ما هو صندوق استثمار الوحدات في الأسهم (EUIT)؟
صندوق استثمار وحدات الأسهم (EUIT) هو صندوق استثمار مغلق يتم عرضه للجمهور ويدار بواسطة شركة استثمار. بشكل خاص، يستثمر صندوق EUIT فقط في أسهم الشركات المتداولة علنًا.
النقاط الرئيسية
- صندوق استثمار وحدات الأسهم (EUIT) هو نوع من صناديق الاستثمار المغلقة التي تستثمر في أسهم الشركات العامة.
- بينما تستثمر الأموال المجمعة، مثل صندوق المؤشرات المتداولة في الأسهم (ETF)، يختلف صندوق الاستثمار الأوروبي المغلق (EUIT) في أنه صندوق مغلق، مما يعني أن الصندوق يتوقف عن قبول أموال جديدة بعد تاريخ معين.
- غالبًا ما تقدم الصناديق المغلقة عوائد أعلى أو تدفقات دخل أفضل مقارنة بنظيراتها من الصناديق المفتوحة.
فهم صناديق الاستثمار في وحدات الأسهم
صندوق الاستثمار الوحدوي (UIT) هو شركة استثمار أمريكية تقوم بشراء وحفظ محفظة من الأسهم أو السندات أو الأوراق المالية الأخرى. تشترك صناديق UIT في بعض التشابهات مع نوعين آخرين من شركات الاستثمار: صناديق الاستثمار المفتوحة وصناديق الاستثمار المغلقة. جميعها استثمارات جماعية حيث يقوم عدد كبير من المستثمرين بدمج أصولهم وتوكيلها إلى مدير محفظة محترف. تُباع الوحدات في الصندوق للمستثمرين، أو "حاملي الوحدات".
تُدار صناديق الاستثمار في وحدات الأسهم بواسطة شركات استثمار ويمكن تقديمها جنبًا إلى جنب مع صناديق الاستثمار المشتركة المفتوحة، وصناديق الاستثمار المشتركة المغلقة، وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs). ستركز صناديق الاستثمار في وحدات الأسهم على استثمارات الأسهم. بينما يُعتبر صندوق الاستثمار المتداول (ETF) استثمارًا مفتوحًا، فإن صندوق الاستثمار في وحدات الأسهم (EUIT) يُعتبر استثمارًا مغلقًا.
صناديق الاستثمار في الأسهم مقابل صناديق الأسهم
في حين يمكن إدارة صناديق الاستثمار في وحدات الأسهم وفق استراتيجيات مشابهة للصناديق الشائعة الأخرى في السوق، إلا أن هياكلها تختلف بشكل كبير. يتم تنظيم إدارتها بموجب قانون شركة الاستثمار لعام 1940. يتم شراء وحفظ الأوراق المالية للأسهم في صندوق استثمار وحدات طوال مدة الصندوق. في تلك المرحلة، يمكن إما تصفيتها بالقيمة السوقية أو تحويلها إلى نسخة جديدة وحديثة من الصندوق.
تتمتع صناديق الاستثمار في وحدات الأسهم بالعديد من الفروقات الفريدة عند مقارنتها بـ صناديق الاستثمار المشتركة. تقوم صناديق الاستثمار في وحدات الأسهم بإصدار عدد محدد من الأسهم خلال فترة عرض مجدولة. تتمتع هذه المنتجات بمدة محددة. وبالتالي، فإن المستثمرين الذين يشترون المنتج سيحصلون على توزيع عند قيمة صافي الأصول للمنتج في تاريخ الانتهاء. يتم تصفية المنتج عند قيمة صافي أصوله. غالبًا ما يحصل حاملو الوحدات على خيارات خاصة لإعادة استثمار رأس مالهم في النسخة التالية من المنتج، والتي عادةً ما تُصدر مباشرة بعد تاريخ الانتهاء.
الاستثمار في صناديق الاستثمار في الأسهم
تُشترى وتُباع صناديق الاستثمار في وحدات الأسهم من شركة الاستثمار المُصدرة. قد تكون متاحة أيضًا من خلال بعض منصات الوساطة. تُعتبر صناديق الاستثمار في وحدات الأسهم محافظ متنوعة ويمكنها توزيع الأرباح والعوائد الرأسمالية.
توجد أنواع مختلفة من منتجات صناديق الاستثمار في وحدات الأسهم، مما يتيح للمستثمرين اختيار استثمار يتناسب بشكل وثيق مع تحملهم للمخاطر وأهدافهم الاستثمارية. (انظر أيضًا: الاستثمار في صندوق استثمار وحدات.)