ما هو سوق الصرف الأجنبي؟
سوق الصرف الأجنبي (المعروف أيضًا باسم الفوركس أو FX أو سوق العملات) هو سوق عالمي خارج البورصة (OTC) يحدد سعر الصرف للعملات حول العالم. يمكن للمشاركين في هذه الأسواق شراء وبيع وتبادل والمضاربة على أسعار الصرف النسبية لأزواج العملات المختلفة.
تتكون أسواق الصرف الأجنبي من البنوك، وتجار الفوركس، والشركات التجارية، والبنوك المركزية، وشركات إدارة الاستثمار، وصناديق التحوط، وتجار الفوركس الأفراد، والمستثمرين.
النقاط الرئيسية
- سوق الصرف الأجنبي هو سوق خارج البورصة (OTC) يحدد سعر الصرف للعملات العالمية.
- إنه، وبفارق كبير، أكبر سوق مالي في العالم ويتكون من شبكة عالمية من المراكز المالية التي تتعامل على مدار 24 ساعة في اليوم، وتغلق فقط في عطلات نهاية الأسبوع.
- يتم تداول العملات دائمًا في أزواج، لذا فإن "قيمة" إحدى العملات في هذا الزوج تكون نسبية لقيمة العملة الأخرى.
فهم سوق الصرف الأجنبي
سوق الصرف الأجنبي، المعروف أيضًا باسم الفوركس أو FX أو سوق العملات، كان واحدًا من الأسواق المالية الأصلية التي تشكلت لإضفاء الهيكل على الاقتصاد العالمي المتنامي. هذه الفئة من الأصول تشكل أكبر سوق مالي في العالم من حيث قيمة وحدات العملة المتداولة. بالإضافة إلى توفير مكان لشراء وبيع وتبادل والمضاربة على العملات، يتيح سوق الفوركس أيضًا تحويل العملات لتسوية التجارة الدولية والاستثمارات.
يتم تداول العملات دائمًا في أزواج، لذا فإن "قيمة" إحدى العملات في هذا الزوج تكون نسبية لقيمة العملة الأخرى. يحدد هذا مقدار ما يمكن لبلد B شراؤه من عملة بلد A، والعكس صحيح. إن تحديد هذه العلاقة (السعر) للأسواق العالمية هو الوظيفة الرئيسية لسوق الصرف الأجنبي. كما يعزز هذا بشكل كبير السيولة في جميع الأسواق المالية الأخرى، وهو أمر أساسي للاستقرار العام.
تعتمد قيمة عملة البلد على ما إذا كانت "تعويم حر" أو "تعويم ثابت". العملات ذات التعويم الحر هي تلك التي يتم تحديد قيمتها النسبية بواسطة قوى السوق الحرة، مثل علاقات العرض والطلب.
الثبات الثابت هو عندما تحدد الهيئة الحاكمة في بلد ما القيمة النسبية لعملتها مقارنة بالعملات الأخرى، غالبًا عن طريق ربطها بمعيار معين. تشمل العملات العائمة الحرة الدولار الأمريكي والين الياباني والجنيه البريطاني، بينما تشمل أمثلة العملات ذات الثبات الثابت البالبوا البنمي والريال السعودي.
إحدى الميزات الفريدة لسوق الفوركس هي أنه يتكون من شبكة عالمية من المراكز المالية التي تتعامل على مدار 24 ساعة في اليوم، وتغلق فقط في عطلات نهاية الأسبوع. عندما يغلق أحد المراكز الرئيسية للفوركس، يبقى مركز آخر في جزء مختلف من العالم مفتوحًا للأعمال. هذا يزيد من السيولة المتاحة في أسواق العملات، مما يضيف إلى جاذبيته كأكبر فئة أصول متاحة للمستثمرين.
أكثر أزواج التداول سيولة، بترتيب تنازلي من حيث السيولة:
- اليورو/الدولار الأمريكي (EUR/USD)
- الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY)
- الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي (GBP/USD)
الرافعة المالية في الفوركس
الرافعة المالية المتاحة في أسواق الفوركس هي من بين الأعلى التي يمكن للمتداولين والمستثمرين العثور عليها في أي مكان. الرافعة المالية هي قرض يُمنح للمستثمر من قبل الوسيط الخاص به. مع هذا القرض، يمكن للمستثمرين زيادة حجم تداولاتهم، مما قد يترجم إلى ربحية أكبر. ومع ذلك، يجب الحذر: الخسائر أيضًا تتضخم.
على سبيل المثال، يمكن للمستثمرين الذين لديهم حساب في سوق الفوركس بقيمة 1,000 دولار أن يتداولوا عملات بقيمة 100,000 دولار مع هامش 1%. يُشار إلى هذا على أنه رافعة مالية بنسبة 100:1. سيكون الربح أو الخسارة مستندًا إلى المبلغ الاسمي البالغ 100,000 دولار.
أنواع أسواق الصرف الأجنبي
هناك ثلاثة أسواق رئيسية للفوركس: سوق الفوركس الفوري، وسوق الفوركس الآجل، وسوق الفوركس المستقبلي.
سوق الفوركس الفوري: السوق الفوري هو تبادل العملات بشكل فوري وفقًا لسعر الصرف الحالي. يتم ذلك في الحال. يشكل هذا جزءًا كبيرًا من إجمالي سوق الفوركس ويشمل المشترين والبائعين من جميع أنحاء القطاع المالي، بالإضافة إلى الأفراد الذين يقومون بتبادل العملات.
