ما هو خيار شراء القيمة السوقية العادلة؟
خيار شراء بقيمة السوق العادلة (FMV) هو الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أصل مؤجر في نهاية مدة الإيجار بسعر يمثل القيمة الحالية للعنصر في ذلك الوقت.
خيار شراء القيمة السوقية العادلة لا يوفر سعر الشراء مسبقًا، ولكن طالما أن القيمة السوقية العادلة المقدرة دقيقة، فلن يدفع المستأجر أكثر من اللازم للأصل ولن يحصل المؤجر على أقل من قيمة الأصل.
النقاط الرئيسية
- خيار شراء بقيمة السوق العادلة (FMV) هو الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أصل مؤجر في نهاية فترة الإيجار بسعر يمثل القيمة الحالية للعنصر في ذلك الوقت.
- أنواع الأصول التي قد تأتي مع خيار شراء بقيمة سوقية عادلة تشمل السيارات، والعقارات، والمعدات الثقيلة.
- يتيح شراء القيمة السوقية العادلة للعميل استخدام المعدات لفترة زمنية محددة، مع خيارات لمواصلة الإيجار، أو إعادة المعدات وترقيتها، أو الشراء بسعر القيمة السوقية العادلة المحدد في ذلك الوقت.
- يُعرف عقد الإيجار بالقيمة السوقية العادلة أيضًا باسم عقد الإيجار التشغيلي.
فهم خيار الشراء بقيمة السوق العادلة
أنواع الأصول التي قد تأتي مع خيار شراء بقيمة سوقية عادلة تشمل السيارات، والعقارات، والمعدات الثقيلة.
يتيح شراء القيمة السوقية العادلة للمستأجر استخدام المعدات لعدد محدد من الأشهر. في نهاية فترة الإيجار، يكون لدى المستأجر عادةً واحدة من ثلاث خيارات متاحة له. أولاً، الاستمرار في استئجار المعدات؛ ثانيًا، إعادة المعدات وترقيتها إلى معدات جديدة؛ أو ثالثًا، شراء المعدات بالقيمة السوقية العادلة المحددة في ذلك الوقت. تفيد عقود الإيجار بالقيمة السوقية العادلة كلا الطرفين في العقد لأنها تأخذ في الاعتبار التقلبات في طلب المستهلك التي قد تغير القيمة السوقية للمعدات. يُعرف عقد الإيجار بالقيمة السوقية العادلة أيضًا باسم عقد الإيجار التشغيلي.
بديل شائع لخيار الشراء بقيمة السوق العادلة هو خيار الشراء بسعر ثابت، الذي يسمح للمستأجر بمعرفة تكلفة شراء العقار في نهاية مدة الإيجار بشكل مؤكد. نظرًا لأنه من المستحيل تحديد قيمة السوق العادلة لعنصر ما قبل تاريخ شرائه، لا يمكن تحديد سعر الشراء مسبقًا مع خيار الشراء بقيمة السوق العادلة.
بديل آخر لخيار شراء القيمة السوقية العادلة هو عقد الإيجار بقيمة دولار واحد، والذي يُطلق عليه أيضًا عقد الإيجار الرأسمالي. يشبه هذا الخيار شراء المعدات بقرض. عادةً ما يكون هناك دفعة شهرية أعلى مقارنة بعقد الإيجار بالقيمة السوقية العادلة، ولكن في نهاية مدة الإيجار، يقوم المستأجر بشراء المعدات مقابل دولار واحد.
نظرًا لأنه يشبه إلى حد كبير الحصول على قرض لشراء قطعة من المعدات، فإن هذا النوع من الإيجار يُستخدم غالبًا عندما تخطط الشركة للاحتفاظ بالمعدات لفترة طويلة من الزمن، أو عندما لا يكون تقادم المعدات مصدر قلق.
حقائق حول عقد الإيجار بقيمة السوق العادلة
- تُعتبر عقود الإيجار بقيمة السوق العادلة من أكثر عقود الإيجار توفيرًا.
- تستخدم الشركات عادةً عقود الإيجار بالقيمة السوقية العادلة (FMV) للحصول على الأصول التشغيلية التي تميل إلى أن تصبح قديمة بسرعة، مثل معدات تكنولوجيا المعلومات، بما في ذلك أجهزة الكمبيوتر والأجهزة اللوحية والخوادم والبرامج وأنظمة الأمان ونظام تحديد المواقع العالمي (GPS) أو غيرها من المعدات القائمة على التكنولوجيا.
- ستختار الشركات القيمة السوقية العادلة (FMV) عندما تحتاج إلى معدات لسبب معين ولكنها لا ترغب في الاحتفاظ بها لفترة أطول من مدة الإيجار.
- تساعد عقود الإيجار بقيمة السوق العادلة (FMV) الشركات في إدارة تكاليف رأس المال مع منع عدم الكفاءة ومشاكل الصيانة المرتبطة بالتكنولوجيا القديمة والمتهالكة.
- تتراوح المدة النموذجية لعقد إيجار FMV من 12 إلى 60 شهرًا.
- تتميز عقود الإيجار FMV بدفعة شهرية ثابتة.
- نظرًا لأن المستأجر لا يمتلك المعدات، فإنها لا تظهر في الميزانية العمومية للشركة، مما يسمح للمستأجر بخصم دفعات الإيجار الشهرية كمصروفات تشغيلية.
- للتأهل للحصول على عقد إيجار FMV، يجب أن يكون لدى المتقدم درجة ائتمان جيدة.