التعرّض عند التعثّر (EAD) هو القيمة الإجمالية التي يتعرّض لها البنك عندما يتعثّر القرض. باستخدام نهج التصنيف الداخلي القائم على المخاطر (IRB)، تقوم المؤسسات المالية بحساب مخاطرها. غالبًا ما تستخدم البنوك نماذج إدارة المخاطر الداخلية لتقدير أنظمة EAD الخاصة بها. خارج صناعة البنوك، يُعرف EAD بالتعرّض الائتماني.
النقاط الرئيسية
- تعتبر EAD ديناميكية؛ حيث يقوم المقرضون بإعادة تقييم مخاطر التعرض بشكل متكرر مع تغير ملف المخاطر والديون للمقترض.
- يتم استخدام التعرض عند التعثر، والخسارة عند التعثر، واحتمالية التعثر لحساب إجمالي رأس المال المخاطر الائتماني للمؤسسات المالية.
- تُعتبر EAD مهمة في تقييم المخاطر المالية، والحفاظ على الاستقرار المالي، وتجنب حالات التخلف المتتالية عن السداد بسبب المراكز الائتمانية المكشوفة بشكل مفرط.
- نتيجة للأزمة المالية العالمية لعام 2008، تحاول التشريعات والسياسات الحكومية مراقبة والإشراف على قدرة الصناعة المصرفية على إدارة الضغوط.
فهم التعرض عند التخلف عن السداد
EAD هو المبلغ المتوقع للخسارة التي قد يتعرض لها البنك عندما يتخلف المدين عن سداد القرض. غالبًا ما يقوم البنوك بحساب قيمة EAD لكل قرض ثم يستخدمون هذه الأرقام لتحديد مخاطر التخلف عن السداد بشكل عام. EAD هو رقم ديناميكي يتغير مع قيام المقترض بسداد الدفعات للمقرض.
هناك طريقتان لتحديد التعرض عند التعثر. يستخدم المنظمون الطريقة الأولى، والتي تُعرف باسم النهج الأساسي القائم على التصنيفات الداخلية (F-IRB). يشمل هذا النهج لتحديد التعرض للمخاطر التقييمات المستقبلية وتفاصيل الالتزام، لكنه يستثني قيمة أي ضمانات أو ضمانات عينية أو أمانات.
الطريقة الثانية، التي تُسمى التصنيف الداخلي المتقدم (A-IRB)، هي أكثر مرونة وتُستخدم من قبل المؤسسات المصرفية. يجب على البنوك الإفصاح عن تعرضها للمخاطر. سيعتمد البنك هذا الرقم على البيانات والتحليل الداخلي، مثل خصائص المقترض ونوع المنتج. يُستخدم EAD، جنبًا إلى جنب مع الخسارة عند التعثر (LGD) واحتمالية التعثر (PD)، لحساب رأس المال المخاطر الائتمانية للمؤسسات المالية.
غالبًا ما تقوم البنوك بحساب قيمة التعرض عند التعثر (EAD) لكل قرض، ثم تستخدم هذه الأرقام لتحديد المخاطر الإجمالية للتعثر.
اعتبارات خاصة
احتمالية التعثر والخسارة عند التعثر
تحليل احتمالية التعثر (PD) هو طريقة تستخدمها المؤسسات الكبيرة لحساب خسارتها المتوقعة. يتم تعيين احتمالية التعثر لكل مقياس مخاطرة ويمثل، كنسبة مئوية، احتمال التعثر. يتم قياس احتمالية التعثر عادةً من خلال تقييم القروض المتأخرة. يتم حسابها عن طريق إجراء تحليل هجرة للقروض ذات التصنيف المماثل. يتم الحساب لفترة زمنية محددة ويقيس نسبة القروض التي تتعثر. ثم يتم تعيين احتمالية التعثر لمستوى المخاطرة، ولكل مستوى مخاطرة نسبة احتمالية تعثر واحدة.
معدل الخسارة عند التعثر (LGD)، وهو خاص بقطاع البنوك أو القطاع المالي، يقيس الخسارة المتوقعة ويظهر كنسبة مئوية. يمثل معدل الخسارة عند التعثر (LGD) المبلغ الذي لم يتم استرداده من قبل المقرض بعد بيع الأصل الأساسي إذا تخلف المقترض عن سداد القرض. قد يكون من الصعب تحديد متغير معدل الخسارة عند التعثر (LGD) بدقة إذا كانت خسائر المحفظة تختلف عما كان متوقعًا. قد يكون معدل الخسارة عند التعثر (LGD) غير دقيق أيضًا بسبب كون القطاع صغيرًا من الناحية الإحصائية. عادةً ما تكون معدلات الخسارة عند التعثر (LGDs) في الصناعة متاحة من المقرضين الخارجيين.