مزايا وعيوب سوق الصرف الأجنبي
المزايا
- هناك قواعد أقل مقارنة بالأسواق الأخرى، مما يعني أن المستثمرين ليسوا ملزمين بالمعايير أو اللوائح الصارمة الموجودة في الأسواق الأخرى.
- لأن السوق مفتوح على مدار 24 ساعة في اليوم، يمكنك التداول في أي وقت من اليوم، مما يعني أنه لا يوجد وقت محدد للانتهاء للمشاركة في السوق (إلا إذا كنت تتجه نحو عطلة نهاية الأسبوع).
- أخيرًا، إذا كنت قلقًا بشأن المخاطر والمكافآت، يمكنك الدخول والخروج متى شئت، ويمكنك شراء ما تستطيع من العملة بناءً على رصيد حسابك وقواعد الوسيط الخاصة بالرافعة المالية.
عيوب
- على الرغم من أن السوق غير المنظم يجلب مزايا، إلا أنه يخلق أيضًا مخاطر، حيث لا يوجد إشراف كبير يمكن أن يضمن معاملات خالية من المخاطر.
- يمكن أن يساعد الرافعة المالية في تضخيم الأرباح ولكن يمكن أن تؤدي أيضًا إلى خسائر كبيرة. نظرًا لعدم وجود حدود محددة للرافعة المالية، فإن المستثمرين معرضون لخسارة مبلغ كبير من المال إذا تحركت تداولاتهم في الاتجاه الخاطئ.
- على عكس الأسهم التي يمكن أن توفر عوائد من خلال الأرباح الموزعة والسندات من خلال مدفوعات الفائدة، تعتمد معاملات الفوركس فقط على التقدير، مما يعني أن لديها عوائد متبقية أقل من بعض الأصول الأخرى.
- يمكن أن يؤدي نقص الشفافية في سوق العملات الأجنبية (FX) إلى إلحاق الضرر بالمتداول، حيث لا يكون لديهم سيطرة كاملة على كيفية تنفيذ صفقاتهم، وقد لا يحصلون على أفضل سعر، وقد يكون لديهم رؤية محدودة للمعلومات، مثل الأسعار المعروضة.
تاريخ سوق الصرف الأجنبي
منذ أن بدأ البشر في التجارة، كان هناك سوق لتبادل العملات الأجنبية. كانت الحضارات القديمة تتاجر بالسلع والعملات من خلال العملات المعدنية، التي كانت قيمتها تعتمد على وزنها.
كان أول سوق فوركس حقيقي في أمستردام، منذ حوالي 500 عام. سمح هذا السوق للناس بتداول العملات بحرية لتحقيق استقرار في أسعار الصرف. في عام 1875، تم تطبيق المعيار الذهبي، مما يعني أن الدول كانت مسموح لها فقط بطباعة العملة بما يعادل كمية احتياطياتها من الذهب. كان الذهب هو المعدن المفضل بسبب ندرته وقابليته للتشكيل وصعوبة تآكله وصعوبة الحصول عليه.
في عام 1913، في لندن، كان هناك 71 شركة لتداول الفوركس، بزيادة عن ثلاث شركات فقط في عام 1903. لكن لم يتمكن معيار الذهب من الصمود خلال الحروب العالمية، بسبب اضطرار الدول لطباعة المزيد من الأموال لتمويل النفقات.
بعد الحرب العالمية الثانية، تم إنشاء نظام بريتون وودز. دعا هذا النظام إلى ربط معظم العملات بالدولار الأمريكي، الذي كان مدعومًا باحتياطيات الذهب.
في عام 1971، أعلن الرئيس آنذاك ريتشارد نيكسون عن تجميد قابلية تحويل الدولار إلى الذهب بسبب ارتفاع التضخم واحتمال حدوث هروب للذهب. وفي عام 1973، تم إلغاء معيار الذهب بالكامل ولم يعد الدولار الأمريكي مدعومًا باحتياطيات الذهب، وتحولت العملات الأجنبية إلى نظام تعويم حر. أصبحت العملات حرة في الربط بأي عملة تختارها أو البقاء دون ربط والسماح للعرض والطلب على العملة بتحديد قيمتها.
ما هي أنواع أسواق الصرف الأجنبي؟
هناك أسواق صرف أجنبي مختلفة تتعلق بنوع المنتج المستخدم في تداول العملات الأجنبية. وتشمل هذه الأسواق السوق الفوري، وسوق العقود الآجلة، وسوق العقود الآجلة، وسوق المبادلات، وسوق الخيارات.
ما هي وظائف الصرف الأجنبي؟
وظائف الصرف الأجنبي هي تسهيل تحويل العملات، وإدارة مخاطر الصرف الأجنبي من خلال العقود الآجلة والعقود المستقبلية، وللمستثمرين المضاربين لتحقيق الربح من تداول العملات الأجنبية (FX).
ما هي أهمية سوق الصرف الأجنبي؟
تخدم أسواق الصرف الأجنبي وظيفة مهمة في المجتمع والاقتصاد العالمي. فهي تتيح تحويل العملات وتسهيل التجارة العالمية (عبر الحدود)، والتي يمكن أن تشمل الاستثمارات، وتبادل السلع والخدمات، والمعاملات المالية.
الخلاصة
سوق الصرف الأجنبي هو سوق عالمي خارج البورصة حيث يتم شراء وبيع العملات العالمية، مما يحدد أسعار صرفها. يتكون سوق الصرف من البنوك، ووكلاء الفوركس، والشركات التجارية، والبنوك المركزية، وشركات إدارة الاستثمار، وصناديق التحوط، ووكلاء الفوركس الأفراد، والمستثمرين الذين يتاجرون جميعًا في أزواج العملات.