه يعتبر نفقات أقل للشركة.
ما هو استخدام EBIDA؟
يُستخدم EBIDA لقياس مدى ربحية الشركة عند عدم اعتبار بعض النفقات غير النقدية. على سبيل المثال، يتم احتساب كل من الإهلاك والاستهلاك على مدى فترة زمنية وليس بالتزامن مع حدوث الاستثمار الأولي وتدفق النقد. لذلك، يوفر EBIDA للمنظمة فهمًا أفضل لربحيتها من منظور توليد النقد.
ما هو EBIDA الجيد؟
كقاعدة أساسية، يجب أن يكون EBIDA للشركة إيجابيًا إذا كانت تأمل في تحقيق تدفق نقدي إيجابي. حتى في هذه الحالة، يضيف EBIDA الاستهلاك والإطفاء، لذا من الممكن أن يكون لدى الشركة EBIDA إيجابي ومع ذلك تخسر المال في كل فترة. يجب أن تسعى الشركة إلى أن يكون لديها EBIDA مرتفع بما يكفي لدعم نمو الشركة بالإضافة إلى متابعة EBIDA للشركات المنافسة للتأكد من أن EBIDA الخاص بها قابل للمقارنة.
الخلاصة
EBIDA هو مقياس لأرباح الشركة يأخذ في الاعتبار الربح التشغيلي والاستهلاك والإطفاء والفوائد. تستخدم الشركات EBIDA لفهم ربحيتها بشكل أفضل وكذلك للحصول على مقياس لأرباحها بعد إزالة بعض الحسابات المالية التي لا ترتبط بالتدفق النقدي. يشبه EBIDA إلى حد كبير EBITDA، على الرغم من أن الأخير يشمل أيضًا الضرائب.