أيضًا، عادةً ما تكون أرقام احتمالية التعثر (PD) وخسارة التعثر (LGD) صالحة طوال الدورة الاقتصادية. ومع ذلك، سيقوم المقرضون بإعادة التقييم مع التغيرات في السوق أو تكوين المحفظة. تشمل التغييرات التي قد تؤدي إلى إعادة التقييم التعافي الاقتصادي، والركود، والاندماجات.
قد يقوم البنك بحساب خسارته المتوقعة عن طريق ضرب المتغير، EAD، مع احتمالية التعثر (PD) ونسبة الخسارة عند التعثر (LGD):
EAD × PD × LGD = الخسارة المتوقعة
مثال على التعرض للمخاطر
لقد أصبحت الاقتصادات الحديثة متشابكة بشكل متزايد. ما يحدث في بلد ما من المرجح أن يؤثر ماليًا على الآخرين، خاصة عندما يتم تجربة كارثة واسعة النطاق.
ضع في اعتبارك تأثير تقديم شركة Lehman Brothers لطلب الإفلاس في عام 2008. نتيجة لقروض الرهن العقاري عالية المخاطر التي زادت من تعرض الشركة عند التخلف عن السداد، تم تخفيض التصنيف الائتماني لشركة Lehman Brothers، مما أجبر الاحتياطي الفيدرالي على استدعاء عدة بنوك للتفاوض على تمويل إعادة تنظيمها. كما أقر الكونغرس مشروع قانون إنقاذ بقيمة 700 مليار دولار استجابةً للمخاطر المالية الواسعة النطاق التي قد يتسبب فيها انهيار الشركة.
استجابة لأزمة الائتمان في 2007-2008، اعتمد القطاع المصرفي لوائح دولية لتقليل تعرضه للتخلف عن السداد. يهدف لجنة بازل للإشراف المصرفي إلى تحسين قدرة القطاع المصرفي على التعامل مع الضغوط المالية. من خلال تحسين إدارة المخاطر وشفافية البنوك، يأمل الاتفاق الدولي في تجنب تأثير الدومينو لانهيار المؤسسات المالية.
الأسئلة الشائعة (FAQs)
كيف تحسب التعرض عند التعثر؟
هناك طريقتان رئيسيتان لحساب التعرض عند التعثر: الطريقة الأساسية والطريقة المتقدمة.
النهج الأساسي يتم توجيهه من قبل الجهات التنظيمية ويتم حسابه من خلال النظر في تفاصيل الأصول والتقييم المستقبلي والالتزامات. النهج الأساسي لا يأخذ في الاعتبار قيمة أي ضمانات أو ضمانات عينية أو أمانات.
يتيح النهج المتقدم للبنوك تحديد كيفية حساب قيمة التعرض المتوقع (EAD) بناءً على كل تعرض فردي. قد تختلف هذه الأنواع من الحسابات حسب أنواع القروض أو خصائص المقترض، حيث يمكن للمقرض تقييم القيمة بالطريقة التي يراها مناسبة.
ماذا يعني التعرض على القرض؟
التعرّض هو الحد الأقصى للخسارة المحتملة التي قد يتكبدها المقرض إذا تخلف المقترض عن السداد. إنها تقنية لقياس المخاطر لتقييم وضع المقرض وخصائص المقترض وإمكانية الخسارة. التعرّض هو جزء طبيعي من عملية الإقراض؛ وفي مقابل التعرض للمخاطر، يفرض المقرضون فوائد لتعويضهم عن استعدادهم لتحمل المخاطر.
كيف يمكنني تقليل تعرضي الائتماني؟
إذا كنت مقرضًا وترغب في تقليل تعرضك الائتماني، فكر في أنواع القروض التي تقدمها ومن تقوم بإقراضهم. القروض الأكثر خطورة والأطول أجلاً ستزيد من تعرضك الائتماني نظرًا لوجود فرصة أكبر للتعثر في السداد.
لتقليل تعرضك في حالة التخلف عن السداد، فكر في القروض قصيرة الأجل، والقروض المدعومة بالتدفق النقدي التشغيلي، والقروض للعملاء ذوي الجدارة الائتمانية العالية، وقم بإجراء فحص دقيق أكثر قبل إصدار القرض.
الخلاصة
الإقراض هو بطبيعته نشاط محفوف بالمخاطر. تستخدم المؤسسات المصرفية مقاييس مثل EAD لاتخاذ قرارات حكيمة بشأن من تقرضهم، حيث يتعين عليها في النهاية الإجابة لمستثمريها. يُعتبر التعرض الائتماني مشكلة في معظم الصناعات، وEAD هو أحد الأدوات الأساسية في عالم البنوك لمكافحة خسارة القروض.