ما هو الصندوق الأجنبي؟
صندوق الاستثمار الأجنبي هو نوع من الصناديق التي تستثمر في الشركات التي تقع خارج بلد إقامة المستثمر. تُعرف الصناديق الأجنبية أيضًا بالصناديق الدولية. يمكن أن تكون الصناديق الأجنبية صناديق استثمار مشتركة، أو صناديق مغلقة، أو صناديق متداولة في البورصة.
النقاط الرئيسية
- الصندوق الأجنبي أو الدولي هو صندوق يستثمر في شركات تقع في دول خارج الدولة التي يعيش فيها المستثمر.
- الصندوق الأجنبي يختلف عن الصندوق العالمي، الذي يشمل شركات في بلد المستثمر وفي الخارج.
- يمكن أن يشير الصندوق الأجنبي إلى صندوق استثماري مشترك، أو صندوق متداول في البورصة، أو صندوق مغلق.
- تعتبر الصناديق الأجنبية استثمارات أكثر خطورة من الصناديق المحلية بسبب التعرض للعملات والاقتصادات المتغيرة والقضايا الجيوسياسية.
- ومع ذلك، بالنسبة للمستثمرين الأذكياء، يمكن أن تحقق هذه الصناديق الأكثر خطورة عوائد أعلى، خاصة عند تضمينها في المحفظة كبديل للاستثمارات الأساسية طويلة الأجل.
فهم الصندوق الأجنبي
تقدم الصناديق الأجنبية للمستثمرين الأفراد إمكانية الوصول إلى الأسواق الدولية. يعتبر الاستثمار الدولي محفوفًا بالمخاطر، ولكنه يمكن أن يساعد المستثمرين أيضًا في تنويع محافظهم الاستثمارية. يمكن أن تساعد الصناديق الدولية المستثمرين في توسيع آفاق استثماراتهم، مما يؤدي إلى زيادة محتملة في العائد.
بالنسبة للمستثمرين في الولايات المتحدة، يمكن أن تشمل الصناديق الدولية استثمارات في الأسواق المتقدمة أو الناشئة أو الحدودية. يمكن أن يوفر الاستثمار في هذه الأسواق إمكانية تحقيق عوائد أعلى وتنويع، ولكنه قد يجلب أيضًا زيادة في المخاطر.
المخاطر المرتبطة بالأموال الأجنبية
يمكن أن يوفر الاستثمار في الصناديق الدولية عوائد أعلى، ولكنه قد ينطوي على مخاطر أكبر مقارنة بالاستثمار في الصناديق المحلية. وباعتبارها استثمارًا ذو مخاطر أعلى، فإن الصناديق الأجنبية تُستخدم عادة كبديل للاستثمارات الأساسية طويلة الأجل.
بعض العوامل التي يمكن أن تزيد من المخاطر تشمل العملات والاقتصادات المتغيرة. تعتبر العملة عادة مصدر قلق عند الاستثمار في أي نوع من الاستثمارات الدولية لأن تقلبات العملة يمكن أن تؤثر على العوائد الحقيقية لمحفظة المستثمر.
تعتبر الاقتصادات المتغيرة أيضًا عاملاً يتطلب العناية الواجبة المستمرة، لأن التغيرات في اللوائح والتشريعات يمكن أن تؤثر على الاتجاهات الاقتصادية في دول الأسواق الدولية.
الصناديق الأجنبية مقابل الصناديق العالمية
تتكون الصناديق الأجنبية من أوراق مالية من جميع البلدان باستثناء بلد المستثمر الأصلي. توفر هذه الصناديق تنويعًا خارج الاستثمارات المحلية للمستثمر. إذا كان المستثمر يمتلك حاليًا محفظة تتكون بشكل رئيسي من استثمارات محلية، فقد يختار التنويع ضد المخاطر الخاصة بالبلد وشراء صندوق دولي.
الصناديق العالمية تتكون من أوراق مالية في جميع أنحاء العالم، بما في ذلك البلد الذي يقيم فيه المستثمر. يتم اختيار الصناديق العالمية بشكل أساسي من قبل المستثمرين الذين يرغبون في التنويع ضد المخاطر الخاصة ببلد معين دون استبعاد بلدهم. قد يكون لدى هؤلاء المستثمرين بالفعل تركيز أقل مما هو مرغوب فيه من الاستثمارات المحلية أو قد لا يرغبون في تحمل مستوى عالٍ من المخاطر السيادية المرتبطة بالاستثمارات الأجنبية.
الديون وصناديق الأسهم الأجنبية
تُعتبر صناديق الديون والأسهم النوعين الأكثر شيوعًا من الصناديق الأجنبية. يمكن للمستثمرين في الولايات المتحدة الذين يسعون لاتخاذ رهانات أكثر تحفظًا الاستثمار في عروض الديون الحكومية أو الشركات من مختلف البلدان خارج الولايات المتحدة. تقدم صناديق الأسهم للمستثمرين محافظ متنوعة من الاستثمارات في الأسهم التي يمكن إدارتها لتحقيق مجموعة متنوعة من الأهداف. يمكن لصناديق تخصيص الأصول التي تقدم مزيجًا من الديون والأسهم أن توفر استثمارات أكثر توازنًا مع فرصة الاستثمار في مناطق مستهدفة من العالم.