ما هو الاستثمار بالصيغة؟
الاستثمار بالصيغة هو طريقة للاستثمار تتبع بشكل صارم نظرية أو صيغة محددة لتحديد سياسة الاستثمار. يمكن أن يكون الاستثمار بالصيغة مرتبطًا بكيفية تعامل المستثمر مع توزيع الأصول، أو الاستثمار في الصناديق أو الأوراق المالية، أو اتخاذ القرار بشأن متى وكم من المال يجب استثماره.
النقاط الرئيسية
- مع الاستثمار بالصيغة، يتبع المشاركون في السوق خطة منظمة تحدد عوامل مثل تخصيص الأصول، وأنواع الأوراق المالية المستثمرة فيها، أو مقدار وتكرار الاستثمارات.
- بعض الأمثلة على الأساليب الشائعة للاستثمار بالصيغة تشمل متوسط تكلفة الدولار، وإعادة استثمار الأرباح، والسلالم.
- الاستثمار بالصيغة جذاب للمشاركين في السوق الذين يجدون الاستثمار النشط مرهقًا أو مربكًا؛ حيث يتميز الاستثمار بالصيغة بالهيكلية والاتساق.
- الجانب السلبي للاستثمار بالصيغة هو أنه لا يترك مجالاً كبيراً للمستثمر لإجراء تغييرات للتكيف مع التغيرات غير المتوقعة في السوق أو الاقتصاد.
فهم الاستثمار بالصيغة
تأخذ الاستثمارات القائمة على الصيغ معظم القرارات التقديرية من عملية الاستثمار، مما يمكن أن يقلل من التوتر للمستثمرين ويساعدهم على أتمتة استراتيجياتهم؛ حيث يتبع المستثمرون ببساطة القواعد أو الصيغة ويستثمرون وفقًا لذلك. من عيوب استخدام الاستثمارات القائمة على الصيغ هو عدم القدرة على التكيف مع ظروف السوق المتغيرة. على سبيل المثال، خلال فترة من التقلبات الشديدة، قد يحقق المستثمر نتائج أفضل من خلال إجراء تعديل تقديري على استراتيجيته الاستثمارية.
يجب على المستثمر التأكد من أن الصيغة تتناسب مع تحمل المخاطر الخاص به أو بها، والأفق الزمني ومتطلبات السيولة لكي تكون فعالة. تُعتبر استراتيجيات الاستثمار البسيطة مثل متوسط تكلفة الدولار، وإعادة استثمار الأرباح، والسلالم أمثلة على ذلك.
قد تبسط استراتيجية الاستثمار بالصيغة عملية الاستثمار للمستثمرين غير المتمرسين أو لأولئك الذين يفتقرون إلى الوقت لإدارة حساباتهم بنشاط؛ ومع ذلك، فإن الخطر يكمن في أن المستثمر الذي يعتمد على الصيغة قد لا يتمكن من التفاعل بسرعة كافية مع التغيرات في السوق أو الاقتصاد.